Решили отказаться от доллара. Минфин поддержал идею отказа от доллара в российской экономике

Власть готовит план по отказу российской экономики от доллара. Источники в правительстве говорят, что премьер Медведев собирается утвердить его в ближайшие недели. Официальных подтверждений этому нет - однако после встречи с Владимиром Путиным автор идеи о дедолларизации, глава ВТБ Андрей Костин, сообщил: в целом президент его поддержал (ренее это сделали министры). Как скажется эта мера на обычных россиянах и на экономике страны в целом? Об этом мы поговорили с экспертами.

Как заявлял глава Минэкономразвития Максим Орешкин, правительство хочет разработать механизм, совершенствующий использование во внешней торговле других валют. Население, по словам чиновников, не пострадает - полного запрета хождения в стране долларов, как это было в СССР, не последует.

Однако под ударом может оказаться курс рубля. Зарубежные контрагенты России, которым отказ от доллара и переход к сделкам в национальной валюте позволит накопить значительные рублевые резервы, в любой момент смогут выбросить эти деньги на свободный рынок и серьезно обвалить курс российских денежных знаков.

Подготовкой предложений по дедолларизации финансовой системы занимается практически весь экономический блок правительства России. В работе над документом участвуют Минфин, Минэкономразвития и ЦБ. По словам Орешкина, речь идет о создании комплекса стимулирующих мер, позволяющих во внешнеторговых отношениях пользоваться другими валютами.

«Такого рода операции будут более эффективными, удобными и простыми»

- уверен министр

Напомним, что впервые программу дедолларизации в июле этого года президенту Владимиру Путину глава ВТБ Андрей Костин. Банкир подчеркивал, что такие меры не означают полного отказа от доллара, а направлены на расширение использования рубля в международных расчетах. Более того, валютная диверсификация не окажется принудительной - ею смогут воспользоваться только те представители бизнеса, которым это действительно выгодно. По словам Костина, постепенная дедолларизация российской экономики займет не менее 5 лет.

Как полагает доктор экономических наук Михаил Делягин, это будет вынужденный, а не самостоятельный процесс.

«США готовы ввести санкции, запрещающие российским госбанкам и госхолдингам проводить сделки на внешнем рынке в долларах. Американская валюта становится токсичной. Использование доллара может быть запрещено и другим странам, с которыми контактирует Россия»

- предупреждает эксперт

По мнению Делягина, при снижении долларовых расчетов Россия станет менее уязвимой в случае введения валютных санкций и получит возможность быстро наладить двусторонние связи с другими государствами без использования «зеленого».

Также снизится зависимость от рисков глобальных экономических потрясений, поскольку диверсифицированная система расчетов менее подвержена макроэкономическим шокам.

Вместе с тем, говорят эксперты, процесс дедолларизация может оказаться трудоемким и осложнится нежеланием других стран уйти от доллара.

Сейчас структура расчетов по внешней торговле России с другими государствами примерно такова:

В поступлениях от экспорта доллар занимает около 70%,
евро - немногим более 14%,
рубль - примерно столько же.

На остальные валюты приходится менее 2%. Платежи по импорту следующие:

доллар - 37%,
евро - 31%,
рубль - 29%,
иные валюты - менее 3%.

Статистика позволяет сделать вывод, что доллар остается главной валютой расчетов России во внешней торговле: его доля в поступлениях по экспорту почти вдвое выше доли платежей по импорту. По словам аналитика ГК «Финам» Алексея Коренева, расчеты в американской валюте хорошо отлажены во всей мировой экономической структуре. Они дешевле, чем сделки в других валютах и взаимозачетах.

«Если контракт растянут во времени, то за счет стабильности доллара гарантируется отсутствие убытков из-за курсовых колебаний. Даже Китай, находящийся в состоянии торговой войны с США, не спешит уходить от долларов. По итогам 2017 года около 88% товарооборота между Россией и Китаем в части экспорта и около 74% в части импорта оплачивался долларами»

- отмечает Коренев

Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxProа, замечает: евро хоть и заметно отстает от доллара, но занимает уверенное второе место в обороте валютного рынка российских внешнеторговых расчетов. Однако и для массового перевода расчетов в европейскую валюту существуют собственные «подводные камни». В частности, негативное влияние на евро оказывает госдолг Италии. Он увеличился до исторического максимума в 2,3 трлн евро и сохраняет тенденцию к росту, который в будущем способен превысить 13% итальянского ВВП.

