Оценка кредитоспособности заемщика на примере ОАО 'Сбербанк России'. Оценка кредитоспособности заемщика по методике сбербанка россии Расчет коэффициента наличия собственных средств

Введение

Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

1 Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических целей коммерческого банка

2 Экономическая сущность кредитоспособности заемщика

Аналитический обзор оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка России

1 Методика оценки кредитоспособности заемщика в Сбербанке России

2 Оценка кредитоспособности юридических и физических лиц

3 Анализ кредитной политики Сбербанка России

Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика в Сбербанке России

1 Предложения по совершенствованию кредитной политики банка

2 Использование зарубежного опыта при анализе кредитоспособности заемщика

Заключение

Список использованных источников

Введение

Важным источником заемных средств предприятий в современных условиях хозяйствования становится банковский кредит. Кредитоспособность клиента в мировой практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. В современных экономических условиях кредитование - не только наиболее доходная активная операция банка, но и наиболее рискованная, требующая соблюдения определенных мер по снижению этого риска. Основным инструментом, позволяющим снизить кредитный риск, является оценка кредитоспособности заемщиков.

Кредитная политика - это совокупность активных и пассивных банковских операции, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение целей позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи кредита.

Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды.

При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую юридическое лицо получает только с момента государственной регистрации его устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность, платежеспособность и другие показатели.

Методики, представленные в экономической литературе, а также апробированные на практике, как правило, не удовлетворяют современным требованиям комплексности, обоснованности и корректности, поэтому результаты анализа не дают полной всесторонней характеристики заемщиков. Реальная российская банковская практика свидетельствует о необходимости построения адекватной ее потребностям методики комплексной оценки кредитоспособности на основе современных, новых подходов к анализу количественных и качественных параметров заемщика. Указанные обстоятельства привели к необходимости выяснения сущности кредитоспособности заемщиков и методам ее оценки, что предопределило выбор темы дипломного исследования.

Теоретической и методологической базой исследования подходов к оценке кредитоспособности организаций послужили труды отечественных ученых, уделяющих достаточно большое внимание отдельным аспектам определения кредитоспособности заемщиков: О.И. Лаврушина, Ю.И. Коробова, В.И. Колесникова, В.М. Усоскина, М.Н. Крейниной, Г.В. Савицкой, В.Н. Едроновой, М.И. Власовой, Е.Ф. Жукова, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, Е.В. Негашева и др., а также зарубежных экономистов: Ф. Форда, Дж.Ф. Синки, Питера С. Роуз, Д. Полфремана, Р.В. Колба, Р.Дж. Родригеса, Дж. Шима и др.

При всем многообразии исследований в настоящее время в российской практике банковского кредитования отсутствует комплексная методика определения кредитоспособности заемщика, затрагивающая все стороны его деятельности, позволяющая наряду с прошлыми периодами оценить перспективы деятельности заемщика в будущем, степень его финансовых возможностей и моральной готовности в срок и в полном объеме возвратить необходимую сумму кредита. Сложился определенный разрыв между практической деятельностью банков и теорией эффективной оценки кредитоспособности клиентов в условиях рынка. Качественному анализу заемщика уделено недостаточно внимания, отсутствует четкая методика такого анализа потенциального клиента, имеющая количественный эквивалент. Не в полной мере освещены и исследованы возможности применения инструментов управления кредитными рисками, используемые в зарубежной практике банковского кредитования.

Актуальность данной темы заключается в том, что на современном этапе возникала необходимость проведения дальнейших исследований, направленных на разработку и совершенствование теоретико-методологических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика.

Целью исследования является разработка теоретических положений, практических рекомендаций и методических подходов к оценке кредитоспособности заемщиков.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

изучить экономическую сущность кредитоспособности заемщика;

изучить возможность использования зарубежного опыта при анализе кредитоспособности заемщика;

провести анализ кредитной политики Сбербанка России;

оценить кредитоспособность юридического лица;

оценить кредитоспособность физического лица;

разработать предложения по совершенствованию кредитной политики банка

Объектом исследования в дипломной работе является деятельность банковских учреждений в процессе кредитования заемщиков на примере Сбербанка России.

Предмет исследования - совокупность теоретических, методических и практических подходов к оценке кредитоспособности заемщиков.

Теоретическую и методологическую основу дипломного исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, публикации в периодической печати, материалы научных конференций, федеральные и региональные нормативно-законодательные акты, посвященные теоретическим вопросам и практическим проблемам оценки кредитоспособности организаций.

Методологической основой исследования выступили системный, структурно-функциональный, финансово-аналитический, результативный и факторный подходы к изучению форм и методов кредитования в современных условиях.

В процессе исследования использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного, структурного и функционального анализа, синтеза, сравнения, графического и экономического представления результатов исследования и др.

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

1 Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических целей коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов и является одним из элементов банковской политики.

На первом этапе реализации кредитной политики происходит оценка макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов. Проводимая работа происходит вне поля деятельности непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых, элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и подготовленным.

Исходя из проведенных исследований руководство банка принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год).

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления.

Прежде чем определить понятие "кредитная политика", необходимо уточнить такие термины как "кредит", "политика", "кредитные операции"

Гражданский Кодекс Российской Федерации рассматривает кредит как одну из разновидностей займа с присущими ему особенностями. В соответствии со ст.819 ГК РФ, по кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства (кредит) заёмщику на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на неё.

Кредитором по Федеральному Закону: "О банках и банковской деятельности", может выступать только кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности такие банковские операции; как привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение этих средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, или небанковская кредитная организация, то есть кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

Политика (от греч. politike - искусство управления государством) - образ действий какого - либо субъекта (в нашем случае кредитное учреждение), направленное на достижение определенных целей.

Кредитные операции - это деятельность, в результате которой формируются взаимоотношения кредитора и заемщика по предоставлению финансовых средств. При этом важно, кто из партнеров (банк или клиент) оказывается в роли кредитора. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные (банк является кредитором) и пассивные (банк является заемщиком). Клиентские операции также могут быть различными. Например, предприятие, размещающее депозит, является кредитором, а получающее коммерческий кредит фактически является заемщиком .

Так, в книге "Банковская система России (Настольная книга банкира)" дается определение: "Кредитная политика - это стратегия и тактика банка в области кредитных операций".

Банковская политика обычно затрагивает основные функции: кредитование, инвестиции в ценные бумаги и дочерние компании, расходы на финансирование капитальных вложений, персонал, внутренний контроль и финансовое управление. Предложения по этим вопросам вырабатываются управляющими и сотрудниками технических отделов, которые они затрагивают. Банк также может воспользоваться помощью из внешних источников. При этом, любые внешние заимствования должны быть адаптированы к потребностям банка. Обычно, новые процедуры и политика одобряются Советом директоров", а также кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.

Кредитная политика - это совокупность активных и пассивных банковских операции, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение целей позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений (обязательные нормативы Центрального Банка России и фактический объем средств к размещению).

Анализ приведенных выше определений кредитной политики позволяет сделать вывод о неоднозначной трактовке этого понятия в современной российской и зарубежной экономической литературе.

Кредитная политика коммерческого банка основывается на реальных экономических предпосылках и источниках кредитного потенциала. Для успешной ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на эффективность политики банка в части формирования средств кредитного потенциала.

К основным формам повышения источников кредитного потенциала относятся:

1повышение числа банковских клиентов;

2увеличение средств существующих в банке участников и клиентов;

3рост организационной сети банка;

4объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению (например, создание общего фонда жилищного строительства).

Средства хозяйственных предприятий и организаций - основной фактор формирования кредитного потенциала. Анализ и оценка реальных возможностей к аккумуляции средств у предприятия, с одной стороны, и потребностей в денежных средствах этого же предприятия с другой - важнейшие элементы банковской кредитной политики. В зарубежной практике предпочтение отдается тем клиентам банка, которые целиком свою хозяйственную деятельность осуществляют через данный банк и депонируют в нем все свои денежные средства.

Для банков особое значение имеет большее число постоянных клиентов, так как в этом случае стабильнее депозиты в банке и его ликвидность.

Средства населения должны занимать особое место в банковской политике формирования средств кредитного потенциала. Основные факторы, которые воздействуют на приобретение сбережений населения, следующие:

1.Величина денежных доходов и склонность к сбережениям.

2.Организация приобретения сбережений путем широкой банковской сети.

3.Качество предоставляемых услуг населению.

4.Организация информационной службы.

5.Техническая оснащенность отдела банка по работе с населением.

6.Хорошие знания клиентов, их региональное распределение, финансовые силы, интенсивность потребности и использования депонированных в банке средств, надежность в выполнении обязательств, возможности обеспечения и другие факторы, на основе которых можно создать реальное представление о притоке и оттоке средств населения .

Особое место в источниках средств кредитного потенциала коммерческого банка занимают кредиты Банка России. Специфика данного источника состоит в том, что:

1во-первых, кредиты Банка России - это средства эмиссии и основной инструмент регулирования объема денежной массы и ликвидности банковской системы;

2во-вторых, кредиты Банка России выдаются коммерческим банкам в порядке рефинансирования .

Система рефинансирования предполагает, что первоначально коммерческие банки предоставляют кредиты своим клиентам за счет своего кредитного потенциала, как правило, по определенному целевому назначению, имеющему важное значение для хозяйства в целом и укрепления денежного оборота. В последующем выдача кредита Банком России коммерческому банку имеет целью возместить (рефинансировать) часть источников кредитного потенциала коммерческого банка, которая задействована в вышеуказанных кредитах клиентов банка.

Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное использование всех вышеперечисленных средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств необходимо реализовать на денежном и кредитном рынке. Все сделки на денежном и кредитном рынке регулируются особыми решениями органов управления банка.

