Товарно сырьевая биржа. Товарно-сырьевая биржа Питерская нефтяная биржа

Торговлей нефтепродуктами занимается товарно-сырьевая биржа. Нефть и нефтепродукты являются одним из экономических инструментов. Индексы на нефть и нефтепродукты определяются для срочного рынка. Также для страховки рисков по изменениям стоимости нефтепродуктов используются расчетные фьючерсные контракты. Они применяются для

дизельного топлива,
газойли,
прочих нефтепродуктов.

Фьючерсные контракты также помогают реализовывать разные арбитражные и торговые стратегии.

Для выяснения котировок на нефть на биржах применяются так называемые эталонные сорта нефти – Brent (нефть из Северного моря, до 70% экспортируемых видов), WTI (Западно-Техасская, длительное время оставалась единственной маркерной единицей), DubaiCrude (для стран Персидского залива).

Торги на бирже нефтепродуктов

Торги проводятся на площадке СПбМТСБ – Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. На главной странице официального сайта spimex.com можно найти все значения индексов по нефти – в том числе национальные и по европейской части России. Значения индексов можно узнать за предыдущий период и конкретную дату, установив единицу измерения (например, рублей за тонну). Значения индекса на разные виды топлива (Регуляр-92, Премиум-95, дизтопливо, в том числе межсезонное, зимнее, летнее, ТС и мазут) выводятся в абсолютных величинах, с процентным отображением (изменение индекса). Есть данные по общему объёму в тоннах и количеству совершённых сделок. На конец сентября объём торгов на данной бирже составлял более 50 тыс. тонн.

Интересный факт: с 8 августа 2014 г. на сайте ММВБ (Московской биржи) закрыты от просмотра цены на нефть и нефтепродукты – «по организационным причинам». На данный момент можно найти только данные по фьючерсным ставкам. Узнать данные торгов и индексы цен можно по телефону либо по электронной почте – в департаменте индексов и биржевой информации.

Биржевые индексы цен нефтепродуктов

Индексы цен на нефтепродукты всегда рассчитываются исходя из того, какие договора были заключены в ходе биржевых торгов на данном рынке. Биржевые торги осуществляются на базисах поставки нефтепродуктов крупнейших нефтеперерабатывающих заводов России и мира. Все методики расчета трейдера доступны. Некоторые индексы могут рассчитываться по внебиржевым аналогам. Однако методики расчета ключевых индексов примерно одинаковы. Они построены на работе одного принципа: если нефтеперерабатывающий завод принимает участие в расчете биржевого индекса, значит он присутствует и при расчете индекса вне биржи. Мониторить цены можно при помощи СПбМТСБ.

Покупка и продажа нефтепродуктов и ГСМ

На биржах нефтепродуктов и ГСМ осуществляется покупка и продажа:

Разного рода нефтепродуктов – с 2008 года.
Фьючерсов на нефтепродукты – с 2010 года.
Сырой нефти – с 2013 года.
Газа и леса – с 2014 года.

Доступна покупка и продажа также и других товаров. Стоит обратить внимание, что только за 2014 года на бирже было продано более 17-ти миллионов тонн нефтепродуктов, а также товаров, которые были созданы на основе газа и нефти. СПбМТСБ осуществляет расчет ценовых индексов внутреннего рынка нефтепродуктов, основываясь на показателях внебиржевых договоров, а также биржевых договоров. Для фьючерсных контрактов на срочном рынке СПбМТСБ являются базовым активом уже на протяжении четырех лет.

Электронно-биржевая торговля нефтепродуктами - ПАО «Газпром нефть»

ПАО «Газпром нефть» сегодня активно поддерживает развитие в Российской Федерации биржевой торговли нефтепродуктами. Биржевая продажа по мнению руководства компании, позволяет добиваться наиболее прозрачного ценообразования на нефтепродукты. Кроме того, биржа способна стать достаточно мощным каналом сбыта продукции. По объемам биржевой реализации ПАО «Газпром нефть» ориентируется на рекомендации Министерства энергетики РФ и ФАС.

ПАО «Газпром нефть» выступает одним из соучредителей СПбМТСБ. Нефтепродукты компании выставляются на биржевые торги с конца 2009 года. Уже в 2014 году компания уверенна вошла в тройку лидирующих российских нефтяных компаний по объемам торговли на бирже. В среднем за год ПАО «Газпром нефть» увеличивает показатели биржевой реализации в пределах 10%.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) имеет лицензию биржи №077-004. Была основана осенью 2013 года Службой ЦБ РФ, специализирующейся на финансовых рынках. Участникам торгов предоставляется качественное клиринговое обслуживание, которое предоставляет ЗАО «РДК». Учредителями СПбМТСБ выступают такие компании как «Газпром нефть», «Транснефтепродукт», «Зарубежнефть», «Роснефть», «Транснефть», «Сургутнефтегаз», а также РЖД России, «Джестер», «ВТБ-Инвест», «Совкомфлот» и пр. Биржа специализируется на организации товарных биржевых торгов на рынках нефти, газа, нефтепродуктов, леса, строительных материалов, энергоносителей, срочных контрактов.

Самые крупные биржи в мире

В основном на мировой арене торговля нефтепродуктами осуществляется на таких международных биржах как:

Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа. Данная торговая площадка была основана в 1972 году. На данный момент является самой крупной товарной биржей в мире. Площадка занимает первое место в международной торговле по нефтяным торгам фьючерсами.
Лондонская международная нефтяная биржа. Торговая площадка появилась на мировой арене в начале 80-х годов прошлого века.
Сингапурская биржа SGX. Данная торговая площадка была создана посредством слияния Сингапурской валютной и Сингапурской фондовой бирж. Торги здесь осуществляются только в электронном виде.

