Анализ финансового состояния с применением мсфо. Отчетность по мсфо: особенности применения Структурированный бухгалтерский баланс

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности" финансовую отчетность по МСФО подготавливают:

1) кредитные организации;
2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
3) негосударственные пенсионные фонды;
4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
5) клиринговые организации;
6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список .

РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта) - набор норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), регулирующих правила бухгалтерского учета.

Все большему количеству российских предприятий необходимо составлять финансовую отчетность не только по российским правилам бухгалтерского учета, но и по международным стандартам. Понимание основополагающих отличий между РСБУ и МСФО позволит с минимальными затратами перейти компании на учет по международным стандартам, а также наиболее качественно провести анализ финансовой отчетности. Основные различия между МСФО и РСБУ, влияющие на анализ финансовой отчетности организации, представлены в таблице 1.

Таблица 1 Основные отличия МСФО и РСБУ

Сравнительный признак			Оценка влияния на анализ финансовой отчетности
Цели использования финансовой информации	Отражение имущественного положения	Отражение реального финансового положения	МСФО имеет более высокую степень соответствия реального положения вещей информации в отчетности
Основной принцип признания активов	Наличие подтверждающих документов	Возможность получения от объекта экономической выгоды	В РСБУ может быть признана маловероятная дебиторской задолженности в качестве активов, что исказит последующий финансовый анализ
Первоначальная стоимость ОС	Признается сумма фактических затрат. Дисконтирование при определении первоначальной стоимости ОС не применяется.	Признается в отчетности по себестоимости. В случае если платеж за ОС откладывается на значительный период времени, то первоначальная стоимость ОС равна дисконтированной стоимости будущих платежей.	Отсутствие дисконтирования искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает показатели отчетности: дебиторской задолженности, прибыли и так далее
Признание расходов	Расход признается в учете, если заключен договор, требуется документальное подтверждение	Расходы признаются по принципу соответствия. Не требуется документального подтверждения.	Отчетность по МСФО составлена на информации более высокого качества, чем по РСБУ. Однако данные о расходах в РСБУ достоверны, так как есть документальное подтверждение.
Условие признания выручки	Доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании юридического подтверждения (договора или иного документа)	Признание выручки связывают с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром	Момент передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром, в общем случае может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе)
Уравнение балансового отчета	Активы = Пассивы	Активы - Обязательства = Собственный капитал	Эффективность деятельности организации по МСФО оценивается получением прибыли. РСБУ допускает как получение прибыли, так и получение убытка.
Поправка на инфляцию	Отчетность по РСБУ составляется без поправки на инфляцию	Неденежные статьи бухгалтерского баланса должны пересчитываться на инфляцию при гиперинфляции	Анализ данных по МСФО дает более реальную картину о состоянии дел в организации

Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ - имущественного положения. Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.

Российская отчетность организаций направлена в первую очередь на минимизацию налогов. МСФО - направлены в первую очередь на удовлетворение интересов инвесторов и других пользователей, которые не связаны и не имеют доступ к составлению отчетности. Именно интересы инвесторов в большей степени отражают потребности других пользователей. Так как именно они являются поставщиками капитала и в большей степени не оказывают влияния на принятые решения по составлению отчетности. Поэтому удовлетворение их потребностей также будет способствовать удовлетворению потребностей других пользователей.

РСБУ довольно жестко связаны с законодательной и нормативно-правовой системой в Российской Федерации, а МСФО являются наднациональными стандартами, независимыми от законов. На практике бухгалтерская отчетность, ориентированная на требования налогового законодательства, содержит зачастую искаженную финансовую информацию, на основе которой сложно определить реальную капитализацию организации и установить ее действительное финансовое положение. А это, в свою очередь, вовсе не способствует притоку инвестиций в российскую экономику, увеличивает цену поступающих капиталов и, следовательно, негативно сказывается на расширении налоговой базы .

Однако это не обозначает, что МСФО в полной мере способны отразить реальное финансовое состояние предприятия, отвечающее всем требованиям пользователей, а РСБУ не способны. Об этом свидетельствует практика их применения. Искажения и фальсификация присутствуют как в МСФО, так и в РСБУ. Следовательно, без контроля и ответственности за соблюдением тех или иных правил невозможна реализация как МСФО, так и РСБУ.

Как видно из таблицы 1, основной принцип признания активов согласно МСФО - "возможность получения от объекта экономической выгоды", в РСБУ - "наличие подтверждающих документов". Если компания приобретает основное средство с отсрочкой платежа, то в соответствии с МСФО (IAS) 16 "Основные средства" первоначальная стоимость такого основного средства формируется с дисконтом, так как фактически организация совершила покупку дешевле. Выбор ставки дисконтирования обусловлен профессиональным суждением. РСБУ не используют принцип дисконтирования и определяют первоначальную стоимость объекта по номинальной величине платежей. Отсутствие такого метода искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и так далее . В РСБУ в отличии от МСФО не установлено, что "активы" приобретаются с целью получения экономической выгоды (прибыли) и что экономические операции, отражаемые в бухгалтерском финансовом учете как доходы и расходы, должны соответствовать определению элементов "доходы", "расходы", и каждый из них еще одновременно и определению элемента "активы", поскольку расходы осуществляются с целью получения прибыли в будущем (экономическая выгода вследствие превышения доходов над расходами) .

В ПБУ 10/99 "Расходы организации" включено дополнительное условие о том, что расход признается в учете, если заключен договор. То есть в отличие от МСФО расход не может быть признан только на основании профессионального суждения бухгалтера об уменьшении экономических выгод и должен обязательно подтверждаться документально. Например, затраты по премированию работников. Как правило, премии по итогам года утверждаются в мае-июне следующего года. В российском бухгалтерском учете затраты отражаются после начисления премий, то есть в себестоимости следующего отчетного периода. Следовательно, финансовая отчетность по МСФО отражает финансовые результаты реальнее, чем по РСБУ .