«Все это давит на единую европейскую валюту и подрывает веру в надежность евро»

- считает эксперт

В связи с этим спешить с «изменой» доллару в пользу евро пока нет резона - тем более, что подобные действия редко приносят прибыль и несут в себе риски неоправданных потерь.

Как полагает Михаил Делягин, еще одним риском отказа от доллара является высокая волатильность валют развивающихся государств. Китайский юань в этом году упал на 6%. Котировки турецкой лиры снизились более чем на 30%. Для расчета с контрагентами в национальных валютах потребуется покупка соответствующих денежных знаков. Резервные накопления в нестабильных валютах приведет к обесцениванию средств, хранящихся в денежных знаках, не входящий в число резервных валют мира. Даже если колебания будут незначительными.

«Если умножить десятые и сотые доли процента на объем товарооборота, то получатся потери в сотни миллионов и даже миллиарды долларов»

- предупреждает Коренев

Кроме того, иностранным контрагентам России, согласным отказаться от долларовых сделок, придется закупать рубли для расчета с компаниями нашей страны. Речь может идти о триллионах рублей. Реализовать этот резерв на международном рынке будет трудно. «Даже дружественные России страны могут выплеснуть этот потенциал на свободный рынок, что приведет к значительному обрушению рубля»

- предупреждает Делягин

Биржевые трейдеры утверждают, что ряд крупных отечественных компаний уже начал в экстренном порядке диверсифицировать инвестиционные вложения.

«Многие рыночные игроки увеличили долю евро в своих портфелях, рассчитывая на перевод какой-то части платежей на эту валюту. Только за август из трех крупнейших российских банков «утекло» $7,4 млрд, из которых $5,9 млрд пришлись на юридических лиц»

- напоминает Коренев

В этой связи, по мнению Александра Купцикевича, снижение зависимости экономики России от доллара - долгосрочная стратегия, которая не будет заметным образом поддерживать курс рубля.

«Напротив, такая риторика дополнительно усилить давление на Россию со стороны США и ускорит введение санкций, что негативно для российской валюты»

- полагает эксперт

В настоящий момент американская валюта предстает доминирующим средством расчетов по международным сделкам практически во всех странах мира. И в ближайшее время доллар может полностью исчезнуть из внешнеторговых операций Российской Федерации.

Правительством РФ был разработан план, который позволяет перейти в импортно-экспортных сделках на национальную валюту. С Европейскими странами приоритет отдастся евро, с Китаем – юаню, со странами Евразийского союза – рублю.

Преимущества и недостатки такой валютной рокировки пока можно только предсказывать, а в скором времени мы ощутим их на собственном опыте. Тем не менее, ряд негативных и положительных последствий, с которыми столкнутся россияне – физические и юридические лица, можно назвать и сейчас.

Если до недавнего времени возможность отказа от доллара была только в теории, то после угроз США о наложении ареста на государственный долг России и заморозке финансовых операций российских государственных банков, это перешло в практическую плоскость. План, который предусматривает постепенный отказ от расчетов с помощью доллара, уже полностью подготовлен и находится на рассмотрении Правительства.

О деталях плана пока известно мало. Власти обещают предоставлять налоговые льготы компаниям, которые переходят или уже работают в условиях рублевых взаимных расчетов при зарубежных сделках.

Возврат к «черному рынку»?

Со слов главы Института проблем глобализации, процесс отказа от американской валюты может осуществляться по двум сценариям. Первый – это абсолютный отказ от доллара. Но вариант сомнительный, потому что чиновники не обещают лишить россиян валютных счетов в банках.