Биржи в России

Конечно, если сравнивать российские товарные биржи с лидерами торговли в данной сфере, наши торговые площадки покажутся очень молодыми. С другой стороны, Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ), осуществляющие торги на российском рынке, активно набирают обороты на рынке торговли нефтепродуктами. Основные задачи, которые ставят перед собой биржи в России, заключаются в организации рынка товаров, на котором формирование цен на нефтепродукты, нефть, газ и другие виды сырья, было бы наиболее простым и прозрачным. На российской арене СПбМТСБ является безусловным лидером. Здесь осуществляется продажа не только нефтепродуктов, но также различных энергоносителей, сельскохозяйственной продукции, леса.

История биржевой торговли сырьем в России

Знаете ли вы, что первая биржа, на которой осуществлялись торги сырьем, в России появилась еще при Петре первом. Именно этот правитель в 1703 году открыл товарно-сырьевую биржу в Петербурге. Существовало в России и собственное здание, в котором функционировала биржа и были установлены часы для биржевых собраний. На протяжении нескольких десятилетий торговая площадка практически бездействовала, поскольку экономическая система страны не позволяла вести биржевую торговлю. И только в 20-х годах 19-го века, когда в обращении в России появились облигации Государственных , товарная биржа начинает понемногу развиваться. В 1839 году товарная биржа была также открыта в Москве, а в 1848 году – в Нижнем Новгороде. Появлению бирж в других городах имперского государства способствовали реформы 1861 года, давшие старт развитию рыночных отношений в стране.

Товарный рынок

На товарных биржах могут заключаться как фьючерсные (срочные) сделки, так и сделки на реальный товар. Результатом последних становится переход товара, выставленного на торгах, покупателю, осуществляется сдача товара на биржевом складе. Другими словами, если продавец на бирже предлагает товар, он должен фактически находиться у него. Продавец обязан поставить товар покупателю в оговоренный контрактом срок. В зависимости от срока поставки все сделки на реальный товар подразделяются на «форвард» (с поставкой в будущем), «кэш» и «спот» (с поставкой в режиме реального времени). Продажа реального продукта на товарном рынке необходима производителям, которым важно реализовать собственный товар. Покупка товаров нужна потребителям для последующего их использования. Покупка-продажа товаров на товарном рынке торговцами осуществляется в целях последующей перепродажи и получения дохода.

В наши дни финансовые рынки развиваются огромными темпами, причем как в России, так и во всем мире. Новые биржи: фондовые, товарные, сырьевые и т.д. появляются буквально каждый месяц, а объемы торгов на них и число участников биржевой торговли растут в прогрессии.

Ранее на страницах нашего сайта мы уже рассматривали крупнейшую российскую биржу, предназначенную для проведения операций с ценными бумагами ( , ММВБ), а сегодняшняя статья будет посвящена одной из крупнейших товарных бирж мира, также дислоцирующейся в России. Таковой является Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа – СПбМТСБ. Давайте разберем, что она собой представляет, какие товары обращаются на ней и как вести там успешную деятельность.

Итак, Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ – основана в 2008-м году. Ее учредителями являются крупнейшие нефте- и газодобывающие компании, и корпорации с миллионным оборотом, занятые в других отраслях. Среди таких компаний можно выделить известные всем «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Газпром нефть», «РЖД» и прочие.

СПбМТСБ занимается организацией биржевых торгов на рынках нефти и ее производных продуктов, природного газа, энергоносителей, строительных и лесоматериалов, срочных контрактов и многого другого.

Дневные объемы торгов на данной бирже превышают сотни тысяч тонн нефти и десятки тысяч кубометров газа. В денежном исчислении (все торги ведутся в рублях), дневной оборот биржи составляет, в среднем, 3-4 миллиарда рублей.

Высокую продуктивность и молниеносность проводимых операций обеспечивается удобным и надежным механизмом торговли, организованным в электронном режиме. Доступ к торговой площадке и всем ее сервисам можно получить из любого уголка планеты.

Все операции, проводимые на бирже, включая проведение расчетов и отгрузку ресурсов, в соответствии с ними, находятся под контролем расчетно-депозитарной компании (РДК), технологии которой полностью соответствуют всем мировым стандартам.

Главной задачей функционирования биржи является создание единого, прозрачного и понятного каждому товарного рынка, со справедливыми ценами, доступ к которому будет иметь каждый.

СПбМТСБ – секция нефтепродукты

Торги ведутся по всем основным группам нефтепродуктов с едиными для всех участников стандартами работы и широкой географией поставки. Вести работу с рынком можно в трех режимах:

Двухсторонний встречный аукцион – классическое выставление сторонами торгов предложений о купле/продаже актива в электронном режиме и в условиях полной анонимности.
Односторонний аукцион – режим, согласно которому торги ведутся между одним покупателем (продавцом), на которого приходится несколько продавцов (покупателей).
Адресные сделки – заключение участниками биржи соглашений с заранее установленными контрагентами на оговоренных условиях.

Объемы торгов составляют десятки тысяч тонн ежедневно.

Список инструментов включает в себя все виды и марки бензина, дизельного топлива, битума, мазута, топлива для реактивных двигателей, моторного, турбинного и индустриального масла, бензола, керосина и множества других ресурсов, полный список которых есть на официальном сайте биржи.

Расписание торговых сессий, а также времени расчетов секции нефтепродуктов СПбМТСБ приведены на рисунке ниже.

Биржа нефтепродуктов СПбМТСБ по праву считается одной из наиболее объемных и удобных во всем мире.