Таким образом, кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует тщательного рассмотрения.

2 Экономическая сущность кредитоспособности заемщика

В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.

Кредитоспособность предприятия - более узкое понятие, чем его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения, которые представлены на рисунке 1.1.

Рис.1.1 - Три источника погашения задолженности

Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Сложность оценки кредитоспособности заемщиков обусловила применение разнообразных подходов к такой задаче, в зависимости от особенностей заемщиков.

Один из подходов, базируется на правовой и финансово-хозяйственной способности заемщика получить и возвратить кредит. Здесь кредитоспособность определяется, как способность заемщика в определенном объеме и в определенный кредитным соглашением срок рассчитаться по основному долгу и процентам, которые подлежат уплате за пользование кредитом в сроки, определенные в кредитном договоре .

Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Понятие кредитоспособности включает правовое и хозяйственно-финансовое состояние заемщика, которое определяет наличие предпосылок для получения им кредитов, а также их погашения в установленные сроки.

Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за текущий период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается кредитоспособность на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Выбор показателей зависит от особенностей построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, формы собственности.

При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую юридическое лицо получает только с момента государственной регистрации его устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность, платежеспособность и другие показатели (ликвидность баланса, состояние активов, эффективность использования средств, прибыль, наличие обеспечения или другие гарантии возвращения кредита, рейтинг) .

Глубина анализа кредитоспособности зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, размеров и сроков предоставления ссуд.

Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации о способности клиента получать доход, достаточный для своевременного погашения кредита, о наличии у заемщика имущества, которое при необходимости может служить обеспечением выданного кредита, и т.д. Кроме того, банковский работник обязан анализировать рыночную конъюнктуру, тенденции ее изменения, риски, которые испытывают банк и его клиент, и прочие факторы. Источниками информации об индивидуальном заемщике могут быть сведения с места работы, места жительства и т.п.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов, представленных на рис. 1.2.

Рис.1.2 - Факторы, необходимые для выдачи ссуды заемщику

На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий условия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.

Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора. Источниками информации о кредитоспособности заемщика представлены на рисунке 1.3.

В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк.

Рис.1.3 - Источники информации о кредитоспособности заемщика

Затем эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и систематизируются в банке в форме досье заёмщика.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

Имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Таким образом, несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

2. Аналитический обзор оценки кредитоспособности заемщика на примере Сбербанка России

2.1 Методика оценки кредитоспособности заемщика в Сбербанке России

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30% (1 ноября 2012 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов <#"886572.files/image001.gif">

Дч - Среднемесячный чистый доход Дч определяется как Среднемесячный доход (Д) за вычетом обязательств по другим кредитам, за исключением разрешенных овердрафтов по счетам банковских карт, за вычетом:

где - прожиточный минимум, установленный для области проживания заемщика И - количество иждивенцев

Среднемесячные платежи по прочим кредитным обязательствам, рассчитываются по следующей формуле:

n - количество «других» кредитов

Годовая процентная ставка по кредитным договорам, кроме испрашиваемого лимита, в процентном выражении

Среднемесячный платеж по испрашиваемому кредиту, рассчитывается по следующей формуле:

Таблица 2.2 Финансовый результат

Финансовый результат	Бальная оценка
0

В случае, если возврат кредита, согласно заявлению заемщика, будет производиться за счет реализации имущества заемщика (в т.ч. вкладов), то количество баллов, присвоенных согласно расчету по параметру Дч и количество баллов, присвоенных согласно расчету по параметру Д_ос.долг суммируется.

На основании совокупной бальной оценки, полученной при расчете в соответствии с таблицей «Финансовый результат», делается вывод финансовом положении Заемщика в соответствии с таблицей 2.3.

Таблица 2.3 Вывод о финансовом положении заемщика

В зависимости от количества баллов банк оценивает финансовое положение заемщика: «хорошее», «среднее» или «плохое». Затем составляется профессиональное суждение.

2.2 Оценка кредитоспособности юридических и физических лиц

Проведем анализ кредитоспособности юридического лица в Сбербанке России на примере ООО «Интэкс» обратившегося в банк с ходатайством об открытии возобновляемой кредитной линии в размере 5,0 тыс.рублей, для модернизации оборудования и закупки сырья сроком на три года, на основании бухгалтерской отчетности предприятия.

Цель экспертов кредитного отдела банка проанализировать кредитоспособность ООО «Интэкс» и на ее основе оценить индивидуальный кредитный риск по данному кредитополучателю, а также принять решение о возможности или невозможности предоставить запрашиваемый кредит.

Известно, что ранее ООО «Интэкс» брал два кредита в Абсолют Банке(в 2000 и в 2002 годах) и добросовестно их гасил, при этом просрочек по платежам зафиксировано не было.

Проведем финансовый анализ деятельности потенциального заемщика, с целью установления кредитоспособности предприятия.

Рассчитаем показатели ликвидности организации за 2010-2012 года. Они являются моментными показателями, так как определяется платёжеспособность организации по данным о ликвидных средствах и краткосрочных обязательствах на начало и конец года, данные для расчета берем из бухгалтерского баланса за 2010- 2012 года.

Коэффициент текущей ликвидности:

К1 (2010) = 10946/(10184 - 0) = 1,08

К1 (2011) = 10302/(15956 - 0) = 0,65

К1 (2012) = 22434/(28697 - 0) = 0,78

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К2 (2010) = (10083 + 0 - 12204)/10946 = - 0,19

К2 (2011) = (5070 + 0 - 14886)/10302 = - 0,95

К2 (2012) = (11551 +0 - 20275)/22434 = - 0,39

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К3 (2010) =(2883 + (10184 - 0)/23150 = 0,56

К3 (2011) =(4162 + (15956 - 0)/25188 = 0,8

К3 (2012) = (2461 + (28697 - 0))/42709 = 0,73

Таблица 2.4 Анализ платежеспособности ООО «Интэкс» за 2010-2012г.

	Наименование показателя				Норматив коэффициента	Изменение +/-
						за период с 2010 по 2012 гг.	2010 г. к нормативу	2011 г. к нормативу	2012 г. к нормативу

Коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы могут быть конвертируемые в наличные деньги и способны обеспечить уплату краткосрочных обязательств предприятия. При нормативном значении коэффициента текущей ликвидности 1,3 (легкая промышленность), его значение составляло на 1 января 2010 года - 1,08, а на 1 января 2011 года - 0,65, а на 1 января 2012 года - 0,78. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде намного ниже норматива. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Анализируя данные по обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимо отметить неоднозначное значение данного показателя в отчетном периоде. Коэффициент в отчетном периоде по сравнению с 2010 годом снизился на 0,58. Предприятия на начало 2010 года испытывала нехватку в собственных оборотных средствах на - 0,19, а на начало 2011 предприятие на - 0,95 %, на конец отчетного периода 2012 года - 0,3 %.

Что касается коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, то данный показатель не соответствует нормативу. Так за 2010 год данный показатель составлял 0,56 и был ниже норматива на 0,29 (0,85-0,56), за 2011 год он увеличился на 0,24 и составил 0,8, а за отчетный период коэффициент снизился по сравнению с 2011 годом на 0,07 и составило 0,73, что ниже норматива на 0,12.

Проведем сводный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Интэкс» за 2010-2012 года в таблице 2.1 (Приложение 2). Рассмотрим показатели качества управления капиталом и деловой активности предварительно составим таблицу 2.2. Данные берем из табл. 3.1.

Чистые оборотные активы или собственные оборотные средства - это сумма оборотных активов предприятия за вычетом краткосрочных обязательств без фондов и резервов. То есть это те оборотные активы, которые останутся в распоряжении предприятия после выплаты краткосрочных обязательств. Это коэффициент широко известен под названием Workingcapital (WC - рабочий, функционирующий капитал) и является одним из ключевых показателей финансового анализа. Его значения по годам следующие: 10083тыс. руб.; 5070тыс. руб.; 11551тыс. руб. За первый период он вырос на 14,6 %. Доля чистых оборотных активов в суммарных оборотных активах по годам составила: 75,6 %; - 111,5 %; - 54,2 %. Этот показатель называется коэффициентом обеспеченности рабочими средствами или коэффициентом функционирующего капитала. Данный коэффициент уменьшается, так как темпы роста кредиторской задолженности превосходят темпы роста оборотных активов. В соответствии с существующими нормативными рекомендациями этот коэффициент не должен быть меньше 0,3. В нашем случае он значительно недостает до этого уровня, поскольку имеет отрицательное значение. Необходимо принять меры по снижению кредиторской задолженности.

Авансированный капитал - это сумма всех активов баланса за вычетом краткосрочных пассивов без фондов и резервов. Иными словами, это активы, которые останутся в распоряжении предприятия после единовременного погашения всех краткосрочных обязательств. Значения данного показателя по годам были следующие: 12966тыс. руб.; 9232тыс. руб.; 14012 тыс. руб. За 2010 год он снизился на 28,8 %, за 2011 год он вырос 51,8 %.

Отношение чистых активов к уставному капиталу на протяжении исследуемых периодов снижалось по годам: 234,5 %; 1,37 %; 1,47 %, что объясняется снижением значения числителя (чистые активы) и постоянным ростом значением знаменателя (уставной капитал).

Общая сумма обязательств предприятия представляет собой сумму долгосрочных пассивов и краткосрочных пассивов за вычетом фондов и резервов. Погодовая динамика этого показателя следующая: 13067тыс. руб., 20118тыс. руб., 31158тыс. руб. Прирост обязательств предприятия за исследуемый период составил 18091тыс. руб.

