Как прогнозировать курсы валют на бинарных опционах новичку: советы, инструменты, сервисы. Как правильно прогнозировать курс валют на рынке - Forex? Как прогнозировать изменения курсов валют
Для того, чтобы спрогнозировать дальнейшую динамику валютной пары разработано огромное количество методик. Тем не менее, количество не перешло в качество, и получить довольно эффективный прогноз – не самая простая задача. Рассмотрим четыре самых распространенных метода прогноза курсов валютных пар.
Теория паритета покупательной способности (ППС)
Паритет покупательной способности (ППС) – возможно, самый популярный метод. Он чаще остальных упоминается в учебниках по экономике. В основе теории ППС лежит принцип «закона одной цены», который утверждает, что стоимость идентичных товаров в разных странах должна быть одинаковой.
Например, цена на шкаф в Канаде должна быть аналогичной цене на такой же шкаф в США, принимая в учет обменный курс и без учета транспортных и обменных затрат. То есть, для спекуляции повода быть не должно, чтобы дешево купит в одной стране и продать дороже в другой.
Согласно теории ППС, изменения обменного курса должны компенсировать . Например, в текущем году цены в США должны вырасти на 4%, в Канаде за аналогичный период – на 2%. Таким образом, инфляционный дифференциал составляет: 4% — 2% = 2%.
Соответственно, цены в США будут расти быстрее, чем в Канаде. Согласно теории ППС, доллар США должен потерять в цене около 2%, чтобы цена на один и тот же товар в двух странах оставалась приблизительно одинаковой. К примеру, если обменный курс составлял 1 CAD=0,9 USD, то по теории ППС прогнозируемый курс рассчитывается следующим образом:
(1 + 0,02) x (0,90 USD за 1 CAD) = 0,918 USD за 1 CAD
То, есть, для соблюдения ППС канадский доллар должен подорожать до 91,8 американских центов.
Самым распространенным примером использования принципа ППС является индекс «Биг Мака», в основе которого лежит сравнение цены на него в разных странах, и который демонстрирует уровень заниженности и завышенности стоимости валюты.
Принцип относительной экономической стабильности
Методика этого похода описана в самом названии. В качестве основы берутся темпы роста экономики разных стран, которые дают возможность спрогнозировать динамику обменного курса. Логично предположить, что стабильный экономический рост и здоровый бизнес климат будет привлекать больше иностранных инвестиций. Для инвестирования необходима покупка национальной валюты, что, соответственно, приводит к росту спроса на национальную валюту и ее последующее укрепление.
Такой метод подходит не только при сравнении состояния экономики двух стран. С его помощью можно составить мнение о наличии и интенсивности инвестиционных потоков. Например, инвесторов привлекают более высокие процентные ставки, позволяющие получить от своих инвестиций максимальную доходность. Соответственно, опять растет спрос на национальную валюту и происходит ее укрепление.
Низкие процентные ставки могут сократить поток иностранных инвестиций и стимулировать внутреннее кредитование. Такое положение имеет место в Японии, где процентные ставки снижены до рекордных минимумов. Существует торговая стратегия , основанная на разнице процентных ставок.
Отличием принципа относительной экономической стабильности от теории ППС является то, что с его помощью невозможно сделать прогноз размера курса валюты. Он дает инвестору лишь общее представление о перспективах усиления или ослабления валюты и силе импульса. Чтобы получить более полную картину, принцип относительной экономической стабильности комбинируется с другими методами прогнозирования.
Построение эконометрической модели
Большой популярностью для прогнозирования курсов валют пользуется метод создания модели, описывающие связь курса обмена валюты с факторами, которые, по мнению инвестора или трейдера, влияют ее движение. При составлении эконометрической модели, как правило, применяют величины из экономической теории, однако при расчетах могут использоваться любые другие переменные, оказывающие на обменный курс существенное влияние.
Возьмем, для примера, составление прогноза на ближайший год для пары USD/CAD. Ключевыми факторами для динамики пары выбираем: разницу (дифференциал) процентных ставок США и Канады (INT), разница в и разницу между темпами роста личных доходов населения США и Канады (IGR). Эконометрическая модель в этом случае будет иметь следующий вид:
USD/CAD (1 год) = z + a(INT) + b(GDP) + c(IGR)
Коэффициенты a, b и c могут быть как отрицательными, так и положительными, и показывают, насколько сильное влияние имеет соответствующий фактор. Стоит отметить, что метод является довольно сложным, однако при наличии готовой модели, для получения прогноза достаточно просто подставить новые данные.
Анализ временных рядов
Метод анализа временных рядов является исключительно техническим и не принимает в расчет экономическую теорию. Самой популярной моделью при анализе временных рядов является модель авторегресионного скользящего среднего (ARMA). В основе метода лежит принцип прогнозирования ценовых моделей валютной пары на основании прошлой динамики. Расчет проводится специальной компьютерной программой на основе введенных параметров временного ряда, результатом которого является создание индивидуальной ценовой модели конкретной валютной пары.