Рынок нефти СПбМТСБ

Торги сырой нефтью на Санкт-Петербургской бирже ведутся в тех же режимах, что и в секции нефтепродуктов. Данное направление является одним из молодых и активно развивается только с 2013-го года. За все время существования на рынке нефти СПбМТСБ продано более двух миллиардов тонн нефти.

Расписание торгов на ваших экранах.

Данная секция является одной из наиболее популярных, и востребованных на бирже и включает в себя торговлю расчетными фьючерсами на нефтепродукты и индексы их цен.

Объемы торгов колеблются от нескольких сотен до полутора тысяч фьючерсных контрактов в день.

Преимуществами работы со срочным рынком СПбМТСБ являются:

Фиксация цены будущей сделки
Большое число участников рынка, среди которых множество нефтяных компаний и организаций, потребляющих нефть и ее продукты в промышленных масштабах.
Наличие гаранта исполнения сделок.
Низкий размер гарантийного обеспечения фьючерсного контракта. На это следует обратить особое внимание, т.к. здесь он действительно невысок и редко превышает 7% цены сделки.
Низкие комиссионные издержки.

На бирже используется более 10 основных типов расчетных и постановочных фьючерсов на ликвидные активы, с разным сроком исполнения.

Режим торгов: с 11.00 до 20.00

Рынок природного газа

Запущен в октябре 2014-го года, за первые три месяца торгов было продано порядка полутора миллионов кубометров.

Участниками торгов являются крупнейшие газодобывающие компании страны, а также организации химической и металлургической промышленности, электроэнергетики.

Основным активом здесь является, очевидно, природный горючий газ КС Надым, Южно-Балыкская, Парабель и прочими.

Расписание торгов в данной секции существенно различается в зависимости от срока поставки актива (на сутки, месяц и т.д.). С полным расписанием также можно ознакомиться на сайте биржи.

Рынок леса

Или, если быть точным – сектор «Леса и стройматериалов». Главные участники торгов – лесхозы и арендаторы крупных лесных участков, а также предприятия лесопереработки.

Перечень продукции, доступной для покупки крайне широк, и совсем немного уступает (в количественном плане) рынку нефтепродуктов. Здесь можно найти все, начиная от пиловочника сосны, лиственницы, осины и заканчивая брусом, наличником и прочим.

Также из крупных отраслей и секций биржи СПбМТСБ можно выделить рынки энергоносителей, химической и сельскохозяйственной продукции, каждый из которых доступен для работы.

Можно сказать, что биржа нефтепродуктов СПбМТСБ охватывает широчайший круг товаров и активов, применяемых практически во всех отраслях промышленности.

Также необходимо упомянуть тот факт, что биржа занимается обучением участников, проводя регулярные лекции, семинары и вебинары, посвященные тонкостям биржевой торговли всеми видами активов, описанию биржевых механизмов, а также работе с торговой площадкой «Торг-i», являющейся основной для данной биржи.

Электронная торговая площадка «Торг-i», по заверениям сотрудников биржи, помогает проводить все юридически значимые процедуры, связанные с куплей/продажей активов в режиме онлайн. В ней есть функционал для работы с аукционами, котировками, предложениями, офертами и многим другим.

Так что, биржа СПбМТСБ позволяет своим клиентам все необходимое для успешной торговли, во всех востребованных на товарных биржах направлениях. Условия для начала работы с ней, перечень необходимых документов, а также тарифы биржи можно найти на ее официальном сайте.

На этом все на сегодня, до новых встреч.

С уважением, Никита Михайлов

Владимир Хомутко

Время на чтение: 7 минут

А А

Основы работы биржи нефтепродуктов

В настоящее время нефть и продукты её переработки являются основными мировыми энергоносителями, потребление которых растет с каждым годом. Однако природные запасы этого сырья есть далеко не в каждом государстве, в связи с чем, важнейшую роль играет мировой экспорт нефти и её производных.

Экспортные цены на углеводороды во многих странах выше, чем внутренние (Россия – не исключение), поэтому, для обеспечения этими энергоносителями нужд своих экономик, многие страны разрабатывают комплекс мер по регулированию экспорта.

Основные международные организации, которые регулируют мировой рынок нефти и нефтепродуктов.

Одной из наиболее известных и влиятельных организаций на нефтяном рынке мира является Организация стран экспортёров нефти (ОПЕК), которая была создана в 1960-ом году на Багдадской конференции пяти стран: Ирана, Ирака, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Кувейта. Постепенно к ним присоединились такие страны, как Индонезия, Ливия, Ангола, Нигерия, Алжир, Катар и ОАЭ.

Помимо стран – членов, существуют также страны-наблюдатели, в число которых входит и Россия.

Целями этой организации являются:

координация нефтяной политики её членов и приведение её к единым стандартам;
поиск наиболее эффективных средств коллективной и индивидуальной защиты интересов членов организации;
обеспечение устойчивости нефтяных доходов стран, входящих в ОПЕК;
эффективное и рентабельное снабжение нефтью государств – потребителей;
получение инвестиционных доходов от капиталовложений в нефтяную промышленность;
охрана окружающей среды;
организация эффективного сотрудничества со странами, не входящими в OПЕК, с целью стабилизации мирового нефтяного рынка.

Страны с самой большой нефтедобычей и потреблением

Больше всего нефти добывается в Саудовской Аравии.

В год в этой стране получают 542 миллиона тонн углеводородного сырья, или 13,1 процента от всего мирового объема. Второе место принадлежит России (12,9 процента), третье – Соединенным Штатам Америки (10,8 процента). Далее идут следующие страны:

Китай – 5 % от общемировой добычи;
Канада – 4,7 %;
Иран – 4,0 %.