Условием признания выручки согласно ПБУ 9/99 является подход, при котором доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). МСФО (IAS) 18 связывает признание выручки с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром. Указанный момент может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе). Основные различия признания выручки согласно РСБУ и МСФО представлены в таблице 2, составленной на основе ПБУ 9/99 "Доходы организации" и МСФО 18 "Выручка".

Таблица 2 Отличия признания выручки в МСФО и в РСБУ

Сравнительный признак
Признание выручки	Существует уверенность, что произойдет увеличение экономической выгоды. Сумма выручки может быть определена.	Существует вероятность получения предполагаемой экономической выгоды. Общая выручка по договору может быть надежно оценена.
Момент признания выручки	Выручка признается тогда, когда происходит переход права собственности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа).	Выручка признается тогда, когда происходит передача значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром.
Оценка выручки	Величина выручки определяется исходя из цены, указанной в договоре	Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного возмещения с учетом представленных торговых скидок и уступок
Правовое регулирование	Различные виды операций регулируются одним нормативным актом (ПБУ 9/99)	Различные виды операций регулируются на основе общих принципов
Признание вклада акционера в качестве выручки	Вклады участников ООО, не оформленные как вклады в уставный капитал или вклады в имущество, признаются доходами организации	Вклады, полученные от действующих акционеров, не признаются ни в качестве дохода, ни в качестве выручки

Расчеты выполняются по общепринятым в мировой практике методикам, поэтому таблица не зависит от национального законодательства.

Таблица «Финансовый анализ МСФО » выполняет

Расчет риска банкротства:
- 5-ти факторная модель Альтмана для компаний котирующихся на бирже
- 5-ти факторная модель Альтмана для компаний не котирующихся на бирже
- 4-х факторная модель Альтмана для компаний на развивающихся рынках
- Модель Чессера оценки рейтинга заемщика
- Модель Таффлера-Тишоу
- Модель ИГЭА (иркутская модель)
Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) прямым методом
Новое
Новое Отчет об источниках и использовании денежных средств

Диаграммы

Методика расчетов:
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. М.: Эксмо — 768 с.

Меня зовут Владимир Прохоров (ИП Прохоров В.В., ОГРНИП 311645410900040), я занимаюсь экономическими расчетами более 20 лет. С 1992 по 2008 год работал программистом и начальником отдела IT в банках и коммерческих организациях. Имею большой опыт в разработке программного обеспечения для банковских систем и бухгалтерии. С 2008 года разрабатываю Excel-таблицы для экономических расчетов.
Со мной можно связаться по почте [email protected] ([email protected]), по телефону +7 927 055 9473 , ВКонтакте vk.com/vvprokhorov

Я предлагаю Вам мощную и наглядную Excel-таблицу для финансового анализа предприятия. Если Вы хотите понять как идут дела на предприятии или написать диплом по анализу финансового состояния, вы можете получить эту Excel-таблицу «Финансовый анализ МСФО », заплатив 2695 руб. за полную версию или 1995 руб. за сокращенную версию одним из указанных ниже способов.

За эти деньги Вы получаете огромную экономию времени и сил. Вы получаете отличный рабочий инструмент, который освобождает от сложной кропотливой работы в Excel, дает возможность сосредоточиться на результате.

Новое в версии 4.0:

Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) косвенным методом

Отчет об источниках и использовании денежных средств.

Новое в предыдущих версиях:

Построение Отчета о движении денежных средств (Statement of cash flow) прямым методом.

Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках.
Расчет риска банкротства и несостоятельности заемщика.

Отзывы, вопросы, пожелания и другая переписка по поводу таблиц в гостевой книге сайта »»

Я гарантирую:

Доставка в течение от нескольких минут до нескольких часов после прихода платежа. Сроки прохождения платежа для различных способов оплаты см. ниже.
Все таблицы заполнены данными , которые служат примером и помогают понять логику работы.
Таблицы снабжены подробными пояснениями по заполнению и работе.
Отвечаю на любые вопросы по работе с таблицами. Конечно, предполагается что вы знакомы с предметной областью и имеете базовые навыки работы с Excel.

При выходе новой версии:

Стоимость обновления зависит от того, насколько увеличивается функциональность новой версии таблицы.
Сообщения о новых версиях получают только подписчики рассылки. Форма подписки внизу страницы.

Таблица «Финансовый анализ МСФО »

Таблицы работают на Excel для Windows Mac

Сразу хочу сказать, что описанная таблица в полном варианте нужна отнюдь не всем. Если нужен только расчет коэффициентов, подойдет версия 2.1.

Сравнение версий

Версия 2.1

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (ОПУ)
Расчет коэффициентов ликвидности
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Расчет коэффициентов деловой активности
Расчет коэффициентов рентабельности
Сравнение в динамике за пять отчетных дат в абсолютных величинах и в процентах
Диаграммы
Приведены формулы, пояснения и нормативные границы (если они есть)

Версия 4.0

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (ОПУ)
Расчет коэффициентов ликвидности
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Расчет коэффициентов деловой активности
Расчет коэффициентов рентабельности
Расчет риска банкротства: модель Альтмана, модель Таффлера-Тишоу, модель ИГЭА (Иркутская модель) и несостоятельности заемщика: модель Чессера
Сравнение в динамике за пять отчетных дат в абсолютных величинах и в процентах
Диаграммы
Приведены формулы, пояснения и нормативные границы (если они есть)
Построение управленческого баланса в разрезе Инвестиционные решения — Финансовые решения
Построение управленческого баланса в разрезе Чистые активы — Чистые инвестиции
Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow)прямым методом
Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) косвенным методом
Отчет об источниках и использовании денежных средств

1995 руб.