Когда мы ознакомились с факторами, определяющими курс валюты, естественно возникает вопрос: как применить это на практике? Прогнозировать курсы валют было бы очень заманчиво. Зная, как будет меняться курс той или иной валюты, можно было бы правильно выбирать моменты ее покупки и продажи, чтобы выиграть на разнице курсов. Можно было бы выбрать для хранения сбережений валюту, которая точно вырастет или хотя бы не упадет к моменту, когда мы планируем своими сбережениями воспользоваться. Кредит можно было бы брать в валюте, которая серьезно ослабеет в процессе его выплаты
Однако очевидно, что если бы такие точные прогнозы были возможны, все бы так и поступали. По крайней мере, крупные компании и правительства, которые имеют возможность собрать больше информации и привлечь для прогнозирования лучших специалистов. А частным лицам было бы достаточно смотреть, что делают крупные игроки, и повторять за ними. В жизни такого не происходит.
В этой статье мы постараемся рассказать, как можно применять на практике представления о том, что и как определяет курс валюты, и какие ограничения не позволяют делать идеальные прогнозы.
Доступность информации
Идеальное применение знания о том, какие факторы и каким образом влияют на курсы валют, требует учета огромного количества событий. В том числе, тех, информация о которых неполна или вообще отсутствует. Значительная часть этих событий представляет собой решения людей предпринять в будущем те или иные действия. И когда эти решения начнут реализоваться, их влияние на курсы валют будет мгновенным. Что делает информацию о начале реализации планов практически непригодной для прогнозирования.
Поэтому фактически речь может идти лишь об оценке перспектив изменений курсов валют, а не о детальном и (или) точном прогнозе. На основании своего представления о ситуации мы можем получить обоснованную надежду на то, что одна валюта потеряет в ценности меньше или больше других. Вариант с прекращением обесценивания валют в настоящее время, пожалуй, нет смысла рассматривать.
Проблема доступности информации, необходимой для понимания силы и направленности действия различных факторов, определяющих движение курсов валют — только одно из нескольких важных ограничений.
Случайное угадывание
Какими бы неожиданными и разорительными для большинства ни были движения рынков (в том числе — валютного), всегда найдется кто-то, кто сделает правильный прогноз. Иногда этот прогноз может быть воплощен в действиях (покупке, продаже или отказе как от того, так и от другого), иногда просто высказан, например, в дружеской беседе или в блоге.
В таких случаях кажется, что не последовав этому прогнозу или не зная о нем, вы совершаете ошибку — всего-то надо было послушать того человека! Это правда: его прогноз сбылся, значит, он оказался прав. Можно этого человека поздравить (особенно приятно поздравлять самого себя), но решение впредь действовать так, будто его прогнозы всегда верны, было бы неправильным. Если прогнозов достаточно много, по теории вероятностей всегда чей-то прогноз сбывается. Чаще всего это происходит случайно. И ставить свои деньги в зависимость от повтора случайного и редкого события вряд ли разумно.
Самосбывающиеся прогнозы
Движение курса валюты зависит, в принципе, от действий всех участников рынка. Конечно, влияние одной мелкой сделки по купле-продаже валюты на рынок не повлияет. Пример такого действия — обмен человеком нескольких сотен или тысяч долларов на рубли в обменном пункте. Сумма слишком мала для того, чтобы оказать хоть какое-то влияние на курс доллара, и это действие даже не отразится существенно на дневном обороте обменника, если он расположен в достаточно оживленном месте.
Но если сразу много людей обменяют свои сотни или тысячи долларов на рубли, и так будет продолжаться не один день подряд, резкий и сильный рост спроса населения на рубли может достичь такого размера, что это повлияет на спрос на рубли банков и предложение ими валюты на рынке. Ведь банкам нужно где-то брать рубли, чтобы выдавать их в обмен на принятые у людей доллары.
Если аналогичным образом ведут себя более крупные инвесторы, влияние на курс валюты становится еще более очевидным.
Продавая ту или иную валюту, инвесторы в более или менее сильной степени снижают ее курс. Если они приняли решение о продаже этой валюты из предположения, что она будет падать — их прогноз исполнился, и это случилось благодаря их же собственным действиям.
Согласованность представлений большого количества людей о том, как будет меняться курс валюты, в свою очередь объясняется общими для них представлениями о том, от чего зависит курс валюты, и общими ожиданиями его изменения после того или иного события. Это событие должно быть достаточно широко известно, или мнение, что оно произошло, должно быть достаточно популярным.
Рассмотрим гипотетический пример. Предположим, страны, которые держат большую часть своих золотовалютных резервов в долларах или облигациях США, объявили о начале распродажи этих бумаг и замене долларов в резервах на евро. Это вызовет падение курса доллара (относительно других валют, не только евро) и рост курса евро относительно не только доллара, но и других валют. Причем движение курсов начнется сразу после объявления о планах замены доллара в резервах на евро, до того, как доллары из резервов пойдут на рынок. Рост предложения обеспечат другие инвесторы, которые дружно решат, что доллару — падать, и, следовательно, нужно от него избавляться, покупая, например, евро.
Возможен и обратный эффект. Если какое-то негативное событие можно предвидеть, люди начинают ему противодействовать, и тем самым предотвращают это событие.
Практический вывод из сказанного состоит в том, что при сделках с валютой есть смысл поступать «как все». Если валюту покупают в расчете на ее рост, и этот процесс примет достаточно большой масштаб, валюта действительно вырастет. Важная оговорка: ориентироваться можно только на ДЕЙСТВИЯ людей, а не на высказываемые ими суждения о том, что будет дальше. Потому что прогноз может «самосбыться» только в том случае, если на основании него предпринимаются действия.