Что касается потребления этого продукта, то здесь лидируют США, которые потребляют в год 831 миллион тонн (или 19,9 процента всего потребления нефти в мире). Второе место в этом рейтинге занимает Китай (12,1 процента).

Если говорить о мировых лидерах по нефтедобыче, то Саудовская Аравия потребляет 3,2 процента мировой нефти, а наша страна – 3,7 %.

Прогнозировать какие-либо изменения в этом рейтинге в настоящее время весьма сложно, поскольку любые попытки прогнозов являются рискованными и неточными. Это связано с тем, что на нефтяной рынок сильное влияние оказывают не экономические факторы.

Нестабильная ситуация на Ближнем Восток и в некоторых арабских странах может привести к самым неожиданным ценовым сценариям. Четкого понимания, что в этом регионе произойдет в ближайшее время, нет ни у кого. Кроме того, некоторые политические аналитики считают возможным даже дестабилизацию ситуации в Саудовской Аравии, что повлечет за собой крайне печальные последствия для мирового рынка нефти и нефтепродуктов.

Нефтепереработка – основные центры в мире

Мировым лидером в области переработки нефтепродуктов является США. В этой стране используются самые современные технологии нефтепереработки. Для сравнения приведем некоторые цифры – коэффициент сложности американских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) составляет 71 процент, тогда как этот показатель для западноевропейских находится на уровне 40-ка процентов, а в странах азиатско-тихоокеанского региона вообще составляет 27 процентов.

Рынок светлых нефтепродуктов тоже находится под значительным влиянием Соединенных Штатов, поскольку американские НПЗ настолько насыщены вторичными процессами, что уже сейчас они обеспечивают предельно возможный выход светлых продуктов при минимальном выходе мазута.

Фактически американские нефтеперерабатывающие предприятия получают с одной тонны нефти-сырца от 450-ти до 500-т литров бензина.

В США больше всего растет спрос на светлые виды нефтепродуктов, в основном – на дизельное топливо и автомобильный бензин. Чтобы обеспечить растущие внутренние потребности в этих продуктах, строятся новые заводы и наращиваются перерабатывающие мощности существующих НПЗ. Одновременно в США активно финансируются мероприятия, призванные нарастить объемы производства топлива альтернативных видов, таких, как биодизель и этанол.

В декабре 2007 года в Америке был принят «Закон об энергетической безопасности и независимости США», который предусматривает увеличение к 2030-му году объемов производства этанола с 18,7 миллионов тонн (данные 2007-го года) до 108 миллионов тонн. Более 50-ти процентов всего выпускаемого этанола производится из зерновых культур (в основном – из кукурузы), а остальные объемы выпускаются из производственных отходов деревообрабатывающей отрасли.

Есть некоторые резервы для увеличения выхода светлых нефтяных фракций и в странах ЕС. Для этого проводится работа по увеличению количества вторичных процессов нефтепереработки на действующих европейских НПЗ за счет. Страны ЕС предъявляют к качеству автомобильного бензина и дизельного топлива даже более высокие требования, чем Соединенные Штаты. Так, например, с 2011-го года в этих странах больше не выпускается серосодержащее автомобильное топливо. Ведется активная работа по обеспечению снижения в бензинах доли олефиновых и ароматических веществ.

В сложившейся ситуации перед развивающимися странами стоит непростая задача. Нарастить объем нефтепереработки в них возможно в основном путем строительства новых современных нефтеперегонных заводов с повышенным уровнем выхода нефтепродуктов светлых фракций, поскольку увеличение доли вторичных процессов на существующих НПЗ затруднено в силу их устаревших конструкций.

Страны, входящие в состав Организации экономического сотрудничества и развития Северной Америки, планируют увеличить объемы нефтепереработки к 2030-му году до уровня 1 миллиард 50 миллионов тонн, что на 200 миллионов тонн больше, чем в 2006 –м году. Уже после 2020-го года ожидается прирост этих объемов на 80 миллионов тонн в год, что должны обеспечить два фактора: наращивание объемов производства путем модернизации существующих НПЗ, а также за счет строительства новых нефтеперерабатывающих предприятий.

Страны Ближнего Востока тоже стараются нарастить свои перерабатывающие мощности со 165-ти до 265-ти миллионов тонн в год. При этом только на территории Саудовской Аравии запланирован ввод новых перерабатывающих мощностей объемом 48,75 миллионов тонн в год, почти половину которого (20 миллионов) должен обеспечить в Эль-Джубайле.

В Иране введены в эксплуатацию новые установки для фракционирования конденсата объемом переработки 18 миллионов тонн в год.

В Кувейте запускается крупный НПЗ в городе Аль-Зур, мощность которого составляет 30,7 млн. тонн.

В нашей стране также ведется активная работа по увеличению объемов переработки нефти и повышению процента выхода светлых продуктов. По сравнению со средней по стране глубиной переработки на 2005 год 71,6 процента, в 2030 году запланировано повысить этот показатель до 89,4 процента.

Имеющийся производственный потенциал в целом способен удовлетворять как глобальные российские интересы на мировых рынках энергоносителей, так и внутренние потребности страны.

Начиная с 2009-го года, в нефтяной отрасли наметилась устойчивая тенденция роста, как объемов добычи, так и объемов нефтепереработки.

Нефтяная отрасль в среднем обеспечивает 42,9 процента доходной части федерального бюджета и около 22,7 процентов доходной части консолидированного бюджета.