2695 руб.

Таблицы работают на Excel для Windows (Excel 2007, 2010, 2013, 2016, 365) и Mac (Excel 2011, 2016, 365). На ОpenOffice не работают.

Телефон для вопросов оплаты и доставки +7 927 055 9473
почта [email protected] ([email protected])

Способы оплаты:

Robokassa
- Карты Visa, MasterCard, Maestro, Мир
- Интернет-клиент Альфа-Банк, Русский Стандарт, Промсвязьбанк и др.
- Терминалы
- Салоны связи Евросеть, Связной
- Электронные деньги Яндекс.Деньги, QIWI, WebMoney, Wallet One (W1), Элекснет
Банк
на расчетный счет Прохоров Владимир Викторович (ИП), ИНН 645400330452,
р/с 40802810711010053426, Филиал «Бизнес» ПАО «Совкомбанк» г. Москва,
к/с 30101810045250000058, БИК 044525058.
Обратите внимание, что указание формы собственнсти (ИП) является обязательным.
После оформления заказа можно распечатать счет для юр. лиц
или квитанцию по форме ПД-4 для физ. лиц.
Также можно получить счет , написав на [email protected] ([email protected]).
В назначении платежа, пожалуйста, указывайте номер счета, например:
По счету № ... За электронные таблицы «Финансовый анализ МСФО ». Без НДС.
При платежах не из России в начале назначения платежа укажите код валютной операции {VO10100}
Например, назначение платежа:
{VO10100} По счету № ... За электронные таблицы «Финансовый анализ МСФО ». Без НДС.
Где VO - заглавные латинские буквы, 10100 - цифры. Фигурные скобки обязательны. Пробелы внутри фигурных скобок не допускаются.

Доставка:

Cсылка на скачивание таблиц будет отправлена на указанный в заказе e-Mail после поступления денег. Если письма долго нет, проверьте папку СПАМ .

Для способа 1 (Robokassa) письмо со ссылкой отправляется автоматически, сразу после поступления денег. Обычное время поступления денег — минуты.

Для способа 2 (Банк) письмо со ссылкой отправляется после поступления платежа на расчетный счет. Время поступления денег 1-2 рабочих дня. Юридическим лицам и ИП высылаю pdf-копии накладной по форме Торг 12. Оригинал накладной высылается по запросу, в запросе укажите, пожалуйста, почтовый адрес.

Если нужны еще какие-либо документы, прошу согласовать этот вопрос ДО ОПЛАТЫ.

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц

Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц (вопросы по работе с таблицами, обновления и т.п.) происходит через адрес, на который были отправлены таблицы . При переписке по эл.почте сохраняйте, пожалуйста, историю переписки, т.е. включайте в письмо все предыдущие письма и ответы на них. При этом помещайте Ваше сообщение вверху (перед историей).

P.S.
Если вы хотите получить рабочую версию одной таблицы и демо-версии всех остальных моих таблиц, подпишитесь на ознакомительную серию из 9 писем с кратким описанием таблиц

Вы получаете:
1. Рабочую версию таблицы «Учет доходов и расходов». Ссылка на скачивание в первом письме.
2. Демо-версии всех моих таблиц: Оценка стоимости бизнеса, Платежный календарь, Себестоимость, Инвестиции, Фин.анализ МСФО, Фин.анализ РСБУ, Точка безубыточности, Анализ ассортимента, Диаграмма Ганта, Личное планирование. Ссылка на скачивание в первом письме.
3. Скидку 40% (4706 руб.) на комплект из пяти моих таблиц. Как получить скидку - во втором письме.
4. Скидку порядка 20% на отдельные таблицы. Как получить скидку - в письме с описанием конкретной таблицы.
5. Скидку 20% на новые таблицы. Срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о новой таблице.
6. Сообщения о новых таблицах.
7. Сообщения о новых версиях таблиц.
8. Сообщения об акциях скидок. Обычно срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о скидке.
9. Сообщения об исправленных вариантах при обнаружении ошибок.
Кроме этого, прошу учесть , что извещения об акциях скидок и выходе новых версий получают только подписчики . Никаких специальных объявлений на сайте не делается.

Не рекомендую подписываться на корпоративные почтовые ящики, т.к. есть вероятность что почтовый сервер посчитает рассылку спамом. Т.е. не вы, а системный администратор будет решать какие письма вы можете получать.

В начале мы видим выручку всего 370 млн рублей, а в конце прибыль почти 30 млрд рублей. Эта прибыль взялась не из пустоты. Добавились проценты к получению - 13 млрд рублей. Они никак не относятся к основной деятельности, но влияют на прибыль. Поэтому часто бывает так, что прибыль больше выручки, хотя выглядит это странно. Зная специфику бизнеса «Магнита», мы прекрасно понимаем, что его выручка должна быть намного больше прибыли.

Всё дело в том, что «Магнит» - это не просто одна публичная компания, а группа компаний. И каждая компания в этом холдинге может иметь собственный вид деятельности. В РСБУ -отчете мы увидим выручку непосредственно по той деятельности компании, которую рассматриваем. В нашем случае это «Аренда и управление недвижимым имуществом». Об этом же говорит показатель в графе «Доходы от участия в других организациях» - 24 млрд рублей. Кто принес эту прибыль? Как раз другие компании холдинга.

Теперь посмотрим, как эта проблема решается в МСФО -отчетности.