Об изменении доверия к той или иной валюте можно судить по объему ее покупки и продажи на биржах и населением в обменниках. Биржевая статистика публикуется на сайтах бирж, а статистику по операциям населения в России с наличной валютой и по объему вкладов в разных валютах публикует Центробанк РФ. Однако, на объем сделок населения с наличной валютой влияют и другие факторы, помимо изменения доверия к ней.
Цели прогнозирования
Для долгосрочных сбережений важно общее направление курса, стабильность валюты и, если известен момент траты сбережений (например, деньги отложены на отпуск или крупную покупку), то, в какую сторону будет колебание в этот момент. Сбережения могут быть в виде банковских депозитов, наличной валюты (например, в сейфовой ячейке) и т. д. Долгосрочные тенденции динамики курса валюты важны и для планирования крупных покупок, и для решений о том, в какой валюте брать кредиты.
В случае долгосрочных сбережений важны только долгосрочные же параметры изменения курса выбранной вами валюты. Скачки курса как вниз, так и вверх в период времени, когда вы не собираетесь тратить свои сбережения в этой валюте, значения не имеют.
Например, 30500 рублей были обменены на доллары в декабре 2008 года. Получилась тысяча долларов, которую планируется потратить на отпуск в июне 2009 года. В июне за тысячу долларов удалось получить 31000 рублей. Предположим, что рублевые цены на билеты, гостиницу и т. д. не изменились. Можно ли назвать выбранный способ сбережений удачным? Да — деньги удалось сохранить без потери их покупательной способности.
Между покупкой и продажей курс доллара серьезно повышался, и если бы поменять доллары на рубли в момент Х, то можно было выручить на несколько тысяч рублей больше. Но такие рассуждения мы можем делать лишь «задним числом». Сейчас у нас есть абсолютно точная и полная информация о том, как менялся курс доллара с декабря по сегодняшний день. Но тогда, в декабре, у нас этой информации не было! Поэтому рассуждения «если бы я знал» в данном случае смысла не имеют. Знать было невозможно, и этого не знал никто.
Для валютных спекуляций (все варианты «заработка» с помощью покупки и продажи валюты) важно, как будет меняться курс в краткосрочной перспективе, будут ли резкие и сильные скачки, на которых можно как выиграть, так и проиграть.
Однако игра на валютном рынке для непрофессионала не менее рискованна, чем на рынке акций. Как и любому делу, спекуляциям валютой нужно учиться, а в процессе обучения неизбежны ошибки. В данном случае ошибки стоят денег.
Прогноз краткосрочных изменений курса валюты вполне можно делать, основываясь на графике динамики котировок. Такие графики за разные периоды от нескольких часов до нескольких лет можно изучать на сайтах валютных бирж.
Первое время, возможно, стоит потренировать свою интуицию и потестировать умение угадывать движение курса валюты, ничего не покупая и не продавая.
На чем основывать прогноз
В целом порядок оценки будущего изменения курса валюты такой.
1. Собрать и изучить доступные показатели. Здесь важно не переусердствовать, чтобы не оказаться погребенным под грудой цифр и графиков, и не потратить все свое время на ознакомление с различными показателями. Подумайте о максимальном размере ваших возможных потерь в случае ошибок при покупке или продаже валюты или возможном выигрыше в случае успешных сделок. Скольких часов вашего времени стоит такая сумма?
2. Узнать мнения людей, которых вы считаете компетентными и разумными в данном вопросе. Степень критичности отношения к чужим мнениям может быть разной, но обмен мнениями и их обоснованиями часто бывает полезен. В принципе, это гораздо более экономичный с точки зрения затрат времени способ строить и корректировать свои представления, чем анализ показателей.
3. Оценить интенсивность и силу влияния факторов, определяющих курс валюты. Общее правило — как это отразится на спросе на валюту и на ее предложении?
4. Построить предположения о том, на сколько и когда изменится курс валюты. Эти предположения могут включать различные «если, то». Например, «если пенсии повысят еще, для покрытия дефицита бюджета придется печатать еще больше рублей, и от этого рубль может ослабеть». Тогда сообщение о повышении пенсий, если оно будет, сразу встроится в готовую логическую цепочку, и сэкономит вам время для принятия решения.
5. Предпринять действия (отказ от покупки или продажи валюты в данный момент — тоже действие).
В оставшихся разделах статьи перечислены показатели, за которыми имеет смысл следить, чтобы получать информацию, которую можно использовать для оценки изменения курса валюты в будущем.
Важно понимать, что на курс валюты воздействуют не показатели как таковые, а процессы, которые они в той или иной мере отражают. Далее будет рассказываться о том, по каким показателям можно узнать о присутствии и интенсивности факторов, влияющих на курсы валют, и как соотнести наблюдаемые параметры и возможное изменение курса валюты.
Где узнать о торговом балансе страны
Данные по объему импорта и экспорта регулярно публикуют организации, занятые сбором статистики. Например, в России это Росстат и Федеральная таможенная служба. Данные по объему иностранной валюты, поступившей в страну и выведенной за ее пределы, собирают и регулярно публикуют Центральные банки стран.
Экспорт и импорт в денежном выражении, и отдельно — экспорт нефти в денежном выражении удобно смотреть на сайте Центробанка РФ (http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=macro/macro_09.htm&pid=macro&sid=oep). Данные по импорту и экспорту публикует и Росстат, но у сайта ЦБ гораздо более удобная навигация.