Но если такое случится, Россия полностью откажется от американской валюты, то прогноз неутешительный. Вполне возможно, что наша страна откатится во времена Советского Союза, когда существовал «черный валютный рынок». В начале 80-х годов, когда официальная стоимость доллара составляла 67 копеек, на черном рынке можно было купить за 3-5 рублей. Если отменить доллар в РФ сейчас, то ситуация будет аналогичной.

Проецируя условия СССР на современную реальность, легко посчитать, что на фоне официального курса доллара – 66 рублей, его на черном рынке будут продавать в 6-8 раз дороже – 396-528 рублей.

Впрочем, аналитики и эксперты уверены, что власти России не пойдут на полный отказ от американской валюты. Как и не пошли на этот шаг после дефолта в 1998 году.

Второй сценарий – более реальный. Предполагается, что американскую валюту исключат только из внешнеторгового оборота РФ. При этом другие резервные валюты будут в полной мере доступны для обращения (евро, юань, японская иена и пр.).

Данный внешнеторговый обмен осуществляется и сейчас. В соответствии с данными Банка России, в прошлом году внешнеторговый оборот возрос практически на четверть и превысил 590 млрд долларов, а зарубежной продукции импортировано на 238 млрд долларов.

Рублевая составляющая во внешнеторговой деятельности нашей страны постоянно увеличивается, особенно после санкций США. Если в 2013 году доля доллара по сделкам составляла 80%, то в настоящий момент едва дотягивает до 36%.

Отказ от «зелени» и что он принесет стране

Несмотря на то, что отказ от американской валюты – это вынужденная мера, для экономической ситуации РФ имеется своя польза.

Доктор экономических наук Михаил Делягин, являющийся руководителем Института проблем глобализации, уверяет, что доллар – это высокотоксичный политический инструмент. При этом в планах США – запрет на проведение сделок на собственном рынке РФ.

Так как долларовые расчеты осуществляются преимущественно через финансовые институты США, то в силах этой страны запретить и другим государствам контактировать с РФ. Что приведет к существенному ухудшению экономической ситуации.

Уменьшение долларовых расчетов позволит России понизить уязвимость в ситуации с введением новых санкций от Вашингтона. Также РФ получает возможность налаживания двухсторонних связей с другими государствами без использования «зеленых бумажек».

М. Делягин также полагает, что не все страны, являющиеся внешнеторговыми партнерами РФ, согласятся отказаться от американской валюты. Даже от Китая, который заинтересован в продвижении национальной валюты, можно ожидать подвоха.

Не российский рубль красит человека

Неполная замена американской валюты в расчетах со странами, с которыми сотрудничает Российская Федерация продолжительное время, допускается только при наличии хорошо сбалансированного сальдо торгового баланса. Это разница между расходами и поступлениями по внешнеторговому обороту. По информации на этот месяц, такой показатель составил практически 130 млрд долларов. Если сравнивать с прошлым годом, то отмечается рост на 60%.

Бизнесу, который решится отказаться от доллара, а при зарубежных сделках будет использовать другие валюты, государство гарантирует отмену обязательств по возврату экспортной выручки. Что же это значит?

В 2003 году вступил в силу закон, который регламентировал: когда экспортер получает деньги из другой страны, то денежные средства от сделки должны поступать на счет иностранного банка. Чтобы они не оставались за рубежом, экспортерам необходимо вернуть средства, заработанные за границей, в РФ. Это называют репатриацией средств.

До 2007 года включительно в РФ действовала обязательная продажа валютной выручки внутри самой страны. К 2024 году планируется ввести новшество, вследствие которого заработок на экспорте будет оставаться в иностранных банках только при одном условии – если сделки осуществлялись с помощью российского рубля.

На основании статистики можно утверждать, что международные расчеты РФ в рублях увеличиваются. Однако эксперты уверяют, что предполагаемая льгота может обернуться во вред стране, потому что увеличится количество сомнительных операций. Так, недобросовестные предприниматели и даже физлица начнут заключать фиктивные сделки, деньги от которых не только уйдут за границу, но могут и никогда не вернуться на Родину.