Скачиваем с сайта того же «Магнита» МСФО -отчет и открываем первую страницу:

Переходим на страницу 9 и видим вот что:

Это полный список компаний, входящих в группу «Магнит». Среди них есть, например, «Тандер», основная деятельность которого - это розничная торговля. Все они и принесли ту скрытую прибыль и выручку, которую мы видим в РСБУ -отчете.

МСФО -отчет же предоставляет нам уже консолидированные данные. Здесь, к примеру, выручка группы компаний «Магнит» составляет уже более 1 трлн рублей.

Это очень хороший пример, чтобы понять разницу между РСБУ и МСФО.

ИССЛЕДОВАНИЕ

Маслова Ю.Н.1

1 Волгоградский государственный технический университет

Влияние отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности организации

АННОТАЦИЯ:

Главная цель данного исследования - выявление влияния отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности. Российская система учета и отчетности отличается жесткой системой нормативного регулирования, осуществляемого на государственном уровне. Российская отчетность организаций направлена на минимизацию налогов, отчетность по МСФО - на удовлетворение интересов инвесторов. Отчет, составленный по МСФО, хорошо раскрывает хозяйственную деятельность фирмы за отчетный период, служит основным источником показателей для финансового анализа.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: глобализация, МСФО, РСБУ, финансовая отчетность, финансовый анализ

JEL: C58, G00, F65 ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ:

Маслова Ю.Н. Внедрение Влияние отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности организации // Экономика, предпринимательство и право. - 2016. - 6(1). - c. 25-36. - doi: 10.18334/epp.6.1.35182

Маслова Юлия Николаевна, студентка 4 курса факультета экономики и управления Волгоградского государственного технического университета ([email protected])

ОТКРЫТЫЙ ДОСТУП: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182

(с) Маслова Ю.Н. / Публикация: ООО Издательство "Креативная экономика"

Статья распространяется по лицензии Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) ЯЗЫК ПУБЛИКАЦИИ: русский

Введение

В связи с активизацией процесса глобализации мировой экономической системы Россия путем реформирования экономического сектора шла к внедрению МСФО1. После вступления России в ВТО процесс интеграции ускорился. Одна из главных проблем в области экономики Российской Федерации - проблема преодоления различий МСФО и РСБУ2 в принципах учета и целях представления финансовой отчетности .

Актуальность изучения различий МСФО и РСБУ, влияющих на анализ финансовой отчетности, обусловлена тем, что финансовая отчетность, как зеркало, отражает результаты деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить, способен ли субъект хозяйствования финансировать свою производственную деятельность, постоянно поддерживать на приемлемом уровне свою платежеспособность, ликвидность и инвестиционную привлекательность Процесс успешного функционирования хозяйствующего субъекта - это взаимосвязанная, сбалансированная и многоструктурная система. Основная задача финансиста-аналитика и менеджера - достоверная оценка активов и обязательств предприятия на отчетную дату, проводимая при помощи анализа финансовой отчетности . Анализ финансовой отчетности должен основываться на реальных, достоверных данных о деятельности предприятия. Американский писатель-фантаст, журналист и литературовед Брюс Стерлинг утверждает, что «информация сама по себе не сила, иначе самыми могущественными людьми на свете были бы библиотекари» . Финансовая отчетность представляет собой итоговый результат финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Поэтому основываясь именно на данных, представленных в ней, внутренние и внешние пользователи принимают экономические решения.

Главная цель данного исследования - выявление влияния отличий МСФО и РСБУ на анализ финансовой отчетности.

1 Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО; IFRS англ. International Financial Reporting Standards) - набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.

2 Российские стандарты бухгалтерского учета приняты на всей территории РФ, состоят из различных федеральных законов и специальных положений по бухгалтерскому учету, разработанных и принятых российскими государственными органами.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1) выделить существенные различия в принципах и целях представления финансовой отчетности по РСБУ и по МСФО;

2) определить влияние выявленных различий на анализ финансовой отчетности;

3) на основе данного исследования сделать выводы.

Предмет исследования - механизм составления финансовой

отчетности на основе МСФО и РСБУ, выявление отличий, влияющих на последующий анализ финансовой отчетности. Объектом исследования служит финансовая отчетность и ее оценка в соответствии с отечественным и зарубежным законодательством.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области экономики, финансов и бухгалтерского учета. Проблема применения МСФО в России затронута в трудах М.И. Баканова, В.В. Бочарова, А.Б. Венгерова, А. Дамодарана, М.М. Карелиной, Н.А. Никифорова, Н.П. Радковской, М.В. Романовского, Е.Р. Россинской, Л.К. Терещенко, Ю.А. Соколова, Е.С. Стоянова, К. Уолш, А.Д. Шеремет и других.

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется. Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» финансовую отчетность по МСФО подготавливают:

1) кредитные организации;

2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);

3) негосударственные пенсионные фонды;

4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

5) клиринговые организации;

6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;

7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;

8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список .

Таблица 1

Основные отличия МСФО и РСБУ

Сравнительный признак РСБУ МСФО Оценка влияния на анализ финансовой отчетности

Цели использования финансовой информации Отражение имущественного положения Отражение реального финансового положения МСФО имеет более высокую степень соответствия реального положения вещей информации в отчетности

Основной принцип признания активов Наличие подтверждающих документов Возможность получения от объекта экономической выгоды В РСБУ может быть признана маловероятная дебиторской задолженности в качестве активов, что исказит последующий финансовый анализ

Первоначальная стоимость ОС Признается сумма фактических затрат. Дисконтирование Признается в отчетности по себестоимости. В случае если платеж за ОС откладывается на значительный период Отсутствие дисконтирования искажает объективность отчетности по РСБУ,

при определении первоначальной стоимости ОС не применяется. времени, то первоначальная стоимость ОС равна дисконтированной стоимости будущих платежей. однако повышает показатели отчетности: дебиторской задолженности, прибыли и так далее

Признание расходов Расход признается в учете, если заключен договор, требуется документальное подтверждение Расходы признаются по принципу соответствия. Не требуется документального подтверждения. Отчетность по МСФО составлена на информации более высокого качества, чем по РСБУ. Однако данные о расходах в РСБУ достоверны, так как есть документальное подтверждение.