В России насчитывается 28 действующих предприятий нефтепереработки с мощностью больше 1 миллиона тонн в год, а также примерно 80 мини-НПЗ, суммарная проектная мощность которых при первичной нефтепереработке составляет 273 миллиона тонн в год.

По данным статистики, в 2009-ом году в нашей стране было произведено:

автомобильных бензинов – 35,72 млн. т;
дизельного топлива – 67,4 млн. т;
топочного мазута – 64 млн. т.

На нужды отечественной экономики пошло 86,86 процента всего произведенного бензина и 42,47 процента всего выпущенного дизельного топлива.

Структура мирового рынка нефтепродуктов

В год в мире производится примерно 3,4 миллиарда тонн нефтепродуктов.

Главные мировые экспортеры этой продукции – Голландия, Россия, США, Сингапур, Саудовская Аравия, Кувейт, Китай, Южная Корея и Венесуэла.

Основные импортеры – США, Германия, Япония, Китай, Сингапур, Голландия, Франция. Общий мировой объем этого рынка – примерно 700 миллионов тонн в год.

Как видно из приведенных выше данных, интересным фактом является одновременное присутствие как в списке импортеров, так и экспортеров таких стран, как Китай, США, Сингапур и Голландия. Это связано с тем, что эти государства ввозят на свою территорию продукты первичной нефтепереработки, а экспортируют нефтепродукты, полученные более глубокой переработкой.

По нефтеперерабатывающим мощностям список мировых лидеров выглядит таким образом (в тоннах сырой нефти/ сутки):

Соединенные Штаты – примерно 2,27 миллионов;
страны бывшего Советского Союза – 1,15 миллионов;
Япония – 660 тысяч;
Китай – 595 тысяч.

Такой торговлей занимается биржа нефтепродуктов, а точнее – товарно-сырьевая биржа.

Как нефть, так и её производные представляют собой один из серьезных экономических инструментов. Для срочного рынка на нефть и продукты её переработки определяются специальные индексы. Для хеджирования рисков, связанных с резкими колебаниями цены на нефтепродукты, применяются такие финансовые инструменты, как фьючерсные контракты. Помимо функции страхования рисков, фьючерсы являются инструментами для различных торговых стратегий.

На биржах котировки применяются к так называемым эталонным нефтяным сортам, таким, как:

Brent – нефть Северного моря (почти 70 процентов всего экспорта);
WTI – западно-техасская нефть;
DubaiCrude (применяется для котировок в странах Персидского залива).

В нашей стране торги по нефтепродуктам ведутся на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. На её официальном сайте spimex.com ежедневно публикуются все значения нефтяных индексов (как национальных, так и для европейской части РФ).

Значения этих индексов можно посмотреть как на конкретную дату, так и за предыдущие периоды, установив при этом желаемую единицу измерения (к примеру, руб./тонна). Значения различных топливных индексов (например, бензины Премиум-95, Регулар-92, мазут, различные виды дизельных топлив) публикуются в абсолютных величинах, а изменение индекса выражается в процентах. Кроме того, можно найти данные, которые отражают общий объём (в тоннах) и число фактически совершенных сделок.

Ценовые индексы на нефтепродукты рассчитываются, опираясь на данные заключенных в ходе торгов на том или ином рынке договоров. Все расчетные методики, которыми пользуются трейдеры, доступны. Некоторые виды индексов рассчитываются по внебиржевым аналогам, хотя основные расчетные методики, используемые для получения ключевых индексов, однотипны.

На товарно-сырьевых биржах торгуются (покупаются и продаются) следующие виды нефтепродуктов:

сырая нефть;
нефтепродукты различных видов;
фьючерсы на эти нефтепродукты.

Кроме того, на товарно-сырьевой бирже также торгуют и другими товарами (например, газом и лесом). Для того, чтобы оценить масштабы биржевых торгов, скажем, что в 2014-ом году через биржу было реализовано больше 17-ти млн. тонн нефтепродуктов и товаров, созданных основе нефти и природного газа.

Одним из соучредителей Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи является ПАО «Газпром нефть». Эта организация активно поддерживает развитие в нашей стране биржевой торговли вообще и нефтепродуктами в частности. По мнению руководителей «Газпром нефти», такая форма реализации продукции является наиболее прозрачной с точки зрения ценообразования, а также является весьма мощным сбытовым каналом.

Начиная с 2014 года «Газпром нефть» входит в тройку лидеров по объемам биржевых торгов среди отечественных нефтяных компаний. За год эта организация увеличивает биржевую реализацию своей продукции в среднем на 10 процентов.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа основана в 2013-ом году усилиями Службы Центрального Банка РФ, которая специализируется на финансовых рынках. Кроме нефтепродуктов, на этой бирже продаются и покупаются:

стройматериалы;
энергоносители;
срочные контракты.

Основная мировая биржевая торговля нефтепродуктами сосредоточена на:

Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже. Эта крупнейшая торговая площадка основана еще в 1972-ом году, и в настоящее время именно она – самая крупная в мире товарная биржа. По объему нефтяных фьючерсных торгов эта площадка уверенно стоит на первом месте в мировой биржевой торговле.
Лондонской международной нефтяной бирже. Основана она была в начале восьмидесятых годов прошлого столетия.
Сингапурская биржа (SGХ). Своим появление эта торговая площадка обязана слиянию двух сингапурских бирж – валютной и фондовой. Все торги здесь проводятся исключительно в электронном виде.

На товарных биржах сделки могут быть как фьючерсными (срочными), так и на реальный товар. Во втором случае переход права собственности на приобретенный с торгов товар к покупателю происходит через так называемый биржевой склад. Если сказать по-другому, то продавец, предлагающий через биржу свой товар, должен им реально обладать.