Коэффициент банкротства представляет собой отношение общей суммы обязательств предприятия к общей стоимости его имущества (валюте баланса). Критическое нормативное значение этого показателя > 0,9. В нашем случае динамика показателя по кварталам следующая: 0,56; 0,79; 0,73. Видно, что даже при самых неблагоприятных условиях, которые могли бы наступить на протяжении анализируемого периода, предприятие смогло бы рассчитаться по всем долгам, потратив лишь 5,6 - 7,3 % от общей стоимости всего имущества, то есть риск банкротства предприятия в исследуемом периоде отсутствует.

Безопасное значение коэффициента отношения дебиторской и кредиторской задолженности должно быть < 0,5, иначе кредитополучатель может оказаться некредитоспособным, так как замедляется процесс обращения в деньги ликвидной части собственных активов. В случае с данным предприятием этот коэффициент по кварталам равен соответственно: 0,7; 0,3; 0,6. Коэффициент уменьшается не соответствует нормативному значению.

В результате анализа показателей качества управления капиталом выявлены преимущественно отрицательные факторы развития.

Коэффициент деловой активности или коэффициент трансформации представляет собой отношение нетто-объема продаж к валюте баланса. Этот коэффициент показывает, сколько рублей чистой выручки от реализации трансформировалось с каждого рубля активов, или насколько интенсивно оборачиваются активы предприятия. Чем он больше, тем лучше для предприятия. Положительной чертой является также рост показателя в динамике. Для исследуемого предприятия по годам значения показателя следующие: 0,56; 0,79; 0,73. Увеличение показателя в 2010 году обусловлено увеличением выручки.

Прибыль от реализации увеличилась с 2087 тыс. руб. 2010г. до 8026 тыс. руб. в 2012г. и в динамике наблюдается значительный прирост. Операционная прибыль (прибыль до вычета налогов) по годам составила: 1623тыс. руб.; 58 тыс. руб.; и 14012тыс. руб. Те же тенденции наблюдаются и в динамике показателей чистой прибыли по годам: 1052тыс. руб.; - 32тыс. руб. и 6-43тыс. руб. Таким образом, в следствие роста чистой прибыли в 2012 году (на 474,4 % по сравнению с 2010годом), можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности (см. рис. 2.1.).

Рис. 2.1. Источники прибыли ООО «Интэкс»

Что касается анализа пассива баланса, то можно констатировать следующее: собственный капитал и резервы предприятия выросли на 14,6 % и составили в абсолютном выражении 11551 тыс. руб. Обязательства за данный период увеличились на 138,4 % с 10083тыс. руб. до 31158тыс. руб., т.е. более чем в два раза (Приложение 3).

Соотношение внеоборотных активов к оборотным в общей структуре имущества предприятия на 01.01.2010г. составляло - 52,7 % и 47,3 %. К концу рассматриваемого периода данное соотношение составило - 47,5 % и 52,5 % соответственно.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 8071тыс. рублей, составив на 01.01.2012г. 20275тыс. рублей за счет увеличения остаточной стоимости основных средств.

Оборотные активы по состоянию на 1 января 2012 года составили 22434тыс. руб., что на 11448тыс.руб. больше чем на 1.01.2010г.

Финансово - экономический анализ показал, что коэффициенты предприятие ООО «Интэкс» является не устойчивым в финансовом отношении, так как при анализе его финансово-хозяйственной деятельности получены весьма не благоприятные значения таких важных показателей, как коэффициенты автономии, собственности, финансовой зависимости, за исключением финансового риска. Все это объясняется низкой долей собственных средств в пассиве баланса, которая занимает лишь 1/3 баланса предприятия. Запас финансовой прочности предприятия также не велик из-за того, что уровень постоянных издержек производства и реализации высок, следовательно, точка безубыточности имеет весьма высокие значения.

Постоянного капитала предприятия не достаточно для покрытия основного и оборотного капиталов, что свидетельствует оне устойчивости финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость предприятия не является абсолютной и характеризуется как отрицательная, так как недостаточность денежных средств не позволяет покрыть задолженность в текущей, краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Необходимо отметить и выявленные положительные моменты: рост общей стоимости имущества, объемов основных средств и собственного капитала, за счет роста прибыли от продаж. Предприятие вводило в эксплуатацию новое оборудование, размещало часть активов в краткосрочные финансовые вложения, погашало краткосрочные обязательства.

Учитывая деловую репутацию, финансовую не устойчивость предприятия, Сбербанк России может принять отрицательное решение по вопросу кредитования предприятия ООО «Интэкс».

Пример: рассмотрение заявки на кредит «Потребительский без обеспечения» в размере 50 тысяч рублей Петрову Петру Петровичу банком формируется профессиональное суждение о финансовом положении заемщика. Отразим в таблицах 2.5 - 2.9 условия кредитования.

Таблица 2.5 Условия выдачи кредита «Потребительский без обеспечения»

			Подтверждение платежеспособности	Процентная ставка
				от 3 мес. до 2 лет	от 2 до 5 лет
	от 15000 до 1500000		Справка по форме банка	от18,00% до21,00%	от19,00% до22,00%
				от18,00% до21,00%	от19,00% до22,00%
Доллары США	от 450 до 50000		Справка по форме банка	от15,00% до18,00%	от16,00% до19,00%
				от15,00% до18,00%	от16,00% до19,00%
	от 300 до 38000		Справка по форме банка	от15,00% до18,00%	от16,00% до19,00%
				от15,00% до18,00%	от16,00% до19,00%

Таблица 2.6 Требования к заемщику

Таблица 2.7 Необходимые документы

Таблица 2.8 Способы оплаты

Таблица 2.9 Сроки принятия решения

Рассмотрение заявки
Срок действия решения

Проведем оценку платежеспособности Петрова П.П.

Срок пользования кредитом -8 платежных месяцев.

Процентная ставка - 18 % годовых.

Рассчитываем размер ежемесячных платежей по кредиту: сумма месячного платежа по процентам, при уплате путем внесения равномерных взносов в период погашения кредита, составляет:

П = С: 12 х ПС х (ПП + 1): 2: 100 %,

где П- сумма процентов за весь период пользования;

С-сумма кредита;

ПС - процентная ставка по кредитному договору;

ПП - количество месяцев пользования кредитом;

Сумма процентов за весь период пользования:

000: 12 х 18 % х (8 мес. + 1) : 2 = 3 375 рублей;

Платеж по процентам:

375:7 мес. = 482 рубля в месяц;

Платеж по основному долгу:

000: 7 мес. = 7 143 рубля.

где 8 мес. - количество месяцев пользования кредитом (со дня получения до последнего платежа по кредиту),

мес. - количество платежных месяцев (с учетом месячной отсрочки платежа по процентам и кредиту).

Итого ежемесячные платежи по кредиту составляет 7625 рублей.

Определяем среднемесячный совокупный доход (за 3 последних месяца) семьи Кредитополучателя.

Среднемесячный доход семьи Кредитополучателя - 30 000 рублей.

Удержания из заработной платы - 200 рублей.

Коммунальные платежи - 7000 рублей.

Рассчитываем коэффициент (Кд), определяющий долю ежемесячных платежей по кредиту и процентам в сумме среднемесячных доходов за вычетом суммы среднемесячных расходов: П

где, П - платежи в погашение основного долга и процентов за пользование кредитом;

Д - среднемесячный доход Кредитополучателя;

Р - среднемесячные расходы.

Кд =П/(Д-Р) = 7 625 / (30 000 - (200 + 7 000)) = 7 625/ 22 800= 0,33;

Следовательно, Петров П.П. имеет право на получение кредита в сумме 50 000 рублей, при этом Кд = 0,33.

Исходя, из проведенных расчетов, можно увидеть финансовое состояние кредитополучателя, за счет каких средств он будет погашать кредит. Решение в отношении клиента будет принимать кредитный комитет, который будет учитывать все выше перечисленные показатели. Несмотря на тщательную оценку кредитоспособности в Сбербанке России существуют проблемы не возврата кредитов, о чем свидетельствует рост просроченной задолженности.

3 Анализ кредитной политики Сбербанка России

Предоставление и погашение ссуды в системе Сбербанка России регламентируется Гражданским кодексом Российской Федерации, Банковским кодексом РФ, Уставом Сбербанка России, Положение о порядке кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в Сбербанке России, а также другими нормативными правовыми актами и локальными нормативными правовыми актами Сбербанка России.

Сбербанк России осуществляется кредитование как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе. Денежные средства в форме кредита юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям предоставляться как в российских рублях, так и в иностранной валюте.

Основанием для начала работы по рассмотрению вопроса о выдаче кредита является представление заявителем в Сбербанк Россииписьменного ходатайства на получение кредита, подписанного руководителем заявителя и содержащего сведения о запрашиваемой сумме ссуды, целевой направленности, сроках погашения, процентной ставке, предлагаемом обеспечении, формах расчетов по условиям контрактов.

В целях снижения кредитных рисков юридическая служба в течение периода кредитования в рамках кредитных (в т.ч. возобновляемых) линий осуществляет проверку соответствия представленных в процессе кредитования контрактов (договоров) (при предоставлении кредитов на конкретные цели), включая договоры (контракты) на реализацию, контракты (договоры), права на выручку, по которым принимаются в обеспечение по кредитному договору, законодательству РФ с проставлением подписи на последнем листе контракта (договора).

Контрольные функции служб (кредитной, безопасности, по оценке залога) в процессе кредитования предусматривают:

) контроль за финансовым положением кредитополучателя;

) контроль за целевым использованием кредита;

) контроль за осуществлением кредитуемого инвестиционного проекта в соответствии с бизнес-планом, проектно-сметной документацией и заключенными кредитополучателем контрактами;

) контроль за сохранностью имущества, находящегося в залоге;

) ежедневный контроль за движением денежных средств по текущему счету кредитополучателя, наличием неудовлетворенных претензий к нему.

Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (31% розничных и 31% корпоративных кредитов). В 2011 году Сбербанк активно кредитовал крупнейших корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимал непосредственное участие в реализации государственных программ .

Проанализируем удельный вес клиентского кредитного портфеля в активах Сбербанка России с помощью таблицы 2.10, на основании.

Таблица 2.10 Доля клиентского кредитного портфеля в активах Сбербанка России

Показатели	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Изменение за период (+,-)
	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Темп при- роста %
Остаточные активы

Как свидетельствуют данные таблицы 2.10, на клиентский кредитный портфель приходится значительный удельный вес в активах банка, доля которого за анализируемый период снизилась на 11,8 процентных пункта, но в абсолютном выражениинаблюдается увеличение, которое составило 411505 млн. р. Темп прироста при этом составил 8,1 процентных пункта. Также следует отметить, что на протяжении данного периода наблюдается тенденция стремительного роста объема активов банка, темп прироста которых составил 89,3 процентных пункта, что в денежном выражении равно 1480540 млн. руб., увеличение произошло преимущественно за счет роста остаточных активов.

Для наглядности рассмотрим данные тенденции с помощью рис. 2.2.

Кредитный клиентский портфель банка можно проанализировать по различным показателям. Проанализируем структуру клиентского кредитного портфеля банка:

по типу контрагентов;

по срокам выдачи кредита;

по видам валют;

по секторам экономики.

При проведении анализа сопоставим между собой данные о размере и структуре различных видов кредитов в динамике на 2 года и выявим произошедшие изменения.

Рис. 2.2. Динамика доли клиентского кредитного портфеля в активах Сбербанка России

Проанализируем состав и структуру клиентского кредитного портфеля Сбербанка России в разрезе типов контрагентов с помощью таблицы 2.11.

Таблица 2.11 Состав и структура клиентского кредитного портфеля Сбербанка России в разрезе типов контрагентов и ссудных продуктов

Показатели	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Изменение за период (+,-)
	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Темп прироста %
Коммерческое кредитование юридических лиц
Специализированное кредитование юридических лиц
Потребительские ссуды физическим лицам
Жилищное кредитование физических лиц
Автокредитование физических лиц

Как свидетельствуют данные таблицы 2.11, основной удельный вес клиентского кредитного портфеля приходится на кредитные вложения юридическим лицам ―83,7%. Абсолютная сумма таких кредитов по состоянию на 01.01.2012 г., составила 4872178 млн. р., т.е. увеличение задолженности юридических лиц за анализируемый период составило 852873 млн. р. В течении исследуемого периода также наблюдаются структурные изменения, за счет снижения доли автокредитования физических лиц и потребительского кредитования на 1,9 процентных пунктов и на 5,4 % соответственно, увеличились кредиты юридическим лицам на 7,2 процентных пунктов.

Более наглядно структура кредитного портфеля Сбербанка России отражена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Структура кредитов по типам контрагентов в Сбербанка России, млн. р.

Проанализируем состав и структуру клиентского кредитного портфеля банка по срокам выдачи кредитов, так как сроки кредитов влияют на ликвидность банка и на риск, сопряженный с кредитами. Для этого разделим кредиты на краткосрочные и долгосрочные и рассчитаем долю каждого в их общей сумме с помощью таблицы 2.12.

Таблица 2.12 Состав и структура клиентского кредитного портфеля Сбербанка России по срокам выдачи кредитов

	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Изменение за период (+,-)
	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Темп прироста %
Краткосрочные
Долгосрочные

Согласно данным таблицы 2.12, по состоянию на 2012 г. наибольшую долю в клиентском кредитном портфеле составляют долгосрочные кредиты.

Для наглядности рассмотрим данные тенденции с помощью рис. 2.4.

Рис. 2.4. Состав и структура клиентского кредитного портфеля Сбербанка России по срокам выдачи кредитов

В целом объем долгосрочных кредитов за анализируемый период в абсолютном выражении вырос на 431316 млн. р., темп прироста при этом составил 115,3%, а темп прироста краткосрочных кредитов составил 99,1%, что в суммарном выражении привело к их уменьшению на 20811 млн. р.

Отразим в таблице 2.13 динамику состава и структуры кредитного портфеля Сбербанка России в разрезе валют.

Таблица 2.13 Состав и структура кредитного портфеля Сбербанка России по видам валют

	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Темп прироста, %
	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %
в национальной валюте
в иностранной валюте
Клиентский кредитный портфель

Как видно из приведенных данных, наибольший объем кредитных вложений занимают кредиты в иностранной валюте. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается увеличение объема данных операций, которые на 01.01.2012г. в абсолютном выражении составили 4138998 млн. р., что на 25 процентных пункта превысило значение начала 2010 года.

На рисунке 2.5 рассмотрим динамику структуры кредитных вложений Сбербанка России в разрезе видов валют.

Рис. 2.5. Структура кредитного портфеля в разрезе видов валют

Объем кредитов в национальной валюте имеет убывающую тенденцию кредитных вложений за анализируемый период. Темп прироста по данной статье составил 23,6 процентных пункта.

Анализ распределения кредитов банка по секторам экономики проведем на рисунке 2.6.

Рис. 2.6. Структура кредитного портфеля по секторам экономики

Из приведенных данных видно, что основную долю в клиентском кредитном портфеле банка занимают кредиты предприятиям промышленности.

За анализируемый период наблюдается тенденция роста во все сектора экономики, но наибольшие кредитные вложения наблюдается в сферу торговли и услуги. Отрицательные отклонения наблюдаются по строительству и машиностроению.

Одной из важнейших задач мониторинга риска кредитного портфеля является недопущение образования проблемной задолженности.

Рассмотрим динамику проблемных кредитов в общем объеме кредитных вложений с помощью таблицы 2.14.

Анализируя данные таблицы 2.14, можно сделать вывод, что наблюдается отрицательная тенденция роста просроченной ссудыСбербанка России в общей сумме кредитного портфеля банка. Необходимо также отметить, что удельный вес задолженности снизился на 0,9процентных пункта.

Таблица 2.14 Доля проблемных кредитов Сбербанка России в общем объеме кредитных вложений

Показатель	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Темп прироста %
	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %	Сумма млн. р.	Уд. вес, %
Просроченные ссуды
Непросроченные ссуды
Клиентский кредитный портфель

Отразим на рисунке 2.7 динамику проблемных кредитов Сбербанка России.

Рис. 2.7. Динамика просроченной ссуды Сбербанка России

Изучая структуру распределения проблемной задолженности, необходимо отметить, что наибольший удельный вес приходится на пролонгированную проблемную задолженность, нежели просроченную. Данная ситуация свидетельствует о высокой эффективности проводимых Сбербанком России мероприятий по развитию кредитного риск-менеджмента и повышению качества управления кредитными рисками банка.

Рассмотрим структуру просроченной ссуды банков в разрезе продуктов кредитования на рисунке 2.8.

Рис. 2.8. Динамика просроченной ссуды Сбербанка России в разрезе продуктов кредитования

Как в абсолютном, так и в относительном выражении тенденция роста просроченных кредитов наблюдается за период от 2010г. до 2012г. увеличение произошло преимущественно за счет роста просроченной задолженности юридических лиц.

На основе данных консолидированной финансовой отчетности банк рассчитывает резерв под обесценение по активам, по которым начисляются проценты, при расчете которого учитывается не только фактически образовавшаяся проблемная задолженность, но и прогнозируемая, рассчитываемая на основе данных предыдущих периодов.

Рассмотрим динамику чистого клиентского кредитного портфеля, величина которого позволяет определить, какой объем размещенных кредитов вернется банку при наихудших обстоятельствах, с помощью таб. 2.15.

Таблица 2.15 Валовой и чистый клиентский кредитный портфель Сбербанка России, млн. р

Показатель	На 31.12. 2010	На 31.12. 2011	На 31.12. 2012	Изменение за период (+,-)
					Темп прироста, %
Валовый кредитный портфель
Сумма резерва
Чистый кредитный портфель

Как видно из приведенных данных таблицы 2.15, на протяжении всего анализируемого периода наблюдается не равномерная тенденция роста объема чистого клиентского кредитного портфеля, сумма которого в относительном выражении увеличилась на 8,1 %. Однако следует также отметить, что за анализируемый период темп прироста чистого кредитного портфеля не превысил темп прироста валового кредитного портфеля, при этом темп прироста резерва под обесценение по активам значительно превысил прирост чистого кредитного портфеля.

Данные тенденции свидетельствуют об ухудшении качества клиентского кредитного портфеля банка и некотором увеличении кредитного риска.

Таким образом, в результате проведенного анализа кредитного портфеля Сбербанка России можно сделать следующие выводы.

Значительную долю активных операций занимают кредитные операции с клиентами. По состоянию на 2012г. удельный вес клиентского кредитного портфеля в общем объеме активов банка составил 63,6 процентных пункта.

Проведенный анализ клиентского кредитного портфеля Сбербанка России по различным показателям показал, что в зависимости от типа контрагентов наибольшая доля кредитных вложений в клиентском кредитном портфеле приходится на кредиты предоставленные юридическим лицам, их удельный вес по состоянию на 2012г. составил 83,7 %. В зависимости от сроков выдачи кредитов в клиентском кредитном портфеле преобладают долгосрочные кредиты, удельный вес которых на 2012г. составил 59,4 %. Анализ в разрезе секторов экономики показал, что основная доля кредитных вложений в клиентском кредитном портфеле приходится на кредиты, предоставленные предприятиям промышленности. С позиции качества клиентский кредитный портфель характеризует невысокая доля просроченных кредитов в клиентском кредитном портфеле, удельный вес которых за анализируемый период снизился на 0,9процентных пункта и составил 1,8%.