Самые подробные и удобные для поиска и чтения отчеты публикует Федеральная таможенная служба (ФТС). С ними можно ознакомиться в разделе «Статистика внешней торговли» http://www.customs.ru/ru/stats/stats/. Свежий отчет (за январь — апрель 2009 года): http://www.customs.ru/ru/stats/stats/popup.php?id286=544.
Информацию об экспорте и импорте для других стран также можно найти на сайтах соответствующих организаций в этих странах. Названия организаций можно узнать из новостей о статистике этих стран.
Изучая объем экспорта и импорта той или иной страны, нужно обращать внимание на динамику этих показателей и динамику сальдо торгового баланса (экспорт минус импорт в денежном выражении).
Сокращение положительного сальдо торгового баланса (экспорт на меньшую сумму превышает импорт) или рост отрицательного сальдо (импорт превышает экспорт больше, чем раньше) способствует падению курса национальной валюты. Соответственно, рост положительного сальдо или сокращение отрицательного способствует укреплению национальной валюты страны, экспорт и импорт которой мы рассматриваем.
Для более полной картины нужны также данные об объеме и изменении экспорта и импорта не только в денежном выражении, но и в физических объемах. Это особенно важно для понимания того, как изменится сальдо торгового баланса в ближайшем будущем. Например, экспорт в денежном выражении из страны растет за счет роста цен на один из основных товаров экспорта (назовем его товар А) без изменения физического объема экспорта этого товара и при падении физических объемов экспорта других товаров. Тогда можно ожидать, что при падении цен на товар А экспорт в денежном выражении, во-первых, сократится, а во-вторых, будет меньше, чем был при той же цене товара А раньше, когда физические объемы экспорта других товаров были больше.
Также нужно принимать во внимание и общий баланс движения валюты из страны и в страну. Эту информацию тоже публикуют Центральные банки и статистические бюро.
Действия государств на валютном рынке
Значительная часть информации о деятельности государственных институтов на валютном рынке или имеющих к нему отношение, доступна любому пользователю интернета. Недостатка у нее два: запаздывание по времени и необходимость квалификации для «расшифровки».
Например, данные об объеме денежной массы в РФ публикуются Центральным банком еженедельно на его сайте. Но чтобы понять, что к чему, нужно быть специалистом. И даже экономисты не могут установить однозначной и простой связи между динамикой денежной массы и инфляцией. В целом понятно, что чем интенсивнее работает «печатный станок», тем сильнее обесцениваются деньги. Но рост денежной массы не обязательно сопровождается синхронным ускорением роста цен. Например, в последние 2 — 3 месяца денежная масса растет, а год назад рост индекса потребительских цен был более быстрым, чем в этом году, при том, что денежная масса сокращалась.
Существует временной лаг между вливанием «свежих» денег в экономику и ростом цен. Это связано с тем, как происходит вливание денег. На «свежие» деньги либо скупаются активы банков, либо покрывается дефицит бюджета, либо они выдаются в качестве кредитов тем же банкам или через госбанки — предприятиям и физлицам.
Быстрей всего новонапечатанные деньги доходят до розничных покупателей, если их раздавать им непосредственно, например, выплачивая пенсии, пособия и зарплаты «бюджетникам».
Подробные ежемесячные и ежеквартальные обзоры по потребительской инфляции: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=macro
Свежие отчеты Росстата можно найти на главной странице сайта Росстата. Последний отчет по потребительской инфляции (за май) http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/100.htm, по ценам производителей (тоже за май) - http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/103.htm
Планы на будущее
О начале крупных инвестпроектов, крупных займах и т. п. частично можно узнавать из новостей, и — с запозданием, но более подробно — из регулярных отчетов компаний.
Однако бухгалтерскую отчетность публикуют далеко не все компании. И информация, которая содержится в отчетах, доступна нам с существенным запозданием по времени, то есть уже после того, как соответствующие действия компаний или правительств оказали влияние на курсы валют.
Например, закупка оборудования отражается на курсе валюты ДО того, как она была произведена, т.е. когда решение о приобретении машин было принято руководством компании и ее финансовому департаменту было поручено аккумулировать нужное количество соответствующей валюты. Такая информация, разумеется, не попадает в свободный доступ. И когда мы читаем в новостях, что завод N получил новые станки из Германии — уже поздно думать о том, как это отразится на курсе евро - это уже случилось.
Также не публикуются и сведения о контрактах, заключенных в той или иной валюте, за исключением отдельных. Например, о заключении долгосрочного контракта по поставке Роснефтью нефти в Китай сообщалось. Но число подобных сделок невелико.
Статистика по притоку и оттоку капитала, в том числе, инвестиций в основной капитал, публикуется регулярно, но это тоже информация о прошлом, а не о будущем.
В целом получается, что информация о планах на будущее, которые влияют на курсы валют, доступна только тогда, когда все возможное влияние она оказала. То есть мы можем использовать информацию такого рода для объяснения динамики курсов валют, которая уже состоялась в прошлом, но не для предсказания ее в будущем.
Ориентироваться на заявления корпораций и правительств по поводу действий, которые они намерены совершить, если эти действия могут оказать влияние на спрос и предложение на валютном рынке, можно, но это тоже не очень полезная информация. Во-первых, намерение что-то сделать не означает действия, и тогда слова высокопоставленных источников могут иметь только краткосрочные последствия для валютного рынка. А во-вторых, зачастую о намерении что-то сделать мы узнаем уже после того, как все приготовления к этому действию совершены, и в том числе — те, что влияют на спрос и предложение валюты.