После окончания биржевой сделки срок передачи товара от продавца к покупателю оговаривается контрактом. Все биржевые сделки на реальный продукт, в зависимости от срока его поставки, делятся на три вида: поставка в будущем («форвард») и поставка в режиме реального времени («кэш» или «спот»).

Участниками биржевых торгов на реальные виды товаров являются:

продавцы, цель которых – реализовать произведенный товар;
покупатели, которые приобретают товар для его последующего использования в своих нуждах;
торговцы (трейдеры), которые приобретают реальную продукцию с целью её последующей перепродажи.

В заключение хотелось бы отметить, что, поскольку нефти и продукты её переработки являются важнейшими мировыми энергоносителями, их потребление растет с каждым годом, что постепенно истощает мировые нефтяные запасы. В такой ситуации необходимо принимать соответствующие меры по максимально экономичному использованию нефти, такие как:

применять самые современные технологии, которые позволяют повысить эффективность добычи этого природного ресурса;
использовать последние достижения научно-технического прогресса для продления времени эксплуатации истощенных месторождений;
стараться восстановить работу простаивающих нефтяных скважин;
постоянно повышать эффективность нефтепереработки с помощью применения самых современных технологических разработок.

Помимо перечисленных выше мер, существенно сэкономить нефть и продукты её переработки позволяет использование других видов энергоносителей, таких, как природный газ, уголь, гидроэнергия, атомная энергия и энергия ветра.

В качестве заменителей нефтепродуктов могут выступать:

синтетические виды топлива;
биодизель;
топливо на основе спиртов;
электроэнергия;
водородное топливо.

Стоит сказать, что несмотря на постоянное развитие технологий, основанных на применении альтернативных энергоисточников, по оценкам специалистов в течение ближайших тридцати лет основными видами топлива останутся нефтепродукты. Самым важным на данный момент является продолжение работы в направлении перехода на новые виды энергоносителей, которые в будущем смогут заменить хотя бы часть используемых нефтепродуктов.

В настоящее время уровень обеспеченности мировой экономики нефтяными запасами неуклонно снижается. Одновременно ощущается временный дефицит мощностей для транспортировки и переработки этого сырья, а также ограниченное количество дополнительных мощностей для увеличения нефтедобычи.

В сложившихся условиях промышленно развитые потребители стали проявлять повышенный интерес к проблемам, существующим в альтернативной энергетике. К примеру, значительно выросла значимость проектов, связанных с производством и поставками СПГ (сжиженного природного газа). Некоторые стары все больше внимания уделяют развитию атомной энергетики. Однако, как уже было сказано выше, резко возросшее потребление углеводородных продуктов полностью компенсировать за счет альтернативных энергоносителей в обозримом будущем – нереально.

Биржа нефтепродуктов в России

Поэтому специалисты предлагают следующие пути дальнейшего развития мирового нефтяного рынка:

поиск и разработка новых месторождений нефти;
увеличение доли альтернативных энергоресурсов, таких, как:

ветряная энергия;
гидроэнергия;
использование в качестве топлива этанола (его самым крупным производителем на данный момент является Бразилия);
более широкое применение биологического топлива.

Как видно из предлагаемых путей решения этой проблемы, только комплекс мер способен дать рациональное решение поставленной задачи. Полумеры для этого не годятся. Научно-технический прогресс не стоит на месте, и для дальнейшего развития мировому сообществу будет необходимо все больше и больше источников энергии, а надолго ли хватит нефти для обеспечения этих возрастающих потребностей – большой вопрос.

Статья содержит информацию о деятельности Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи. Здесь описаны её режим работы, правила и ход торгов, обслуживающие брокеры СПбМТСБ и доступные инструменты.

Краткая история

Впервые закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» было зарегистрировано в мае 2008 года. Первые торги на СПбМТСБ авиакеросином и дизельным топливом состоялись 23 сентября 2008 г.

Сегодня акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ») - одна из крупных российских товарных бирж. Служба Банка России по финансовым рынкам выдала ей лицензию № 040-004 в ноябре 2013 года.

Работа биржи

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов работает по следующему расписанию:

С 10:45 по 11:00 – работа по накоплению пользовательских заявок.

С 11:00 по 13:00 - двусторонний встречный аукцион выдвигания заявок анонимными участниками в СЭТ (системе электронных торгов).

С 14:00 по 20:00 – процесс выдачи документов по результатам текущей дневной торговли.

СПбМТСБ представлена рынками:

нефтепродуктов;
торговля индексами и фьючерсами;
газа;
сырой нефти;
леса;
угля;
с/х продукции, зерна;
информационных продуктов.

Основные понятия биржевой торговли

На рынке все зависит от спроса и предложения. Если сырьевого товара мало, а спрос велик, то цены растут. И напротив, если есть излишки товара и его весьма много, а спрос низкий – цены падают. Трейдеры, играющие на бирже, являются как бы посредниками между этими значениями.

В процессе торгов используется понятие "лот", показывающее товарное количество, купленное или проданное в рамках одной сделки.

Главный показатель в работе трейдеров - не количество заработанных денег, а денежный объем, который был потерян.

Главным человеком на бирже является брокер - это тот, кому поступают заказы от внешних клиентов. Красота торговли в её динамике, а брокер выступает в роли дирижера. Очень часто ход торгов рынка становится неустойчивым. Чтобы сделать процесс немного управляемым, на торгующих биржах имеется целый арсенал механизмов и торговых инструментов.