При рассмотрении клиентского кредитного портфеля с позиции концентрации и диверсифицированности следует отметить следующие тенденции. Возросла концентрация кредитов предоставляемых юридическим лицам, что характеризует клиентский кредитный портфель с позиции снижения диверсификации. Оценивая диверсифицированность клиентского кредитного портфеля по срокам выдачи кредитов, следует отметить увеличение доли долгосрочных кредитов за анализируемый период на 2,7 процентных пункта, что свидетельствует об увеличении концентрации портфеля. При рассмотрении диверсифицированности клиентского кредитного портфеля в разрезе секторов экономики следует отметить значительное увеличение доли кредитов, предоставленных предприятиям промышленности, торговли и услуг в общем объеме клиентского кредитного портфеля, что свидетельствует об увеличении концентрации портфеля по данному критерию. Таким образом, за анализируемый период в целом диверсифицированность клиентского кредитного портфеля несколько снизилась, что могло привести к увеличению кредитного риска.

В то же время тот факт, что темп прироста валового кредитного портфеля превысил темп прироста чистого клиентского портфеля на 9,2 п.п. свидетельствует об увеличении кредитного риска и снижении эффективности управления клиентским кредитным портфелем.

3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика в Сбербанке России на основе мероприятий зарубежного опыта

1 Предложения по совершенствованию кредитной политики банка

Основополагающим элементом кредитной политики при оценке кредитоспособности заемщиков является система управления кредитным риском в банке. Совершенствование данной системы является одним из ключевых факторов, формирующим имидж любого коммерческого банка как надежного финансового института.

В перечень важнейших элементов современной интегрированной системы управления и контроля рисков Сбербанка России включены:

нормативная база, включающая основные принципы, правила и директивы;

информационная система, обеспечивающая наблюдение, контроль и информирование о рисках;

собственная подробная методология систематизации, оценки, измерения рисков;

внутрибанковская система лимитов и правил, по которой о любом превышении лимитов сообщается топ - менеджеру банка.

Поскольку в управлении рисками участвуют все основные подразделения банка, то основным условием его эффективности является разработка и утверждение таких принципов распределения вышеуказанных функций, которые бы с учетом особенностей организационного построения и деятельности конкретного банка исключали бы дублирование и конфликт интересов и тем самым позволили бы оптимизировать процесс управления рисками.

Последствия от роста уровня кредитного риска и возможность трансформации его в другие виды банковских рисков, в частности в риск потери ликвидности, являются фатальными для банка, и основанная ответственность за принятие своевременных управленческих решений лежит на руководстве банка, основным элементом интегрирующей системы управления рисками считаем адекватную организационную структуру управления этими рисками банка. Достаточную степень оперативности принятия управленческих решений при неукоснительном соблюдении их целевой направленности обеспечивает трехуровневая система, предусматривающая менеджмент данных видов риска (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Организационная структура управления рисками

В рамках предложенной трехуровневой схемы управления банковскими рисками особое значение приобретает функциональная схема распределения полномочий сотрудников коммерческого банка по управлению рисками. Разработанная система распределения (иерархия) полномочий субъектов риск-менеджмента кредитного риска в зависимости от уровня управления и экономической власти субъекта представлена на рисунке 3.2.

Рис. 3.2. Система полномочий управления кредитным риском

В общем виде управление кредитным риском репутации рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из определенных последовательных этапов:

) идентификация и оценка риска на основании определенных индикаторов;

) принятие решения относительно выявленного риска (принятие решения о принятии риска, отказ от действий, связанных с риском, снижение степени риска на основе существующей теории и практики, выбор и применение способов снижения степени риска, принятие мер по восстановлению ситуации),

) контроль уровня риска,

) прогнозирование уровня риска.

Систему управления рисками любого банка нельзя считать эффективной, если для ее стабильного функционирования не будет выстроена вертикаль функций всех уровней управления и исполнения, которую можно представить в виде четкой иерархии.

В целях управления риском в Сбербанке России должен быть также создан комитет по управлению активами и обязательствам, который устанавливает и утверждает правила и процедуры заимствования, проведения операций по купле/продаже финансовых инструментов, инвестирования и выдачи банковских гарантий, а также определяет ориентиры по диверсификации активов, рентабельности, ликвидности и достаточности капитала.

Также немаловажным направлением совершенствования системы банковских рисков Сбербанка России является организация работы по сбору информации об условиях, подлежащих обязательному отражению в договорах банковского займа, в том числе по раскрытию кредиторами информации о финансовом положении и иных сведений, которые могут негативно повлиять на возможность кредитора своевременно и в полном объеме исполнить обязательства по займу. При кредитовании нерезидентов РФ банку необходимо проводить правовую экспертизу законодательства соответствующего зарубежного государства, а также в целях оценки странового риска собирать и обрабатывать информацию о политической и экономической ситуации в каждой стране, резиденты которой являются кредиторами банка.

Одним из инструментов выявления рисков операций банка с предприятиями и организациями, является создание системы раскрытия информации о добросовестности исполнения заемщиками обязательств перед банками - кредитного бюро. Оно может быть сформировано как независимая структура, работающее в интересах Сбербанка России и его клиентов, что очень важно для создания эффективной кредитной системы.

При этом достигаются такого рода результаты:

кредитные бюро повышают уровень знаний банков о потенциальных кредитополучателях и дают возможность более точного прогнозирования кредита. Это позволяет кредиторам эффективно менять направление и цену кредита, уменьшая риск возникновения проблем из-за неблагоприятного выбора;

кредитное бюро экономит затраты на поиск информации, который банки переложили бы на своих клиентов. Это ведет к выращиванию информационного поля внутри кредитного рынка и заставляет кредиторов устанавливать конкурентные цены на кредитные ресурсы. Низкие процентные ставки увеличивают чистый доход кредитополучателей и стимулируют их деятельность;

кредитные бюро сами по себе являются дисциплинирующим механизмом для кредитополучателей. Они знают, что в случае невыполнения обязательств, его репутация в глазах потенциальных кредиторов рухнет, отрезая его от заемных средств или делая их намного дороже. Это повышает у кредитополучателя стимул к возвращению кредита, уменьшая риск недобросовестного поведения.

Важнейший фактор успешной работы кредитного бюро - максимальная защита информации от несанкционированного доступа. Для пресечения недобросовестного использования информации, кредитное бюро уведомляет о поступившем запросе владельца кредитной истории. Если информация предоставляется по просьбе кредитополучателя, то кредитное бюро устанавливает регламент ее последующего раскрытия и распространения.

Решение данного вопроса, без всякого сомнения, активизировало бы деятельность Сбербанка России по кредитованию реальной экономики.

Одна из самых ярких современных тенденций в банковском секторе - переход к электронному способу ведения дел. Развитие новых технологий ведет к кардинальному изменению соотношения между различными видами риска, с которыми и сталкиваются банки.

Страхование как способ минимизации потерь является последним защитным барьером во всей системе безопасности Сбербанка России. И именно тем, что он последний в этой цепочке, определяется его первостепенная значимость: от того, как организована страховая защита банка, зависит его способность противостоять подчас катастрофическим убыткам.

Страховая индустрия дает возможность эффективно распределить риск, переложив значительную его часть на страховые компании. Существует ряд страховых продуктов, ориентированных исключительно на банки, а также традиционные виды страхования. Ведь наряду с рисками, изначально присущими банковской деятельности (как, например, рыночные и кредитные риски), есть опасности, которые менее всего принимаются во внимание в повседневной практике, контролировать которые весьма трудно и последствия которых могут нанести ущерб финансовой стабильности банка.

В заключении хотелось бы отметить, с целью повышения эффективности кредитной политики, а именно системы управления кредитным риском Сбербанка России предложены следующие мероприятия:

Создание комитета по управлению активами и обязательствами.

Создание независимой структуры - кредитного бюро.

Страхование имущества как способ минимизации потерь.

Таким образом, система управления банковскими рисками представляется как много аспектная структура, затрагивающая практически все факторы деятельности банка, ведь возникновение банковских рисков возможно на всех ее направлениях. Совершенствование же системы управления банковскими рисками должна носить системный характер и осуществляться по всем направления деятельности банка одновременно и перманентно. Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях являются отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации. Система управления кредитным риском должна включать планы действий по обеспечению безопасной и бесперебойной деятельности в экстремальных ситуациях, в том числе планы восстановления нормального функционирования, основанные на различных сценариях реализации рисков. Использование внутренних рейтингов в рамках системы управления кредитным риском позволит принимать более обоснованные решения по выдаче кредитов, идентификации проблемной задолженности, созданию резервов, установлению лимитов, осуществлению мониторинга кредитного портфеля и формированию управленческой отчетности банка, а также улучшать качество планирования и прогнозирования.

2 Использование зарубежного опыта при анализе кредитоспособности заемщика

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character (характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); collateral (наличие обеспечения); conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы) .

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»: purpose (назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).

В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика); ability (способность к возврату ссуды); marge (маржа, доходность);purpose (целевое назначение ссуды); amount (размер ссуды); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды) .

Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

В картотеке Банка Франции четыре раздела:

) 10 групп предприятий в зависимости от размера актива баланса, каждой из которых присвоено буквенное обозначение от А до К;

) «Кредитная корректировка», включающая 7 групп предприятий с шифрами от 0 до 6, занимающих свою позицию доверия, судя по оценкам руководителей, держателей капиталов и смежников, с которыми предприятие имеет деловые связи;

) 3 группы предприятий по их платежеспособности с шифрами 7,8,9;

«7» - пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года;

«8» - наличие временных затруднений, не ставящих под угрозу платежеспособность предприятия;

«9» - платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована;

) 2 группы всех клиентов, векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет.