Планы США

Между тем, от американской валюты готова отказаться не только РФ, но и сами Соединенные Штаты Америки. По мнению многих экспертов, Президент США может попытаться избавиться от проблемы существенного внешнего долга страны за счет внедрения единой валюты для Канады, Мексики и США.

Однако валюту «для своих» будут менять по курсу 1 к 1, а для других стран – Турции, России, Ирана, Китая и пр. – по курсу 1 к 10, если не больше. И в такой ситуации РФ однозначно окажется пострадавшей стороной.

Причем пострадает не только страна в целом, но и каждый россиянин в отдельности, кто прячет валюту дому либо держит деньги на пластиковой карте, на банковском счете.

МОСКВА, 18 сен — РИА Новости, Наталья Дембинская. От многолетних разговоров и размышлений о том, как снизить зависимость от главной валюты мира, доллара США, государства переходят к конкретным действиям. На днях план по отказу от американской денежной единицы представил глава ВТБ Андрей Костин. Свои предложения по лишению доллара его нынешнего статуса озвучил Европарламенту председатель Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер. Что готовы предпринять правительства, чтобы избавиться от долларовых оков, и где уже "американцу" включили красный свет — в материале РИА Новости.

План Костина

План главы ВТБ подразумевает переоформление крупнейших российских холдингов в отечественной юрисдикции, размещение еврооблигаций на российской площадке, а также лицензирование всех участников фондового рынка. Первый и главный пункт программы — ускоренный переход в расчетах с иностранными государствами по экспортно-импортным операциям на другие валюты. В этом направлении уже сделаны определенные шаги — с 2014 года действуют соглашения с Китаем о двусторонней торговле за рубли.

По прогнозу Минэкономразвития, в этом году товарооборот Москвы и Пекина достигнет 100 миллиардов долларов, увеличится и объем расчетов в национальных валютах. В 2017-м в рублях было номинировано порядка десяти процентов платежей за поставки из России в Китай, почти за 15% китайского импорта российские компании рассчитались в юанях.

Следующий важный шаг, на который готова пойти Россия, — отказаться от доллара при расчетах за главный экспортный товар — нефть. Аналитики указывают, что американскую валюту можно прямо сейчас исключить из расчетов с Китаем, Турцией и Ираном, что лишь усилит тренд на дедолларизацию.

Тем же путем идет и Китай. В марте Пекин на фоне начавшейся торговой войны с США нанес мощный удар по доллару на глобальном рынке энергоносителей, открыв торговлю нефтяными фьючерсами в национальной валюте. Это оказалось своевременной превентивной мерой. Теперь Поднебесная собирается оплачивать юанями и физические поставки нефти.

Аналитики отмечают: отказ от доллара целесообразен не только при расчетах за нефть, а вообще при всех расчетах. Россия, например, вполне может начать с Евразийского союза.

Европа устала от доллара

От развернутых Трампом торговых войн сотни миллионов теряет и Европа. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, выступая перед Европарламентом, заявил о необходимости лишить доллар статуса главной мировой валюты.

Демонтаж предполагается начать опять же с нефтедолларов: Юнкер посетовал, что Европа оплачивает 80% энергетического импорта в американской валюте. Абсурдом он назвал и то, что европейские компании покупают европейские самолеты за доллары, а не евро.

Европейская валюта должна стать "лицом и инструментом новой, суверенной Европы", подчеркнул Юнкер.

Рубль или евро

Согласие контрагентов инвестировать свои валюты в рубль, чтобы потом рассчитываться им за поставляемую нефть, поспособствовало бы укреплению российской валюты. Впрочем, главная неприятность — высокие риски рубля, волатильного и непредсказуемого в доходности. Чтобы торговать в иных валютах, одного желания России недостаточно, требуется и добрая воля стран-партнеров.

"Переход, конечно, возможен, но придется давать какие-то скидки или преференции, чтобы они как минимум покрывали риски партнерам", — cчитает Сергей Хестанов, советник генерального директора по макроэкономике компании "Открытие Брокер". Поэтому пока более реалистичным вариантом выглядят расчеты в евро.