Поставка против платежа как новый инструмент

Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ анонсировала новый практически революционный проект «Поставка против платежа», другое его название - «Оператор товарных поставок». Инициатором такого подхода выступил ФАС с целью получения еще индикатора цен мелкого опта дополнительно к индикаторам крупного опта и розничной цены. Его назначение - ускорить товарооборот на нефтебазах в мелком опте.

Ранее на товарно-сырьевой бирже, согласно установленной процедуре, можно было торговать на базе "франко-резервуар" или по схеме на базе "самовывоз", при этом срок контракта определялся как (Т+10), то есть задавалось время от заключения сделки до дня её реализации. Теперь между продавцом и покупателем вводится новый участник хода торгов, называемый оператором товарных поставок, который осуществляет расчеты по товару.

В режиме реального времени онлайн проходят расчеты через РТК терминал и по товарам через оператора товарных поставок. Раньше покупателю приходилось вначале вносить стопроцентную предоплату по товару, затем ждать около тридцати дней поставки приобретенного продукта. За время, пока товар загружался, доставлялся, разгружался, цена его на бирже тоже не стояла на месте, а росла. В итоге покупателю приходилось платить намного больше, чем по изначальной договорной стоимости. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов своими нововведениями торговли онлайн позволила на порядок увеличить скорость оборота средств. Это дает очевидное преимущество. К тому же брокеры СПбМТСБ обеспечивают высокую гарантию сделки в связи с тем, что все расчеты проходят через центрального оператора, а не напрямую.

Новые схемы на рынке продаж

Любая цена является продуктом непротивления сторон сделки и во время биржевых торгов регулируется только спросом и предложением сырья. Важное преимущество нового электронного инструмента заключается ещё в том, что за оператором не стоит один конкретный поставщик, их множество, причем быстро меняется положение продавца и покупателя. В любой момент покупатель может сам выступить в роли продавца, а продавец – в роли покупателя.

Ход торгов с внедрением новой системы дает возможность участнику рынка, у которого случился кассовый разрыв и есть товарные остатки, например на нефтебазе, привлечь деньги в режиме реального времени под залог этих остатков с помощью схемы РЕПО, означающей покупку с обязательством обратной продажи.

Услуги ЗАО СПбМТСБ

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов предоставляет клиентам новую для себя услугу «сделки с плечом с предварительным обеспечением», которая по-другому называется маржинальным кредитованием. Сделки с плечом в разы увеличивают покупательскую способность участников (кратно установленному плечу).

В зависимости от плеча на каждый рубль клиента, который он готов вложить в товар, брокеры СПбМТСБ добавляют свои средства. Таким образом, плечо является своего рода рычагом для клиента, прикладываемым в нужный момент торгов для увеличения его оборотного капитала. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов к акцепту клиента весьма лояльна. В банке коммерсанту могут и отказать в кредите, а здесь, торгуя с маржинальным плечом, фактически он всегда его получает.

В этом новом продукте работники ЗАО "СПбМТСБ" зашили принцип прозрачного ценообразования, опираясь на понятный всем участникам торгов транспортный дифференциал, на биржевые индексы и на заранее оговоренную с клиентом дилерскую маржу. Все это и формирует конечную цену сырья, например, на нефтебазе. При этом от стоимости отчисляется комиссия брокеру за «отрицательный остаток» (разница между стоимости сделки и преддепонированным активом) в соответствии с заданным плечом, которое составляет примерно пятнадцать процентов. Для получения товара покупателю надо оплатить оставшуюся стоимость. Ежедневно до полного расчета по сделке брокеры выставляют клиенту комиссию за услуги хранения по текущим ценам. Цена товара при этом не изменяется.

Перспективы развития российского сырьевого рынка

Развитие сырьевой области, безусловно, будет. Подписан план мероприятий для Биржевого комитета на 2017 год с четкими задачами и сроками выполнения, за которым наблюдают ФАС и Минэнерго.
В рамках этого проекта Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа занялась разработкой инструмента для продажи невыбранных объемов нефтепродуктов на текущий период отчетности.

Общая информация

В Состав акционеров биржи входят: «Транснефтепродукт », «Газпром нефть », «Роснефть », «Транснефть », «Зарубежнефть », «Сургутнефтегаз », «Татнефть », «Российские железные дороги », «Совкомфлот » и другие.

Сегодня СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром на рынках нефтепродуктов , нефти, газа, рынке леса и стройматериалов и срочными контрактами. На спот -рынке нефтепродуктов АО «СПбМТСБ» организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов, с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке СПбМТСБ торгуются расчетные фьючерсы на биржевые индексы цен нефтепродуктов и поставочные фьючерсы на нефтепродукты

Стратегическим проектом биржи является организация торгов поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals. Торги стартовали 29 ноября 2016 года.

Объём торгов на рынке нефтепродуктов, а также отдельных категорий товаров, выработанных из нефти и газа, в 2016 году составил 17,16 млн тонн (бензин, дизель, авиакеросин, мазут и др.). Объём торгов на срочном рынке в 2016 году - 2,475 млрд руб. В 2016 году на бирже реализовано около 16,81 млрд кубометров газа.

СПбМТСБ - основная площадка биржевых торгов нефтепродуктами в России. [ ]

Индексы

Территориальные индексы рассчитываются для трех крупнейших внутренних рынков нефтепродуктов - Европейской части России, Урало-Сибирского региона, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Региональные индексы - индикаторы для крупнейших регионов потребления нефтепродуктов.

Композитный индекс - единый универсальный индикатор рынка нефтепродуктов, отражающий динамику изменения стоимости усредненной тонны светлых нефтепродуктов на биржевом рынке. Рассчитывается на основе биржевых сделок.