Следует отметить, что во Франции методики оценки кредитоспособности заемщика дифференцированы по отраслевым принадлежностям и формам собственности, они различны для фирм и частных лиц.

Необходимо иметь в виду, что группировка показателей кредитоспособности достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге.

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициентов в мировой практике выработан простой, оперативный и достаточно точный метод заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или, что не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска. Речь идет о модели предсказания платежеспособности, разработанной на основе "коэффициента Z" (z-scoretechnique) - коэффициента вероятности банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим образом:

СО + С 1Х1 + С2Х2 + СЗХЗ - С4Х4

где XI - прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%);

Х2- текущие активы/общая сумма обязательств (13%);

ХЗ - текущие обязательства/общая сумма активов (18%);

Х4- отсутствие интервала кредитования (16%);

СО,С4 - коэффициенты (проценты в скобках указывают на пропорции модели). измеряет прибыльность, Х2- состояние оборотного капитала, ХЗ - финансовый риск и Х4 - ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже "критического уровня платежеспособности", рассчитанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоящей деятельности. Фактические данные свидетельствуют, что 98% банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент в PAS-коэффициент (PerformanceAnalisysScore- коэффициент анализа деятельности), позволяющий отслеживать деятельность компании во времени. PAS-коэффициент - это просто относительный уровень деятельности компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и выраженный в процентах. Например, PAS-коэффициент, равный 10, свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетворительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение.

Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея слабую финансовую подготовку, может быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и принять то или иное решение в отношении ее кредитования .

Важной причиной «проблемных кредитов» (в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора) является недостаток кредитной информации. Грамотное управление кредитами и правильная его оценка невозможны без такой информации. В связи с этим создание кредитных бюро - актуальная тема. В США широко распространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Под покровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитных менеджеров постоянно встречаются для обмена информацией и опытом.

Только в США действуют около 3 тыс. кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историями большинства физических лиц, которые когда-либо обращались за ссудой. Ассоциация «Роберт Моррис» готовит ежегодный отчет о заемщиках на основании информации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают в банках-членах Ассоциации.

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

1) различная степень доверия к количественным (т.е. поддающимся измерению) и качественным (т.е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

) использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

) многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

) результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы,

) некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска .

Как сказано ранее, основным показателем кредитоспособности заемщика является его кредитный рейтинг. При присвоении кредитного рейтинга банки ранжируют заемщиков по различным классам. По оценке Базельского комитета, банки в среднем используют 10 различных классов оценки кредитоспособности, включая так называемые промежуточные классы, обозначающиеся знаками «+»/«-». Во многом это объясняется стремлением банков привести внутреннюю систему ранжирования в соответствие с системами, используемыми ведущими рейтинговыми агентствами. Необходимое количество классов определяется банком самостоятельно, исходя из собственной необходимости и целей присвоения кредитного рейтинга. Так, в случае если кредитный рейтинг используется исключительно для мониторинга финансового состояния заемщика и прогноза качества кредитного портфеля, может использоваться небольшое количество классов. Увеличение классов рейтинга характерно для банков, рассчитывающих рентабельность и уровень кредитного риска в зависимости от кредитного рейтинга.

Также существуют классы рейтинговой оценки, которые характеризуют дефолтное (преддефолтное) состояние заемщика. Эти классы в мировой банковской практике получили название «непроходные». По мнению Австралийского регулирующего органа пруденциального надзора, APRA, большая часть австралийских банков использует 2-4 «непроходных» и 5-10 «проходных» рейтинговых классов .

Таким образом, согласно мировому опыту различают три основных способа моделирования уровня кредитоспособности заемщика: 1) модели, основанные на статистических моделях (методах)оценки; 2) модели ограниченной экспертной оценки; 3) модели непосредственно экспертной оценки.

Такие различия обусловлены приоритетностью использования количественных (расчет финансовых коэффициентов) и качественных (личные мнения банковских специалистов) способов анализа. На практике различия между моделями несколько нивелируются, что объясняется одновременным применением этих методов. Так, информация, используемая при статистических методах анализа, первоначально обрабатывается банковскими работниками, поэтому носит на себе некоторый отпечаток субъективизма. Наблюдаются отличия и в оценках того, какие факторы являются качественными, а какие - количественными. Например, в некоторых случаях такие качественные факторы, как кредитная история, качество менеджмента заемщика, отраслевые особенности или географическое местоположение, получали количественную оценку в баллах и в дальнейшем использовались в количественных расчетах.

Статистические модели оценки кредитоспособности представляют собой процесс присвоения кредитного рейтинга исключительно на основе количественного, статистического анализа. Лишь небольшое количество банков полагаются в полной мере на статистические модели. Подобные модели основаны на расчете кредитного рейтинга по определенной формуле, включающей как количественные факторы - финансовые коэффициенты, так и некоторые качественные факторы, но стандартизированные и приведенные к количественному значению аспекты деятельности заемщика, например, отраслевые особенности, кредитную историю.

Модели ограниченной экспертной оценки основаны на применении статистических методов с последующей корректировкой на основании неких качественных параметров. Например, балльное значение рейтинга может быть скорректировано на несколько баллов в зависимости от мнения кредитного экономиста. Также банк может установить максимальное количество баллов для оценки качественных параметров, ограничивая тем самым влияние субъективных факторов на итоговое значение рейтинга. По оценкам Базельского комитета, около 20% банков используют данную модель при анализе кредитоспособности крупных предприятий.

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков. При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не представляется возможным. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения интерпретируются индивидуально по каждому заемщику .

С целью совершенствования методики анализа кредитоспособности заемщика целесообразно создать некое экспертно-аналитическое программное обеспечение (далее - ПО), позволяющее на основании введенных в него определенных данных давать рекомендации сотруднику банка. Механизм действия данного ПО класса обучаемой и самообучающейся системы можно представить следующим образом: после ввода основных данных по конкретной сделке (показатели финансово-хозяйственной деятельности кредитополучателя, внешние показатели отрасли его деятельности и др.) в базу данных, программа, сопоставив введенные фактические данные с типовыми данными матрицы признаков проблемности сделок и матрицы сценариев поведения кредитополучателя, определяет состояние сделки и выдает оценку создавшегося положения, признаки рискованности кредита и перечень необходимых первоочередных мер для улучшения его качества. После этого в процесс вовлекается эксперт, который подробно изучив состояние кредитополучателя, а также отчет программы по его кредиту и перечень предлагаемых рекомендаций, разрабатывает индивидуальный проект по улучшению качества кредита, применимый конкретно для данного случая.

Программное обеспечение класса «систем поддержки принятия решения» (ПО СППР), функционирующее с применением данных матриц отражена на рисунке 3.3.

Рис. 3.3. UML диаграмма СППР кредитных проектов

Схема информационной системы представлена в виде UML диаграммы последовательности действий на рис.3.3.

В качестве примера процедуры принятия решения о кредитоспособности заемщика возьмем ранее анализируемое предприятие ООО «Интэкс».

По действующей методике в Сбербанке России пакет документов формируется в зависимости от цели кредита. В предлагаемой нами методике документы формируются также с учетом кредитной истории предприятия. Предприятие ООО «Интэкс» ранее не обращалось в Сбербанк России за выдачей кредита, следовательно, пакет документов будет не минимальным, а полный.

Вывод по заявке на предоставление кредита в Сбербанке России осуществляет служба безопасности и юридическая служба, на основании деловой и финансовой репутации и правоспособности заявителя. В предлагаемой нами методике, вывод решения будет осуществляться исходя из интегрированной оценки кредитного риска по данной операции.

В результате финансовой оценки ООО «Интэкс» находится в финансово затруднительном положении. Далее необходимо провести сравнительный анализ суммы кредиты запрашиваемого и максимально возможной суммы предоставления.

Таким образом, в случае согласия ООО «Интэкс» на предоставление максимально возможной суммы кредита, при помощи программного обеспечения рассчитывается показатель доверия и выводится решение о предоставлении кредита либо об отказе.

Кратко охарактеризуем основные процедуры на теоретическом уровне.

Прием заявки на получение кредита. Кредитный сотрудник банка принимает заявление на получение кредита от кредитополучателя, а так же проводит ознакомительное собеседование, в ходе которого кредитополучатель сообщает об имеющейся потребности в кредитных ресурсах, в том числе о сумме, сроках, цели использования кредита. Далее система управления кредитным риском осуществляет поиск информации о кредитополучателе в базе прецедентов, созданной в соответствии с решаемой банковской задачей, форматами представления и алгоритмом поиска в ней аналогичных прецедентов.

Экспресс-анализ кредитополучателя. Если информации о кредитополучателе в базе прецедентов отсутствует, то ему необходимо воспользоваться процедурой тестирования с помощью вопросно-ответной системы, результатом которой является перевод всех количественных и качественных показателей информации о кредитополучателе в единую «шкалу надежности» и присвоение бальной оценки. Под надежностью в данном случае и далее будем понимать доверие к кредитополучателю по возврату предоставляемого кредита, выражаемое в общем случае через вероятностные оценки. Однако получение вероятностей для конкретных заемщиков, особенно новых для банка затруднено, так как накопление статистических данных может быть осуществлено в том случае, когда кредитополучатель на протяжении длительного времени взаимодействовал с банком. Поэтому формируемая оценка является относительной в том смысле, что она может быть улучшена или ухудшена при дальнейшем анализе близких аналогичных ситуациях с другими кредитополучателями, их интеграции и формировании общих для них рекомендаций.