С другой стороны, некоторые страны уже изъявили желание перейти на расчеты именно в нацвалютах. В частности, Турция, пережившая обвал лиры из-за санкций Вашингтона. Со своими крупнейшими партнерами — Китаем, Россией, Ираном и Украиной — Турция готова торговать в нацвалютах, заявил президент страны Реджеп Тайип Эрдоган. Как и со странами Европы, если они пожелают, добавил турецкий лидер.

Антидолларовый бунт

Тем не менее пока отказаться от доллара полностью не удастся. Мировая финансовая система устроена так, что на "американца" приходится 70% всех расчетов. "Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте", — поясняет аналитик Тимур Нигматуллин.

Независимый экономический эксперт Антон Шабанов считает идею перехода во взаиморасчетах на национальные валюты вполне логичной. Но план, предложенный главой ВТБ, "выглядит если не утопией, то самолетом братьев Райт", отметил Шабанов в эфире радио Sputnik. Дело в том, что для реализации задуманного пока не хватает мировой инфраструктуры.

Так или иначе, по прогнозам Всемирного банка, доллар лишится главной роли в мировой финансовой системе. Его заменит система из трех валют: евро, доллара и какой-то азиатской денежной единицы — cкорее всего, юаня.

Американский экономист и бывший советник МВФ Барри Эйхенгрин так объясняет неизбежность утраты долларом статуса главной мировой валюты: мощь современных финансовых технологий разрушает "сетевые эффекты", создававшие естественную валютную монополию. Этот процесс он сравнивает с развитием операционных систем для персональной электроники — больше необязательно использовать только Windows.

Бунт против доллара может оказаться гораздо сильнее, чем прогнозирует большинство экономистов, предупреждает Гэл Лафт, исполнительный директор Института анализа глобальной безопасности. Он напомнил, что США сейчас ведут экономическую войну против двух десятков стран мира с общим объемом ВВП свыше 15 триллионов долларов. Курс задают Россия и Китай, подтягивая в "антидолларовый блок" все больше участников. По мнению Лафта, основным фронтом, где будет решаться будущее доллара, станет глобальный рынок сырья — в том числе нефтяной рынок объемом в 1,7 триллиона долларов.

По некоторым данным американский доллар через время может исчезнуть из оборота по внешнеторговым операциям РФ. Правительство разрабатывает и утверждает план перехода на национальную валюту. Значит ли это, что теперь в экспортно-импортных отношениях со странами Евразийского союза мы будем рассчитываться рублями, с Китаем – юанями, с ЕС – евро? Скорее всего, достоинства и недостатки рокировки денежных знаков РФ в скором времени страна ощутит сполна, но и сегодня можно обозначить ряд последствий для россиян и предпринимателей.

Причиной для возможного отказа от американской валюты стали угрозы Вашингтона: арест российского государственного долга, заморозка финансовых операций российских госбанков в США – все это подтолкнуло процесс изъятия долларов из экономики РФ. Планы по отказу расчетов в валюте Америки, по заявлению г-на Силуанова, уже готовы, представлены на рассмотрение правительства. Детали плана не разглашаются, известно немногое. Главное – переход на расчеты в национальной валюте РФ со странами СНГ, ЕС, Евразийским союзом. В этом случае охватывается огромная часть сделок, причем не исключены возможности отказа от расчетов в долларах за нефть.

Процесс не будет внезапным, растянется на 5 лет и предположительно должен завершиться к концу 2024 года. Для компаний, работающих в условиях рублевых взаиморасчетов с зарубежными компаниями, или предполагающих перейти на отечественные дензнаки власти обещают льготы по налогам. Это может быть ускоренное возмещение НДС, отмена обязательства по возврату экспортной выручки.

Некоторые специалисты предрекают временной «откат» к 1980 годам. Например, М. Делягин – руководитель Института проблем глобализации, доктор экономических наук, предполагает развитие событий по двум вариантам. Первый – полный отказ от долларов США, но пока чиновники заверяют о том, то россияне не лишатся возможности заводить долларовые счета, сценарий выглядит сомнительно. Такое может спровоцировать появление «черного рынка», где цена за один доллар будет выше официальной стоимости минимум в 5 раз. Например, в 1980 г. официальный курс составлял 67 копеек за 1$, а спекулянты продавали валюту за 3-5 рублей, за тот же 1$.