Защита от рисков
Рост или падение доверия к валюте быстрей всего отражаются на ее курсе.
Инвесторы, старающиеся снизить свои риски на данном временном интервале, продают более рискованные активы (например, акции или производные инструменты, основанные на биржевых товарах). Взамен они либо сразу получают валюту, которую считают наиболее надежной (например, продавая бумаги на Нью-Йоркской бирже, выручают за них доллары), либо покупают эту валюту (меняют на нее менее надежную с их точки зрения).
«Выход» каждого инвестора из ценных бумаг (продажа их), естественно способствует росту курса валюты, в которую он переводит свои деньги. Если сразу много инвесторов сочли, что риск падения фондовых рынков слишком высок для них, и решили избавиться от бумаг, вырастет спрос на все валюты, но в большей степени — на те, которые большинство инвесторов считают наиболее надежными. Традиционно такими «валютами-убежищами» считаются доллар США и японская йена.
Мы можем судить о том, что доверие инвесторов к валюте выросло, после начала роста ее курса. Для прогнозирования это слишком поздний момент — все уже произошло. Но зная, что обычно инвесторы, стараясь минимизировать риск, вкладываются в определенные валюты, и что причины, по которым именно эти валюты считаются «убежищами», продолжают действовать (см. статью о факторах), мы можем предположить, что когда в следующий раз инвесторы в массовом порядке решат снизить риски, курсы «валют-убежищ» снова вырастут.
Как мы можем узнать, собираются ли инвесторы минимизировать свои риски, или они намерены «поиграть» еще с большими рисками в надежде на большую прибыль?
Если «валюты-убежища» пошли вверх, а биржевые индексы — вниз, это сильный аргумент в пользу того, что мы наблюдаем не случайные колебания курсов валют, а результат «перехода» инвесторов из ценных бумаг в валюты. Еще одним активом-«убежищем» так же традиционно является золото. Поэтому если биржевые индексы падают одновременно с началом роста курсов «валют-убежищ» и все это сопровождается ростом котировок золота — вероятность того, что мы наблюдаем именно замену ценных бумаг в инвестиционных портфелях менее рискованными активами, еще выше.
В этом случае можно надеяться на то, что курсы валют продолжат свой рост, не обязательно быстрый. Еще более важный вывод из такого подтверждения доверия инвесторов к валюте состоит в том, что именно эта валюта в случае ухудшения ситуации и обвала фондовых бирж, а также курсов других валют сохранит доверие инвесторов и останется стабильной. В случае обвала это означает, что она будет расти. Следовательно, для тех, кому важнее всего держать долгосрочные сбережения в надежной валюте, а получение прибыли не является приоритетом, такая валюта будет хорошим выбором.
Верно и обратное — если валюта воспринимается как наименее рискованная, в периоды, когда, как говорят аналитики, «инвесторы чувствуют вкус к риску», курс этой валюты будет падать. Спрос на более рискованные активы, сулящие большую прибыль, растет, а спрос на надежные, но не прибыльные активы — соответственно, снижается.
Еще один доступный показатель, характеризующий доверие людей к той или иной валюте — доля сбережений, которые население хранит в этой валюте. Такую статистику, а также статистику по объемам продажи населению и приема от населения наличной валюты регулярно публикует Центробанк (http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/for_exch_09.htm&pid=finr&sid=inr_1).
Однако эти показатели доступны только после того, как их изменение повлияло на курсы валют. Поэтому для прогнозирования они тоже не очень подходят.
Значительная часть информации, по которой можно судить о доверии к валютам, недоступна. Прежде всего — данные по количеству и обороту сделок с целью хеджирования валютных рисков. Информация об изменениях соотношения валют и других активов в золотовалютных резервах стран доступна также с запозданием и не в полном объеме.
Артём ШашковДинамика курса валют в краткосрочной перспективе может быть предсказана посредством технического анализа и анализа новостей. В среднесрочной перспективе, как правило, достоверность технического анализа повышается, но следует учитывать фундаментальный фон. В долгосрочной перспективе целесообразно использовать метод паритета покупательской способности, дифференцированных процентных ставок и т. д.
Вопросами прогнозирования курса валют задается любой трейдер Forex, зачастую не делая различия между методами кратко-, средне- и долгосрочного прогнозов. Помимо трейдеров, узнать грядущее направление движения валют хотели бы экспортеры/импортеры, стремящиеся минимизировать свои валютные риски, инвесторы, граждане, планирующие выбираться за границу. Парадокс в том, что сегодня в литературе предлагается исчерпывающее количество методов анализа и прогнозирования без учета специфики требуемых прогнозов. Например, новостные трейдеры стремятся осуществлять прогноз на сверхкраткосрочных интервалах, когда отрабатываемое ими движение длится максимум 1-2 минуты.
Крупные инвесторы, предпочитающие работать на валютном рынке без плеч, напротив, рассматривают практически всегда только инвестиции на месяц и больше, не распыляясь на более мелкие временные интервалы.
При более нестандартных подходах, когда вложения на рынке осуществляются по стратегии carry trade, долгосрочное прогнозирование выглядит наиболее целесообразным.