Запрос пакета документов кредитополучателя. Заполненный личными данными о заемщике пакет документов поступает на обработку по утвержденной банком процедуре.

Оценка платежеспособности заемщика традиционными средствами. Производится расчет суммы ссуды, возможности погашения кредита и процентов по нему.Сумма ссуды, предоставляемой заемщику, определяется с учетом его дохода.

Формализация данных о заемщике.

Поиск в базе прецедентов кредитного проекта. Алгоритм поиска решения на основе прецедентов заключается в определении степени сходства текущей ситуации, которая задана на входе алгоритма, с ситуациями, содержащимися в прецедентах из БП (рис. 3.4).

Рис. 3.4. Алгоритм поиска прецедента

В алгоритме учитываются веса параметров прецедентов из БП - с этой целью значения параметров для текущей ситуации и ситуаций прецедентов умножаются на веса соответствующих параметров. Каждому признаку назначают вес, учитывающий его относительную ценность. Веса и значения параметров получены экспертной оценкой методом попарного сравнения. После вычисления степеней подобия для всех прецедентов получаем их единый ранжированный список.

Прецедент представляется в виде записей в базе прецедентов и включает: описание банковской ситуации, описание решения этой в этой ситуации, результат (обоснованность) применения решения (рис. 3.5).

Рис. 3.5. Структура прецедента

Описание ситуации содержит всю информацию, необходимую для достижения цели вывода. Результаты анкетирования по методике, принятой банком, и дополняющую информацию. Исход как результат применения решения - это обратная связь, полученная от применения решения. Описание результата может содержать: перечень того, кому, при каких обстоятельствах и на каких условиях выдан кредит, результат по возврату кредита и процентов, способ восстановления (в случае нарушения целостности данных), перечень того, что можно сделать, чтобы его избежать.

Традиционные методы работы с проблемными долгами являются неэффективными по целому ряду причин, в том числе отставание государственного законодательного и нормативно-правового регулирования от требований текущего дня; методолого-методическое несовершенство подходов к работе с проблемными активами как на государственном, так и на локальном (конкретных банков) уровнях; отсутствие системной подготовки и нехватка квалифицированных кадров, специализирующихся на работе с проблемной задолженностью; а также неэффективная организация деятельности по работе с проблемными долгами в банках.

Мы предлагаем использовать скоринг не столько для анализа кредитоспособности заемщиков, сколько для управления проблемной задолженностью. По результатам изучения данной технологии в Сбербанке России мы разработали скоринговую карту, которая позволяет классифицировать проблемный кредит в соответствующий портфель в зависимости от вероятности взыскания долга.

Таблица 3.1 Пример скоринговой карты

Характеристики
Количество дней просрочки 1-30 31-90 91-180 180 +
Территориальный охват Москва Российская Федерация Страны СНГ
Статус Новый кредит Повторный кредит
Кредитная история
Положительная
Отрицательная
Отсутствует
Финансовое положение
Соотношение дохода и платежа по кредиту

Примечание -

Методика определения кредитоспособности заемщиков в Сберегательном Банке России закреплена в Инструкции Сбербанка РФ «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 26.10.93г № 26-р. Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика.

Согласно Инструкции №26-р для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности (К 1 , К 2 , К 3);

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К 4);

Рентабельность продаж (К 5).

Рентабельность деятельности предприятия (К 6). О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ: Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 №26 - р (в ред. от 25.12.2012). - (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AVV;n=19598)

Он характеризует способность заемщика к моментальному погашению своих долговых обязательств.

где К 2 - промежуточное покрытие, коэф.

Показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена при взыскании дебиторской задолженности.

где К 3 - текущая (общая) ликвидность, коэф.

Это обобщающий показатель платежеспособности заемщика. Он показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена при взыскании дебиторской задолженности и реализации запасов.

где К 4 - наличие собственных средств, коэф.

Характеризует долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.

где К 5 - рентабельность продаж (продукции), коэф.

Это основной показатель, характеризующий прибыльность предприятия. Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

где К 6 - рентабельность деятельности предприятия, коэф.

Кроме того рассчитываются показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и дебиторской задолженности. Они помогают определить эффективность использования, как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия. Они рассчитываются в днях, исходя из объема дневных продаж. Однодневная выручка от реализации рассчитывается путем деления выручки от реализации за период на число дней в соответствующем периоде (90, 180, 270 или 360).

По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория, представленная в таблице 3.1, по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 3.1 - Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика, коэф О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ: Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 №26 - р (в ред. от 25.12.2012). - (http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AVV;n=19598)

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Расчет общей суммы баллов (S) производится с учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,05; К2 = 0,1; К3 = 0,4; К4 = 0,2; К5 = 0,15; К6 = 0,1.Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Формула расчета суммы баллов S имеет вид: Там же.

S = 0,05 х К1 + 0,1 х К2 + 0,4 х К3 + 0,2 х К4 + 0,15 х К5 + 0,1 х К6. (8)

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие. Казьмин А. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста / А. Казьмин // Деньги и кредит. - 2010. - № 10. - С. 3-9.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три класса заемщиков:

Первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений;

Второклассные - кредитование требует взвешенного подхода;

Третьеклассные - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

1) S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

2) 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу;

3) S > 2,42 соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанна с риском.

Этапы реализации методики оценки кредитоспособности заемщиков - юридических лиц:

1) Изучение общей характеристики заемщика, (репутация, история бизнеса, характеристика деловой активности, связи с потребителями продукции и поставщиками продукции, состав учредителей и их стабильность, возвращение предыдущих кредитов, местонахождение заемщика, и так далее).

2) Анализ финансового положения заемщика (способность заемщика получать средства по всем видам деятельности и рассчитываться по своим обязательствам, в том числе по долгосрочным обязательствам).

3) Анализ эффективности кредитной операции или инвестиционного проекта (окупаемость проекта, денежный поток по конкретному проекту, желание заемщика использовать в проекте, который кредитуется, собственный капитал, характер рынка, условия реализации товаров, перспективность развития отрасли).

Не секрет, что главными потребителями «кредитной продукции» Сбербанка России являются представители малого и среднего предпринимательства. Прежде чем выдать кредит, банк обязан удостовериться в кредитоспособности заемщика. На примере организации ООО «Весна» рассмотрим этапы принятия решения о предоставления займа.

Для начала соберем общие сведения о Заемщике.

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Весна»

Местонахождение и почтовый адрес: 399154, Липецкая область, Лебедянский район, с. Вязово, ул. Почтовая 10.

Сведения о регистрации: свидетельство № 000474570 от 23.06.2004, орган регистрации Межрайонная налоговая инспекция

Сфера деятельности: сельское хозяйство

Размер и структура капитала: уставный капитал - 10 000 т.р.

Хозяйство многоотраслевое. Основными видами деятельности является:

Выращивание зерновых и зернобобовых культур.

Выращивание картофеля;

Выращивание сахарной свеклы;

Разведение крупного рогатого скота;

Оптовая торговля зерном;

Розничная торговля молочными продуктами.

Лимит невозобновляемой кредитной линии - 20 000 000 руб;

Срок кредитования - 365 дней;

Процентная ставка - 13 % годовых;

Цель - пополнение оборотных средств, выплата заработной платы, уплата налогов;

Обеспечение - основные средства (самоходная и прицепная сельскохозяйственная техника, оборудование).

На основании финансовой документации заемщика за пять последних отчетных периода проведем анализ его финансового состояния. С этой целью изучим бухгалтерский баланс организации (приложение Б).

По данным баланса на 01 октября 2012г. валюта баланса составила 78 536 тыс. руб. За год валюта баланса увеличилась на 10 080 тыс. рублей или на 14,72%, что видно из структуры баланса (приложение В). Данное увеличение произошло из-за увеличения следующих статей баланса.

Актив. Внеоборотные активы увеличились на 5 474 тыс. рублей (или на 13,02%). Весь рост пришёлся на оборотные средства (рисунок 3.2). В структуре оборотных активов произошло увеличение на 4 606 тыс. рублей (или на 17,43%) за счет увеличения запасов (11,71%) и дебиторской задолженности до года (92,19%).

Рисунок 3.2 - Изменение структуры актива баланса ООО «Весна», %

Пассив. Увеличение статей капитал и резервы на 3 117 тыс. рублей (или на 15,86%). Данное увеличение произошло за счет нераспределённой прибыли на 3 117 тыс. рублей (15,86%). Долгосрочные обязательства возросли на 16 143 тыс. рублей (64,46%) за счет получения инвестиционных кредитов. Изменение краткосрочных обязательств на 38,63% произошло за счет погашения кредитов и увеличения кредиторской задолженности.

Рисунок 3.3 - Изменение структуры пассива баланса ООО «Весна», %

Просроченной кредиторской задолженности нет. Просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами нет.

Проведем анализ результатов деятельности ООО «Весна» на основе данных Отчета о прибылях и убытках (приложение Г).

На 01.10.2012 выручка от реализации продукции составила 25 380 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло увеличение на 15 352 тыс. руб. Положительным моментом является полученная чистая прибыль и на 01.10.2012 года она составила 3 560 тыс. руб.

После проведения анализа финансового состояния организации по всем показателям, производится расчет коэффициентов (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Показатели ликвидности на основе бухгалтерского баланса ООО «Весна», коэф

Показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
Промежуточный коэффициент покрытия (К2)
Коэффициент текущей ликвидности (К3)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Рентабельность продаж (К5)
Рентабельность деятельности предприятия (К6)
Оборачиваемость оборотных средств
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности

Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты К 1 , К 2 , К 3 , К 4 , К 5 , К 6 , а остальные показатели (оборачиваемости) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести коэффициентам.