Условие признания выручки Доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании юридического подтверждения (договора или иного документа) Признание выручки связывают с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром Момент передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром, в общем случае может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе)

Уравнение балансового отчета Активы = Пассивы Активы - Обязательства = Собственный капитал Эффективность деятельности организации по МСФО оценивается получением прибыли. РСБУ допускает как получение прибыли, так и получение убытка.

Поправка на инфляцию Отчетность по РСБУ составляется без поправки на инфляцию Неденежные статьи бухгалтерского баланса должны пересчитываться на инфляцию при гиперинфляции Анализ данных по МСФО дает более реальную картину о состоянии дел в организации

Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО

имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ - имущественного положения. Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.

Как видно из таблицы 1, основной принцип признания активов согласно МСФО - «возможность получения от объекта экономической выгоды», в РСБУ - «наличие подтверждающих документов». Если

компания приобретает основное средство с отсрочкой платежа, то в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства» первоначальная стоимость такого основного средства формируется с дисконтом, так как фактически организация совершила покупку дешевле. Выбор ставки дисконтирования обусловлен профессиональным суждением. РСБУ не используют принцип дисконтирования и определяют первоначальную стоимость объекта по номинальной величине платежей. Отсутствие такого метода искажает объективность отчетности по РСБУ, однако повышает такие показатели отчетности, как дебиторская задолженность, прибыль и так далее . В РСБУ в отличии от МСФО не установлено, что «активы» приобретаются с целью получения экономической выгоды (прибыли) и что экономические операции, отражаемые в бухгалтерском финансовом учете как доходы и расходы, должны соответствовать определению элементов «доходы», «расходы», и каждый из них еще одновременно и определению элемента «активы», поскольку расходы осуществляются с целью получения прибыли в будущем (экономическая выгода вследствие превышения доходов над расходами) .

Еще одно принципиальное различие - это признание расходов. Требование соответствия, согласно которому расходы признаются в периоде ожидаемого получения дохода, является центральным для МСФО. Расходы записываются по мере наступления сроков, а не по факту уплаты или получения денег. Следовательно, в финансовой отчетности могут иметь место накопления (когда расходы уже понесены, а соответствующие суммы еще не подлежат оплате и предоплате, когда суммы уже выплачены или пассивы зарегистрированы, даже если стоящие за ними расходы относятся к последующему отчетному периоду). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» включено дополнительное условие о том, что расход признается в учете, если заключен договор. То есть в отличие от МСФО расход не может быть признан только на основании профессионального суждения бухгалтера об уменьшении экономических выгод и должен обязательно подтверждаться документально. Например, затраты по премированию работников. Как правило, премии по итогам года утверждаются в мае-июне следующего года. В российском бухгалтерском учете затраты отражаются после начисления премий, то есть в себестоимости следующего отчетного периода. Следовательно, финансовая отчетность по МСФО отражает финансовые результаты реальнее, чем по РСБУ .

Условием признания выручки согласно ПБУ 9/99 является подход, при котором доход от обычной деятельности признается в отчетности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). МСФО (IAS) 18 связывает признание выручки с моментом передачи значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром. Указанный момент может отличаться от даты перехода прав собственности, обозначенной в договоре (или ином документе). Основные различия признания выручки согласно РСБУ и МСФО представлены в таблице 2, составленной на основе ПБУ 9/99 «Доходы организации» и МСФО 18 «Выручка».

Таблица 2

Отличия признания выручки в МСФО и в РСБУ

Сравнительный признак РСБУ МСФО

Признание выручки Существует уверенность, что произойдет увеличение экономической выгоды. Сумма выручки может быть определена. Существует вероятность получения предполагаемой экономической выгоды. Общая выручка по договору может быть надежно оценена.

Момент признания выручки Выручка признается тогда, когда происходит переход права собственности на основании конкретного юридического подтверждения (договора или иного документа). Выручка признается тогда, когда происходит передача значительных рисков и вознаграждений, обусловленных владением товаром.

Оценка выручки Величина выручки определяется исходя из цены, указанной в договоре Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного возмещения с учетом представленных торговых скидок и уступок

Правовое регулирование Различные виды операций регулируются одним нормативным актом (ПБУ 9/99) Различные виды операций регулируются на основе общих принципов

Признание вклада акционера в качестве выручки Вклады участников ООО, не оформленные как вклады в уставный капитал или вклады в имущество, признаются доходами организации Вклады, полученные от действующих акционеров, не признаются ни в качестве дохода, ни в качестве выручки

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является обострение конкуренции, технологические изменения производства, объемный информационный поток, непрерывные нововведения в налоговом и бухгалтерском законодательстве. В современных условиях, сопровождающихся реализацией различных подходов к осуществлению современной политики оперативного и стратегического менеджмента, существенное влияние на формирование финансовой информации о деятельности предприятия оказывает использование в практике учета Международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО). Использование МСФО обусловлено необходимостью дальнейшего расширения масштабов бизнеса, привлечением инвестиций в различные сферы народного хозяйства страны.

Возможность применения МСФО в России предусмотрено «Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу», принятой Министерство финансов РФ 01.07.04 г. После вступления в силу на территории Российской Федерации МСФО и их Разъяснений возникла необходимость в актуализации необходимости трансформации содержания и последовательности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее - финансовой отчетности) .