Краткосрочное прогнозирование динамики курсов валют
Для целей прогнозирования следует разделять краткосрочные и сверхкраткосрочные периоды. Если речь идет о движениях, занимающих всего пару минут, то чаще всего для целей прогнозирования используются регулярно публикуемые новости, которые можно найти в календаре трейдера. В зависимости от вызываемого эффекта новости разделяют на важные, средней важности и незначительные. Как правило, важные новости могут вызывать движения до 100 пунктов, а незначительные - привести только к локальному всплеску активности всего на 10 пунктов. Наличие календаря трейдера существенно упрощает работу инвестору, так как позволяет отсортировать новости по степени значимости, странам, а также выбрать именно те показатели, которые наиболее интересны.
На практике к самым важным показателям можно отнести:
- уровень ВВП и его динамику;
- сальдо торгового баланса;
- индекс потребительских цен и цен производителей (в некоторых регионах вместо него используется уровень инфляции);
- динамику процентных ставок;
- уровень безработицы.
Новостные трейдеры ссылаются на то, что самым «рабочим» показателем является Non-Farm Payrolls - уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который охватывает более 80 % рабочих мест в США. Вокруг него строится множество торговых стратегий. Анализ экономики США в части прогнозирования валютных курсов актуален с точки зрения того факта, что доллар США используется в большинстве самых ликвидных котировок, и любое изменение в экономике страны приводит к пересмотру валютного курса.
Если говорить о краткосрочном прогнозировании курсов валют при условии, что новостной фон относительно стабилен и спокоен, профессиональные трейдеры для генерирования сигналов и определения дальнейшего направления курса зачастую используют технический анализ рынка, который включает:
- графический анализ (построение трендовых линий и графических фигур);
- индикаторный анализ.
Независимо от того, какой вид анализа будет использоваться, он должен быть системным: то есть генерировать сигналы об изменении курса должны сразу несколько индикаторов, тем самым снижая риск появления ложного сигнала.
Графический анализ для краткосрочного прогнозирования актуален тем, что в работе он использует уровни поддержки и сопротивления, которые рисуют сами трейдеры и работают по ним. Чем очевиднее уровень, тем больше вероятность того, что котировка вблизи него покажет всплеск активности, а затем в зависимости от отскока или пробоя позволит предугадать дальнейшее движение цены. Одним из самых больших плюсов графического анализа является его простота.
Индикаторный анализ включает в себя широкий инструментарий. Среди самых известных индикаторов - скользящая средняя, Bollinger Bands, Stochastic Oscillator, Parabolic, Relative Strength Index. Основную трудность для трейдера при индикаторном анализе составляют подбор наиболее подходящих стилю трейдера индикаторов и построение собственной торговой системы.
Спрогнозировать курс валют, просто нанеся на график индикатор, невозможно: для этого требуется долгосрочный и кропотливый труд по тестированию инструмента на исторических данных, фильтрации ложных сигналов и апробации на реальном счете.
Справедливости ради эксперты отмечают, что, даже проделав всю предварительную работу, трейдер не может быть уверен в качестве подаваемых сигналов ввиду наличия на рынке в краткосрочном периоде большого количества шумов. Также следует отметить, что участниками валютного рынка сегодня являются не только трейдеры, но и банки (коммерческие и центральные), хедж- и инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, государство. Например, спрогнозировать движение курса валюты, если Банк Японии решил провести внеплановую валютную интервенцию, практически невозможно.
Как прогнозировать среднесрочную динамику курсов валют?
Как утверждают некоторые авторы, по мере роста таймфрейма достоверность используемых инструментов анализа также пропорционально возрастает. Весь инструментарий прогнозирования краткосрочных курсов может быть использован и в среднесрочной перспективе. При этом возникает следующая дилемма: часть трейдеров выступает за фундаментальный анализ и его большую эффективность, а часть - за технический. Однозначного исследования на тему, кто из них прав в конечном итоге, не существует.
Профессиональные технические аналитики предпочитают прогнозировать курс валют с оглядкой на фундаментальный фон:
- в случае, если данные технического анализа говорят о развороте тенденции с восходящей на нисходящую, а фундаментальный фон благоприятный, желательно дождаться дополнительных сигналов. Аналогична ситуация с обратным разворотом;
- в случае, если и технический, и фундаментальный анализы дают одинаковые сигналы, то с большой долей вероятности прогноз окажется верным.
Если говорить о поиске сигналов разворота, то в среднесрочной перспективе целесообразно воспользоваться построением трендовых линий или свечным анализом. Касательно трендовых линий следует отметить, что чем больше касаний у линии, тем больше вероятность появления ложных пробоев, так как вблизи линии тренда будет наблюдаться повышенная активность. Анализ японских свечей ошибочно относят к техническому анализу, что не совсем верно. Поиск паттернов на графике позволяет находить точки, после которых цена некоторое время будет двигаться в спрогнозированном направлении. При этом свечной анализ не рекомендуют использовать на таймфреймах ниже часа, а наибольшей достоверностью они обладают на дневных свечах.
В этом плане фундаментальный анализ существенно проигрывает техническому и свечному, так как позволяет достаточно точно спрогнозировать направление движения валюты, но при этом зачастую не позволяет ответить на вопрос, когда произойдет разворот тенденции. Поэтому именно комплексный подход к прогнозированию курсов валют в среднесрочной перспективе может стать наиболее полезным.
Долгосрочный прогноз: более сложные методы
Приступая к долгосрочному прогнозированию, трейдеру следует учитывать одну существенную отличительную особенность: если при краткосрочном прогнозе можно учитывать только часть факторов, влияющих на курс валюты, то при долгосрочном необходимо предугадать, какое влияние окажет вся группа факторов.