По результатам анализа шести коэффициентов заемщику присваивается категория, представленная в таблице 3.3, по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными).

Таблица 3.3 - Определение класса кредитоспособности ООО «Весна», коэф

Коэффициент	Вес коэффициента
	сумма баллов		сумма баллов		сумма баллов		сумма баллов		сумма баллов

На протяжении 4-х отчетных дат заемщик относится ко второму классу кредитоспособности. Величина чистых активов заемщика, рассчитанная по данным бухгалтерского учета, положительна. Значения рентабельности продукции (продаж) положительны и соответствуют второму классу кредитоспособности, рентабельность деятельности также положительна и соответствует второму классу кредитоспособности Основные показатели деятельности заемщика, а именно валюта баланса, оборотные активы, дебиторская задолженность, капитал, выручка от реализации - остаются стабильными.

Отраслевые и рыночные. Рынок сельскохозяйственных производителей в Липецкой области на сегодняшний момент сформирован. Цены на продукцию стабильны с тенденцией к росту, состав конкурирующих фирм стабилен.

Региональные. В настоящее время в Российской Федерации и Липецкой области происходит ряд программ по поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей. В связи с этим, потребность в продукции, изготовляемой сельскохозяйственными предприятиями, не снизится, а скорее, наоборот, увеличится.

Акционерные. Риск передела акционерного капитала - минимальный.

Регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе): Риски минимальные.

Производственные и управленческие. ООО «Весна» в отрасли сельского хозяйства работают уже много лет, и за это время успели значительно укрепить свои позиции на рынке Липецкой области. Предприятие являются прибыльным. Персонал на предприятиях квалифицированный. Качество товаров и предлагаемых услуг не вызывает сомнений. Деловая репутация предприятия хорошая. Непредвиденного значительного повышения цен поставщиками не предвидится. Связи с контрагентами стабильны и проверены временем. Исходя из всего изложенного, производственные и управленческие риски минимальные.

В рамках качественного анализа проводится проверка Заемщика на наличие стоп-факторов:

С даты государственной регистрации потенциального Заемщика прошло менее 1 года;

Наличие просроченной задолженности перед Банком;

Вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении потенциального Заемщика одной из процедур банкротства;

Заемщик находится в состоянии судебного процесса, который может существенно ухудшить его финансовое состояние;

Стабильная убыточность текущей деятельности Заемщика и/или отсутствие деятельности на протяжении анализируемого периода;

Отрицательная величина чистых активов хотя бы на одну из двух последних отчетных дат.

В ходе анализа не выявлено ни одного из перечисленных стоп-факторов.

Финансовое положение ООО «Весна» стабильное на протяжении всей его деятельности, но подвержено сезонным колебаниям. Текущая картотека просроченных расчетных документов, просроченная задолженность перед бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами, просроченная задолженность перед работниками по заработной плате, текущие скрытые потери в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов, отсутствуют. Полностью отсутствуют случаи неисполнения заемщиком обязательств перед Сбербанком России. Заемщик работает прибыльно. Динамика чистой прибыли и ее доля в балансовой прибыли не претерпевает значительных колебаний в течение отчетных периодов. Заемщик сохраняет устойчивое положение на рынке продукции и номенклатуру продукции, пользующуюся постоянным спросом.

На протяжении отчетного периода заемщик относится ко второму классу кредитоспособности. Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности заемщика - валюта баланса, оборотные активы, капитал, выручка от реализации - остаются стабильными.

Кредитуется в Лебедянском ОСБ № 3850 как юридическое лицо с 2004 г., погашение основного долга, уплата процентов, внесение других платежей, предусмотренных кредитными договорами, производится своевременно и в полном объеме, отсутствуют случаи просроченных платежей по основному долгу и/или процентам.

Качество обслуживания долга заемщиком по кредитному договору № 611106073 от 01.09.2006г. признается «хорошим». Нет ссудной задолженности.

Сотрудник банка, кредитный инспектор, на основе анализа финансовых показателей организации, оценки возможных рисков, изучения его кредитной истории в самом Сбербанке и других кредитных организациях, приходит к решению предоставить кредит. Однако так как заемщик относится ко второму классу кредитоспособности, кредитование будет проводиться при наличии высоколиквидного залога. Данное заключение подлежит рассмотрению на кредитном комитете, где будет вынесено окончательное решение. Таким образом, экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности является основным средством отбора потенциальных заемщиков в коммерческом банке. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет банку снизить уровень кредитных рисков и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

К Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков - определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика по методике Сбербанка производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Таблица 1. Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком России в оценке кредитоспособности заемщика

Показатель	Обозначение	Расчет по формам бухгалтерской отчетности
Коэффициент абсолютной ликвидности	К1	Денежные средства / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия)	К2	[Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев] / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент текущей ликвидности	К3	Оборотные активы всего / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К4	Капитал и резервы всего / [Долгосрочные обязательства всего - Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Рентабельность, %	К5	(Прибыль от продажи / Выручки от продажи) x 100%

Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности . При инвестиционном кредитовании дополнительно проводится анализ бизнес-плана.

Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.

Таблица 2. Определение категории кредитоспособности организации-заемщика Сбербанка

S = 0,11 x К1 + 0,05 x К2 + 0,42 x К3 + 0,21 x К4 + 0,21 x К5

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.

В дополнение к количественному проводят качественный анализ кредитоспособности предприятия. Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями.

ДКБ. Организация кредитования

Цель: получить практические навыки в оценке кредитоспособности ссудозаемщика.

1. Методика оценки уровня кредитоспособности заемщика на основе анализа параметров его финансового состояния.

2. Интерпретация параметров и условий бизнес-плана в процессе подготовки кредитной заявки.

Анализ параметров его финансового состояния организации:

Методика определения кредитоспособности заемщика на основе разработок СБ РФ

Оценка кредитоспособности Заемщика по методике Сбербанка РФ

Методика разработана на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Количественный анализ производится с учетом тенденций, характеризующих изменение финансового состояния предприятия и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных.

В связи с тем, что в основе качественного анализа рисков лежат субъективные факторы, которые в силу их многообразия и без наличия конкретной информации по каждому анализируемому предприятию не представляется возможным на данном этапе систематизировать, качественный анализ в рамках данной методики не рассматривается.

2. Оценка финансового состояния Заемщика. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент наличия собственных средств(финансовой устойчивости); показатели оборачиваемости и рентабельности.

Таблица: Основные оценочные показатели методики Сбербанка
№	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
1.	К 1 Коэффициент абсолютной ликвидности	К1= (ф.1)	-показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг. - при расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.
2.	К2 Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности)	К2= (ф.1)	-характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
3.	К3 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	К3= (ф.1)	-дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы
4.	К4 Коэффициент наличия собственных средств	К4= (ф.1)	-показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.
5.	К5 Рентабельность продукции (или рентабельность продаж)	К5= (ф.2)	- показывает долю прибыли от реализации в выручке от реализации.
6.	К6 Рентабельность деятельности предприятия	К6= (ф.2)	- показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

Вышеназванные коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6 являются основными оценочными показателями.

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов: средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.1) / объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности: средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + 240 ф.1) / объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов: средняя стоимость запасов (стр.210 ф.1) / объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица «Дифференциация показателей по категориям»).

Достаточные значения показателей:

• К1 - 0,1
• К2 - 0,8
• К3 - 1,5
• К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли
• 0,25 - для предприятий торговли
• К5 - 0,10
• K6 - 0,06

Таблица: Расчет суммы баллов
Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К 1			0,05
К 2			0,10
К 3			0,40
К 4			0,20
К 5			0,15
К 6			0,10
Итого:	х	х

Формула расчета суммы баллов S имеет вид.

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициент наличия собственных средств;

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Расчет коэффициентов ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (K 1)

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных средств колеблется в пределах от 1,7% до 11%. Предприятие на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств только 11% своих обязательств перед кредиторами.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (K 2)

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, что предприятие на конец анализируемого периода может покрыть 27% своих обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской заложенности.

3. Коэффициент текущей ликвидности (K 3)

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО). Показывает, что на конец анализируемого периода предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у него оборотных средств.

2 Расчет коэффициента наличия собственных средств

Коэффициент наличия собственных средств - отношение величины собственного капитала (СК) к величине всех средств предприятия (ВСП).

Показывает, что на предприятии доля собственных средств в общей сумме источников превышает 50%, исключение составил 2-й квартал 2009 года, когда доля собственных средств понизилась до 45%. На конец анализируемого периода доля собственных средств в общей сумме источников составила 66%.

3 Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости

1. Рентабельность продаж (K 5)

Для вычисления рентабельности продаж необходимо прибыль от продаж (ПП) разделить на выручку от реализации (ВР).

Показатель рентабельности продаж в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что говорит о нерентабельности основного производства предприятия.

2. Рентабельность деятельности предприятия (K 6)

Для вычисления рентабельности основной деятельности предприятия необходимо чистую прибыль (ЧП) разделить на выручку от реализации (ВР).

3. Показатели оборачиваемости

Для показателей оборачиваемости не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Объём дневных продаж (в т. р.) – отношение выручки от реализации (ВР) к количеству дней в периоде исследования (90 дней для 1 кв.).

Оборачиваемость оборотных активов (в днях) – отношение средней стоимости оборотных активов (ССОА) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) – отношение средней стоимости дебиторской задолженности (ССДЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость запасов (в днях) – отношение средней стоимости запасов (ССЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость оборотных активов колеблется от 538 до 163 дней. Такой перепад в замедлении и ускорении оборачиваемости можно объяснить сезонным характером производства на предприятии.

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения, используя приложение 5.

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.