Однако, основываясь на апробированных на практике зарубежных подходах к анализу финансовой отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, организациям (предприятию, фирме, компании, хозяйствующему субъекту) следует учитывать и отечественный опыт, накопленный в области анализа финансовой отчетности.

Так, в соответствии с Принципами МСФО, главной целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

МСФО 1 «Предоставление финансовой отчетности» (IAS 1 Presentation of Finanсial Statements»,принятый в новой редакции 2003 года, устанавливает основу для представления финансовой отчетности общего назначения с тем, чтобы обеспечить ее сопоставимость как с финансовой отчетностью предприятия за предыдущие периоды, так и с финансовой отчетностью других предприятий. В настоящем стандарте излагаются общие требования по представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования по ее содержанию. При этом в стандарте дается определение финансовой отчетности, при этом обращено внимание на то, что это отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд

Порядок отражения денежных потоков предприятия нашел свое отражение в отдельном стандарте МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» («Cash flow statements»,1992 г.).

Согласно МСФО, финансовая отчетность компаний включает следующий перечень форм:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках;

Отчет об изменениях капитала;

Отчет о движении денежных средств;

Примечания к финансовой отчетности;

Представление учетной политики.

Кроме вышеперечисленных документов финансовой отчетности, формы которых представлены в МСФО 1, стандартом одобряется предоставление дополнительной информации в форме финансово-экономических обзоров руководства, описывающих характеристики финансово-экономического состояния компании за определенный период, оценка факторов, влияющих на уровень эффективности бизнеса в целом и его финансовую устойчивость.

Тщательность изучения финансовой отчетности предприятия является залогом успешного финансового управления предприятием, основанного на применение анализа. В новых условиях финансовый анализ, осуществляемый на предприятиях, являясь составной частью финансового менеджмента и аудита, приобретает первостепенное значение для широкого круга пользователей-собственников, менеджеров, инвесторов, аналитиков и кредиторов

Следует напомнить, что целью анализа финансовой отчетности в соответствии с МСФО является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для формирования адекватной оценки достигнутого уровня эффективности бизнеса, выявления и количественного измерения влияния внешних и внутренних факторов, а также обоснования текущих и стратегических бизнес-планов

К основным задачам анализа финансовой отчетности можно отнести следующие:

Исследование состава и динамики финансовых источников деятельности организации, включая собственный капитал и обязательства;

Объективная, комплексная оценка оптимальной структуры пассива бухгалтерского баланса;

Изучение состава, структуры и динамики имущества организации с оценкой качества активов компании;

Анализ уровня ликвидности активов и платежеспособности компании;

Оценка эффективности управлениями денежными потоками;

Определение возможной угрозы банкротства;

Оценка уровня и динамики показателей деловой активности;

Анализ состава, структуры, динамики доходов, расходов и прибыли компании;

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности;

Оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;

Обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

Выявление и количественная оценка влияния факторов на показатели результативности бизнеса;

Разработка альтернативных вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

Анализ публикаций российских ученых, посвященных данной проблеме (М.И.Баканова, С.Б.Барнгольц., Л.А. Бернстайн, А.Д. Шеремет, М.В.Мельник, О.В.Ефимовой, В.В.Ковалева и др.) показал, что выполнение поставленных перед российским учетом задач следует основывать на использовании данных финансовой отчетности, составленной как в соответствии с российскими правилами, так и в соответствии с МСФО. Однако следует отметить и отличные подходы к отражении информации, которые обусловлены в первую очередь разными принципиальными отличиями в формировании российской и международной нормативной базы, призванной регулировать порядок формирования показателей финансовой отчетности в системе бухгалтерского учета.

Безусловно, одним из значительных различий между МСФО и РПБУ является исторически обусловленная разница в конечных целях применения финансовой информации. Так, финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, преследует цель - удовлетворение информационных требований собственников организации и внешних пользователей (инвесторы, кредиторы, финансовые институты и т.д.). Российская же финансовая отчетность формируется по сути для целей контролирующих инстанций. Именно этим фактом и можно объяснить принципы формирования учетной политики российских предприятий, ориентацией которой является выполнение требований нормативных документов по бухгалтерскому учету, а не профессиональное суждение бухгалтера.

В связи с этим рассмотрим основные подходы к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО. С этой целью обратимся к наиболее известным зарубежным исследователям в области анализа финансовой отчетности организации и определим порядок проведения финансового анализа, выделив в нем два основные этапа:

1.Интерпретация финансовой отчетности;

2.Расчетный анализ финансовой отчетности .

Необходимо отметить, что в международных стандартах FASB (SFAC 5) термин «интерпретация» определяется как «… вносят ясность, объясняют или разрабатывают в деталях стандарты учета и отчетности, поддерживая их применение в учетной политике» . В толковом словаре слово «интерпретация» трактуется как «… толкование, объяснение, разъяснение смысла, значения чего-либо» .

Действительно при анализе финансовой отчетности ее интерпретация во многом помогает оценить реальное экономическое положение организации, причем делая информацию, содержащуюся в отчетности действительно ценной и необходимой для принятия грамотных управленческих решений. Целью финансовой отчетности является раскрытие и анализ основных элементов учетной политики, которая может привести к отражению в публикуемой отчетности результатов, которые могут быть отличными от реальной экономической ситуации на предприятии.

Кроме того, в связи с интерпретацией финансовой отчетности организации может быть оценено влияние на ее деятельность ряда существенных факторов, включая отраслевые особенности хозяйственной деятельности организации, бизнес-стратегию и учетную политику, инструменты, методы и способы управления финансовой отчетностью, качество раскрытия информации в финансовой отчетности, а также характер взаимоотношений между предприятиями. Рассмотрим более подробно сущность каждого вида анализа.