На курс валют, так или иначе, оказывают влияние:
- динамика цен на сырьевые товары, в основном на нефть и газ;
- динамика цен на драгоценные металлы;
- экономическое положение страны (стабильность внутри страны, положение на мировой хозяйственной арене);
- политические события;
- действия крупных игроков валютного рынка;
- форс-мажорные обстоятельства андрогенного характера;
- форс-мажорные обстоятельства природного характера;
- развитие мировой торговли (в части динамики экспорта и импорта).
Предусмотреть силу влияния того или иного фактора не всегда представляется возможным. Тем не менее ученые-экономисты предлагают несколько вариантов прогнозирования курсов валют в долгосрочной перспективе:
- паритет покупательной способности;
- моделирование динамики курса;
- анализ дифференциала процентных ставок.
Из трех предложенных вариантов прогноз на основе паритета покупательной способности видится самым простым: для прогноза необходимо сравнить темп инфляции в двух странах и определить ту валюту, которая обесценивается больше.
Например, уровень инфляции в России составляет 11 %, а в США - 6 %. Следовательно, рубль в ближайшей перспективе должен обесцениться по отношению к доллару США на 5 % (11 % − 6 % = 5 %). Чтобы определить целевое значение курса, можно воспользоваться формулой:
(1 + (Темп инфляции 1 - Темп инфляции 2)) x котировка = цель движения
В представленном примере, если курс рубля к доллару составляет 65 рублей за доллар, то целевое значение составит: (1 + (0,11 − 0,06) x 65 = 68,25 рублей за доллар США.
Моделирование динамики курса представляет собой построение функции, где курс валют зависит от воздействия самых сильных факторов.
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat . Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
Игра или работа? Что для вас трейдинг? Если хотите узнать, как прогнозировать бинарные опционы, игроком вы себя не считаете. Мы правы? Если так, то у нас хорошие новости. Вы сможете добиться стабильного заработка на БО. Конечно, если приложите достаточно усилий для этого.
Главная задача трейдера – научиться анализировать и прогнозировать рынок. А как это сделать, мы сегодня подскажем. Расскажем вкратце, какие способы анализа существуют, где им можно обучиться и какие сервисы можно использовать дополнительно.
Варианты прогнозирования бинарных опционов
Есть 2 основные категории анализа рынка: фундаментальный и технический. Первый основан на анализе различных макроэкономических, политических и прочих новостей. Технический анализ – это работа с графиком. Сам же теханализ делится на 3 категории:
- Индикаторный (компьютерный).
Его иногда относят к отдельному виду анализа. Впрочем, это не так важно. Как вы поняли, такой анализ основан на работе с техническими индикаторами. Осцилляторы, трендовые инструменты и индикаторы объема могут действительно помочь в торговле.
Только есть одна проблема. Часто начинающие инвесторы переоценивают важность и точность индикаторов. Запомните, что это вспомогательный инструмент. Если Стохастик показывает, что актив в зоне перекупленности, это не значит, что цена сразу же начнет падать. Так же и пересечение скользящих не значит, что произойдет разворот тренда.
Индикаторы – отличные помощники. Когда научитесь ими правильно пользоваться, сможете точно прогнозировать курсы валют на бинарных опционах.
- Свечной.
Когда мы рассматривали безиндикаторные стратегии для БО, рассказали, в чем его особенность и какие свечи и их комбинации нужно запомнить трейдеру.
Если в двух словах, этот вариант анализа основан на изучении свечей. Когда мы впервые увидели график, кроме хаоса ничего не заметили. Сейчас же в появлении одной или нескольких баров мы можем увидеть сигнал к развороту или продолжению тренда. И часто эти сигналы срабатывают.
- Графический.
Самый сложный вариант теханализа для новичков. Правильное нанесение на график различных линий и уровней также может указать силу и направление тренда, возможный момент разворота, возобновления тренда, начало и конец коррекции и многие другие важные моменты, которые необходимо находить для успешного прогнозирования.
Самый простой вариант работы с графическим анализом – построение трендовых линий.
Однако есть и еще уровни Фибоначчи, вилы, круги и другие инструменты. По использованию и эффективности каждого из них полно видео и статей в Сети. Если решите заниматься графическим анализом рынка, необязательно знать особенности каждого инструмента. Но и на трендовых линиях далеко не уедешь. Поэтому освоить этот способ прогнозирования рынка не дастся вам за 2 дня. Впрочем, и ничего сверхсложного тут нет.
Онлайн прогнозирование бинарных опционов
Заниматься прогнозированием рынка по графику можно на торговых терминалах типа MetaTrader 4 и 5. Однако также ещё есть еще и онлайн графики. Во-первых, это платформа брокера. Не каждая компания предоставляет качественный инструмент для анализа рынка. Однако есть и удачные исключения. Вот список некоторых брокеров, которые позволяют проводить подробный анализ рынка прямо у себя в графике:
- . Здесь уже и расширенный график не понадобиться. Платформа брокеров одна из самых функциональных. Единственный минус – российским трейдерам она недоступна еще с 2016 года.
- . Еще один оригинальный инструмент для анализа рынка. Десятки индикаторов, удобный график и простая панель позволят с комфортом анализировать рынок.
Также отметим Utrader и Finmax. Стандартные их платформы не очень функциональны. Зато на сайте есть расширенные графики TradingView. Несколько слов об этом инструменте далее.