Национальные индексы - средние по России цены нефтепродуктов.

Рынок сырой нефти

В 2016 году объемы реализации нефти с учетом тендерных процедур через электронную площадку «Торг-i» составили 2,59 млн тонн. В том числе объемы реализации в Секции «Нефть» АО «СПбМТСБ» составили 481 тыс. тонн на сумму 6,34 млрд руб.

Срочный рынок

На срочном рынке СПбМТСБ ведутся торги фьючерсными контрактами .

В настоящий момент обращается более 20 различных серий фьючерсов. Объём торгов на срочном рынке в 2016 г. составил более 2,475 млрд руб (48,63 тыс. контрактов).

Инструменты срочного рынка

На срочном рынке СПбМТСБ торгуется более 10 различных типов фьючерсных контрактов, среди которых:

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals.
Расчетные фьючерсы на индексы цен нефтепродуктов.
Поставочные фьючерсы на нефтепродукты.

Базовыми активами фьючерсов являются нефть, дизельное топливо летнее, зимнее, Бензин Регуляр-92, Бензин Премиум-95 а также индексы цен нефтепродуктов.

Отличительной особенностью фьючерсных контрактов на бирже СПбМТСБ является возможность реальной физической поставки базисного актива.

Система управления рисками (СУР)

В целях обеспечения исполнения обязательств по фьючерсному контракту участник обязан внести гарантийное обеспечение – Депозитную маржу. Для расчета требования к размеру депозитной маржи клиринговая организация использует методологию SPAN®.

Поставочные фьючерсные контракты на российскую экспортную нефть Urals

29 ноября 2016 года стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals на условиях поставки FOB порт Приморск.

Биржевой контракт призван заложить основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямого рыночного формирования цены, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам.

Номинал контракта - 1000 баррелей, поставочная партия - 720 тыс. баррелей (100 тыс. тонн), валюта контракта - доллар США.

К торгам фьючерсами на нефть имеют допуск юридические и физические лица, а также иностранные участники. К поставке допускаются юридические лица - резиденты и нерезиденты.

Фьючерс исполняется поставкой нефти, что дает связь с физическим рынком, а также противодействует манипулированию ценой. Возможно осуществление поставки через механизм EFP (Exchange of futures for physicals).

Рынок газа

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации об организации торгов природным газом 24 октября на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли газом.

Торги организуются на балансовых пунктах «КС Надым», «КС Вынгапуровская», «КС Южно-Балыкская», «КС Парабель». Участники биржевых торгов - крупнейшие производители газа и ведущие предприятия электроэнергетики, агрохимии, металлургии.

В октябре 2015 г. начались торги инструментом с поставкой «на сутки», в октябре 2016 года – инструментом с поставкой «на нерабочий день n».

За 2016 год на бирже продано 16,81 млрд кубометров природного газа (на 119,8% больше показателей 2015 года).

Рынок леса

В рамках выполнения поручения Президента Российской Федерации по организации биржевой торговли лесом 11 июля 2014 года на СПбМТСБ был осуществлен запуск биржевой торговли лесом в Секции «Лес и стройматериалы». Торги круглым лесом хвойных пород осуществляются на базисах Иркутской области . На торгах зарегистрированы более 60 участников - крупные лесхозы, арендаторы лесных участков и предприятия по переработке леса. В ближайших планах Биржи дальнейшее расширение номенклатуры и географии торгов с последующей организацией биржевой торговли лесоматериалами на экспорт.

В 2016 году реализовано лесоматериалов в объеме 32,25 тыс. кубометров, заключено 108 биржевых договоров.

Регистрация внебиржевых договоров

СПбМТСБ уполномочена регистрировать внебиржевые договоры со следующими товарами:

нефтепродукты;
нефть сырая;
газ природный;
уголь;
зерно.

На основе зарегистрированных договоров биржа рассчитывает внебиржевые индексы.

В области регистрации внебиржевых договоров СПбМТСБ в 2016 году достигнуты следующие показатели: по нефтепродуктам зарегистрировано 397,7 тыс. товарных позиций общим объемом 252,7 млн тонн, в том числе по сжиженным углеводородным газам 48 тыс. товарных позиций общим объемом 6,8 млн тонн, по сырой нефти – 13,6 тыс. товарных позиций объемом 581,9 млн тонн, по газу – 9,8 тыс. товарных позиций объемом 265,5 млрд кубометров, по углю – 18,3 тыс. товарных позиций объемом 663 млн тонн. Количество компаний, регистрирующих сделки на бирже, в 2016 году выросло на 152, достигнув 270.

Информационные продукты

СПбМТСБ - центр формирования ценовой информации по рынку нефти и нефтепродуктов, её систематизации и предоставления как регуляторам, так и всем участникам рынка.
На бирже создана система информационных услуг и продуктов, направленная на продвижение биржевой информации и повышение прозрачности ценообразования на внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов.
С июня 2013 г. начато коммерческое предоставление информационных услуг не только клиентам биржи, но и прочим участникам внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов.
В конце июня 2013 г. заключено Соглашение о сотрудничестве между ФАС России и АО «СПбМТСБ», направленное на повышение информационной прозрачности рынка нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
В июне 2016 г.заключено соглашение о сотрудничестве между Министерством экономического развития РФ и СПбМТСБ, которое направлено на повышение информационной прозрачности рынков природного газа, нефти и нефтепродуктов в Российской Федерации.
Информационные услуги СПбМТСБ пользуются спросом не только у Участников биржевых торгов нефтепродуктами, но и среди информационных и аналитических агентств.