При анализе влияния отраслевых особенностей деятельности организации (отраслевой анализ) осуществляется сравнение результатов деятельности компании с установленной нормой, с целью определения ликвидности предприятия. Также отраслевой анализ позволяет изучить влияние стратегии фирмы и факторов деловой среды на содержание финансовой отчетности. При этом данный вид анализа предоставляет финансовым аналитикам и прочим пользователям финансовой отчетности достаточно обширную сравнительную базу, помогает предприятию разработать своего рода эталонные показатели деятельности организации, с которыми сопоставляются текущие результаты деятельности, финансовое состояние и инвестиционный потенциал предприятий.

При анализе бизнес-стратегии проводится оценка отдельных позиций данного раздела, а также научных исследований и разработок, проектирования продукции, организации услуг или процессов, производства, маркетинга, сбыта и организации обслуживания клиента). От совокупности этих составляющих зависит возможность организации развиваться в перспективе или поддерживать производство на достигнутом уровне, основываясь на разработанной стратегии ценового лидерства или дифференциации различного рода.

При анализе учетной политики организации , которую в зарубежной литературе нередко называют учетной стратегией, прежде всего, выясняют состав ее структуры, содержание, методы, что во многом позволяет внешним пользователям финансовой отчетности получать информацию о полученных финансовых результатах деятельности предприятия.

Достаточно актуальной представляется проблема управления финансовой отчетностью предприятия. Так, в практике учета выделяют два вида технологий управления финансовой отчетностью организации:

Управление отчетом о прибылых и убытках, так называемое управление прибылью;

Управление структурой бухгалтерского баланса предприятия.

Это связано с тем, что на финансовые результаты предприятия можно влиять несколькими способами. Во-первых, когда можно существенно повлиять на финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период в направлении снижения или повышения. Во-вторых, на прибыль можно повлиять путем выравнивания доходов, целью которого является уменьшение степени изменчивости показателей самой учетной прибыли. Использование данных способов позволяет предприятию опосредованно влиять на определенные статьи бухгалтерского баланса.

С целью управления финансовой отчетностью выделяют три способа (метода), применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, среди которых можно выделить следующие:

Во-первых, выбор одного из методов учета, в частности выбор способа начисления амортизационных отчислений, метода оценки материально-производственных запасов, а также выбор в отношении отнесения или не отнесения определенных расходов на собственный капитал и т.д.

Во-вторых, выбор бухгалтерских оценок, например изменение суммы поправок на безнадежные долги, включение части затрат, возникающих в связи с неполным использованием производственных мощностей в затраты на производство, вместо того чтобы относить их на счет прибылей и убытков, использование резервов с целью корректировки финансового результата.

В-третьих, принятие реального решения, касающегося операционного, инвестиционного либо финансового решения, выбор альтернативного варианта операций из совокупности операций.

Большое значение для аналитических целей имеет формирование качественной финансовой информации, которая должна характеризоваться необходимым уровнем раскрытия достоверности, должна быть нейтральной, должна носить осмотрительный, аналитический характер в целях принятия оптимальных управленческих решений. Не менее важной характеристикой финансовой отчетности является качество ее раскрытия. Именно данная характеристика позволяет сравнить различные предприятия по таким направлениям, как разработка учетных методов и бухгалтерских оценок, объяснений серьезных изменений в учете и уровне их полного раскрытия. В процессе проведения аналитических процедур одновременно может быть оценена степень раскрытия информации в соответствии с принципами и требованиями бухгалтерского учета и МСФО.

При анализе влияния на финансовую отчетность характера взаимоотношений между предприятиями, которые составляют корпоративную группу, изучению подвергается действительная реальность этих взаимоотношений и порядок их отражения в консолидированной финансовой отчетности корпоративной группы. Это связано с тем, что в ряде случаев ведение бухгалтерского учета может противоречить характеру взаимоотношений между компаниями группы. Кроме того, анализ требует определить наличие всех связанных компаний в составе консолидированной отчетности корпоративной группы и применение на предприятии соответствующих методов учета (консолидации, долевого участия или учета по фактическим затратам) в зависимости от имеющегося характера связи.

По завершению интерпретации финансовой отчетности организация переходит ко второму этапу ее анализа - расчетному анализу финансовой отчетности организации. При этом следует выделить два основных направления:

выявление потенциальных факторов, которые затрудняют процесс сопоставления сведений финансовой отчетности;
проведение расчетов и оценка полученных результатов.

К потенциальным факторам, затрудняющим сопоставление сведения финансовой отчетности, можно выделить изменение временных границ финансового года, разные отчетные даты, изменения в составе и структуре компании, изменение методов бухгалтерского учета, изменения в бухгалтерских оценках, различия в представлении информации. Рассмотрим это на примере.

1.В частности, предприятия могут принять решение об изменении временных границ конкретного года по ряду причин. Например, когда предприятие несет большие убытки и в этом случае руководство может увеличить финансовый год с 12 до 15 месяцев, изменив при этом отчетную дату. В результате такого изменения крупный убыток компенсируется за счет прибыли за 15 месяцев, а не за 12. Кроме того, предприятия могут также устанавливать очень короткий финансовый год, когда будут окончательно учтены особо крупные убытки и расходы, связанные с его реструктуризацией.