Особенности графика TradingView
Живой график от компании TradingView с полным набором функций доступен только на сайте компании и оплаты подписки. Но в большинстве случаев можно обойтись и бесплатной версией, которую можно установить на любой сайт. Как мы уже отмечали, некоторые брокеры предлагают этот инструмент. Зайдите на Utrader или Finmax, чтобы убедиться в этом.
Вспомним главные возможности графика, доступные каждому.
- Огромное количество активов, включая основные, кросс-курсы и экзотические валютные пары, криптовалюты, акции, фьючерсы, индексы.
- 11 типов отображения движения цены. Кроме стандартной линии, свеч и баров, это Хейкин Аши, Ренко, Каги, Крестики-нолики и другие.
- Десятки индикаторов для технического и финансового анализов. О многих из них вы даже не слышали. И мы, честно сказать, тоже.
- Разнообразие инструментов графического анализа. Линии, несколько типов линий и вилл, инструменты Ганна и Фибоначчи и т.д.
График TradingView – очень полезный инструмент для трейдера. Месячная подписка не очень дешевая. Но вам она пока и не понадобится. Кстати, вскоре мы обязательно добавим его на свой сайт. Поэтому следите за обновлениями.
Вспомогательный сервис для прогнозирования
Новичку сразу очень сложно понять, как прогнозировать бинарные опционы. Поэтому помощь лишней точно не будет. Сегодня мы расскажем о сервисе, который действительно может в этом помочь.
Мы бы сейчас могли рассказать об Autochartist и некоторых других полезных сервисах. Но их главный минус в том, что основная информация доступна только после оплаты. Мы же расскажем о бесплатных сервисах.
Investing
Информационный портал Investing.com предлагает огромное количество информации спекулянтам. Свежие экономические новости, аналитика ведущих специалистов, экономический календарь и много еще чего.
На сайте предложены следующие основные разделы:
- Новости. Разделены на несколько категорий. Для прогнозирования в первую очередь смотрим на важные события мира финансов;
- Аналитика по валютам, акциям, облигациям;
- Технический анализ. Сигналы на основе нескольких десятков индикаторов, точки разворота по многим активам, информация, обновляемая в реальном времени информация по формировании свечных моделей на графике;
- Графики. Здесь все понятно. Investing предоставляет интерактивные графики практически для каждого доступного для трейдинга актива;
- Инструменты. Здесь вы найдете экономический и другие виды календарей, а также калькулятор Фибоначчи и прочие инструменты.
Также есть разделы «Трейдеры», «Брокеры» и «Инвестпортфель», но для прогнозирования бинарных опционов они не очень полезны.
Анализ рынка – это непростое и кропотливое занятие. Составить максимально точный вариант движения котировок за минуту очень сложно. Поэтому напоследок дадим один совет. Не пытайтесь анализировать график на слишком краткосрочную перспективу, особенно на 1–5–15 минут. Это практически невозможно, особенно если вы новичок.
Отдайте предпочтение среднесрочной торговле и занимайтесь улучшением навыков прогнозирования бинарных опционов. Тогда прибыль обязательно появится и со временем будет только увеличиваться.
Оценка стоимости активов при их фундаментальном анализе базируется на экономических показателях. На рынке Форекс активами являются валюты разных стран, например, доллар США, евро, йена и т.д. При прогнозировании курса конкретной валюты, в расчет берутся экономические показатели соответствующей страны, к таким показателям относятся: уровень безработицы, индекс потребительских цен, процентная ставка, торговый баланс и т.д. В различных докладах могут фигурировать разные фундаментальные показатели. При этом ценность конкретного показателя определяется текущей ситуацией. Например, в период устойчивого роста экономики страны важным показателем считается индекс потребительских цен.Торговля на новостях
Один из методов торговли с использованием фундаментального анализа – это торговля на новостях. Метод довольно сложный, т.к. появление хороших для торговли новостей не всегда приводит к ожидаемым движениям. Это связано с действиями спекулянтов, которые заключают сделки до появления таких новостей, они заранее делают ставку на появление конкретных показателей и если рынок не оправдывает их надежд, они быстро закрывают свои позиции. Прогнозировать курсы валют, основываясь на новостях очень рискованно. Вести такую торговлю можно только, имея большой опыт работы на Форекс.Технический анализ
Прогнозирование курсов валют с помощью технического анализа заключается в анализе графиков их цен. Технический анализ основан на принципе «цена учитывает все», поэтому никакие экономические показатели при его использовании не учитываются (они уже отражены в текущем значении цены). Существует множество методов такого прогнозирования, но все они основаны на анализе предыдущих (исторических) ценовых показателей.Для выполнения такого анализа, как правило, пользуются специальным программным обеспечением, позволяющим автоматизировать процесс построения графиков.
Технические индикаторы
Один из методов технического анализа заключается в использовании технических индикаторов. Индикаторы представляют собой графики различных математических моделей, построенных на значениях цены актива. К ним относятся: скользящие средние (график средних значений цены в определенный период времени), стохастический осциллятор (положение текущей цены относительно диапазона цен прошлых периодов), MACD (используется для определения направления цены, а также вычисления точек ее разворота) и т.д. Анализ этих индикаторов дает трейдеру представление о том, куда вероятнее всего двинется рынок.На основе таких индикаторов часто строятся механические торговые системы, способные самостоятельно определять рыночную ситуацию, а также совершать сделки.