2. Компании составляют финансовую отчетность на разные отчетные даты. Различия наблюдаются даже в пределах одной отрасли. Например, различные компании отрасли авиатранспорта закрывают свою отчетность в одну из следующих дат: 31 марта - British Airways, KLM, Ryanair; 31 сентября - ЕasyJet; 31 декабря - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

3. В процессе деятельности компании могут объединяться с другими компаниями, приобретать их доли, проводить реструктуризацию, в результате которой подразделения могут быть выделены в новые, юридически обособленные предприятия. При этом рост компании при его слиянии или расширении обычно не является результатом ее естественного развития, а связан только с новыми приобретениями. Данные изменения в деятельности предприятия существенно осложняют проведение трендового анализа. После реструктуризации может возникнуть первое впечатление, что положение компании даже улучшилось, хотя в действительности это совершенно не так, просто отдельные виды деятельности были при этом выделены в обособленные фирмы.

4. С течением времени в компании могут меняться не только методы учета или бухгалтерские оценки, но также компания может перейти с одной системы бухгалтерского учета или стандартов на другую систему учета. При этом подобное изменение может серьезно отразиться на финансовых результатах и показателях бухгалтерского баланса, затрудняя не только процедуру сопоставления данных по компании на более длительном периоде времени, но и делаяя результаты сравнения показателей по компаниям менее очевидными.

5. Различия в представлении информации можно объяснить двумя моментами. Во-первых, что касается статей, использованных в годовой отчетности. Так, например, в отчетности многих авиакомпаний встречаются такие статьи, как операционная прибыль (British Airways, Ryanair), операционный доход (KLM, SAS) или результат от операционной деятельности (Australian Airlines, Lufthansa). Звучат они, кажется, одинаково, но по своему экономическому содержанию достаточно существенно различаются. Во-вторых, относительно различных способов представления и расположения информации. В практической деятельности разные компании нередко используют различные по формату, а не стандартизированные бланки форм финансовой отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках), что во многом затрудняет процесс их сопоставления.

Приведем перечень основных процедур, необходимых для проведения расчетов по данным финансовой отчетности и оценки полученных результатов:

анализ тенденции развития (тренда);
процентный анализ;
сегментный анализ;
анализ на основе финансовых коэффициентов;
анализ движения денежных средств.

1.При проведении анализа тренда , изучаются изменения показателей финансовой отчетности в течение определенного времени. Чаще всего такой вид анализа проводят за пять лет, хотя можно его проводить и за более длительные периоды, при этом соответственно увеличится и количество исследуемых элементов.

2.При процентном анализе сравнительной базой являются показатели других организаций, как правило, этой же отрасли. Чтобы проводить сравнение с другими компаниями, необходимо устранить несоответствие в размерах компаний. Для этого величины показателей отчета о прибылях и убытках выражают в виде процента от продаж, а показатели бухгалтерского баланса - в виде процента от суммы всех активов. Балансы, преобразованные для целей процентного анализа, позволяют нам, с одной стороны, сравнить структуру финансирования различных компаний, а с другой - направления инвестирования данных ресурсов. Процентный анализ на основе отчета о прибылях и убытках целесообразно проводить только в том случае, когда отдельные статьи этого отчета являются сопоставимыми.

3. Анализ сведений по сегментам позволяет повысить информативность результатов оценки операционных затрат в ходе процентного анализа. Информация, полученная в ходе сегментного анализа раскрывает информацию о корпоративной стратегии определенной группы компании и позволяет оценить значимость ее сегментов.

4. При анализе на основе финансовых коэффициентов производиться подробное исследование финансового состояние, результатов финансовой деятельности и инвестиционный потенциал организации. Рассматриваемый анализ включает в себя следующие основные элементы:

оценка способности организации самостоятельно выполнить принятые обязательства и погашать свои долги с применением коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;
оценка возможности ведения бизнеса, в частности определяется приносит ли он достаточный доход посредством применения коэффициентов рентабельности активов, собственного капитала и рабочего капитала;
оценка эффективности хозяйственной деятельности организации (в нашем понимании - интенсивности использования ресурсов) с помощью коэффициентов оборачиваемости ее активов в целом и их различных видов в частности;
оценка привлекательности данной организации для потенциальных инвесторов с помощью коэффициентов, характеризующих ее положение на рынке ценных бумаг.

При проведении анализа на основе коэффициентов применяется как однофакторный анализ, который предполагает расчет и сравнительную оценку каждого коэффициента в отдельности с последующим обобщением, так и многофакторный анализ, который используется для прогнозирования вероятности банкротства компаний (модели Альтмана и Таффлера).

5. Анализ движения денежных средств (денежных потоков) производится с целью определения способности компании обеспечить превышение денежных поступлений над платежами. Информационной базой анализа является отчет о движении денежных средств, который включает в себя три раздела: информация о движении денежных средств по операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, проведенный анализ основных подходов к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, способов и технологий, применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, позволяет сформулировать следующие выводы:

процесс перехода российского учета на МСФО делает необходимым внесение соответствующих изменений в содержание и процедуры проведения анализа финансовой отчетности российских организаций;

при управлении финансовой отчетностью целесообразным является применение методов учета, бухгалтерских оценок и возможность выбора альтернативного варианта операций из их совокупности, определенных МСФО;

при внесении изменений необходимо брать за основу зарубежный опыт анализа МСФО-отчетности, который может быть дополнен российским опытом в области анализа, позволяющим повысить эффективность использования аналитических процедур в целях.

В заключение необходимо отметить, что различия в раскрытии показателей финансовой отчетности по российским правилам и в соответствии с МСФО, существенно влияют на результаты анализа финансовой отчетности, ее управления и оценки эффективности деятельности предприятий. При этом происходящие процессы совершенствования отечественной системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности и сближение ее с Международными стандартами финансовой отчетности направлены, прежде всего, на формирование более качественной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов в современных условиях конкурентной среды.