Посчитаем по сегодняшним реалиям: примерный курс 66 руб., умножаем и получаем до 500 руб. за 1$. Однако есть и такие эксперты, которые говорят о либеральности экономического блока правительства, не предсказывая никаких валютных ограничений. Опираются специалисты на то, что даже после дефолта 1998 года никаких проблем с валютой у россиян не было.

Второй вариант сценария, по мнению г-на Делягина, более разумный и реальный: доллары исключат из оборота внешнеторговых операций. Доступными останутся прочие валюты: евро, швейцарские франки, японские йены, китайские юани. Подобная политика заметна уже сегодня, по данным ЦБ РФ за 2017 год внешнеторговые операции увеличились в объемах почти на четверть, превысив 590 миллиардов долларов. Из РФ было экспортировано товаров на 353 миллиарда долларов, а куплено за рубежом товаров на 238 миллиардов долларов. По всем показателям рост на 25%. Главные торговые партнеры РФ: Китай (15%), Германия (8,5%), Голландия (6,8%), Беларусь (5%). Торговые операции с США не дотянули даже до 4%, еще меньше показывают Турция, Корея, Япония, Казахстан, Польша, Франция.

По мере роста объемов санкций против России, расчеты в рублях увеличиваются, в том числе во внешнеторговых операциях. За 2013 г. составляющая расчетов в долларах оценивалась в 80%, сегодня не более 36%. В рублях объемы расчетов растут и занимают сегодня «второе место», составляя почти 29%.

Объемы торговли в евро также «подрастают», с 8% до 31%, прочие валюты пока не так популярны, хотя и тут количество торговых сделок неуклонно увеличивается, составляя пока чуть менее 3%.

Юань нам в помощь

На сегодняшний день почти все долларовые расчеты проходят через американские финансовые организации, поэтому валюта США становится «высокотоксичной» для рынка торговли. Если Вашингтон действительно запретит российским банкам и холдингам проводить операции на рынке, то процесс отказа использования валюты начнет расти как снежный ком и коснется всех государств, ведущих торговые дела с РФ. Получается, что вынужденная дедолларизация в международных расчетах пойдет только на пользу российской экономике.

Отсутствие расчетов в долларах снижает уязвимость страны при введении валютных санкций, государство получит возможность наладить связи с другими странами без применения «баксов», к тому же снизится зависимость РФ от колебаний и потрясений глобального макроэкономического характера.

М. Делягин полагает, что далеко не все страны перейдут на национальную валюту в расчетах с РФ. Китаю очень выгодно продвигать юани, но будет ли рада страна отказаться от доллара и полностью перейти на собственную валюту, которая пока не так хорошо котируется на рынке? И сегодня представители китайских торговых компаний жалуются на нестабильность курса рубля, хотя при этом много говорят о продолжении сотрудничества и возможности перехода на альтернативные внешние взаиморасчеты.

Например, когда в 2014 г. в России развернулся экономический кризис, экономисты Поднебесной уверяли, что валюта РФ находится буквально в одном шаге от девальвации. Аналитик из Пекина Ли Хайшань предрек значительное ослабление курса рубля, что приведет к снижению статуса и сделает российскую валюту непривлекательной для российско-китайских торговых связей. Причина: рост стоимости товаров, закупаемых РФ в Китае, а значит неблагоприятные последствия для экспортно-импортных отношений стран.

Действительно, Пекину стоило ждать негативного развития событий, когда курс доллара достиг в декабре 2014 г. своего максимального показателя в 67,8 руб. Напомним, что в январе того же года доллар продавали за 32,6 руб.

Китайские аналитики опасались, что из-за обострения и разногласий с США, страна не выполнит все взятые на себя обязательства, а значит, ситуация сможет разрешиться только разрывом российско-китайских торговых отношений. Но, в том году все обошлось и настроение у экономистов значительно улучшилось.

Отказ от долларов во взаимных расчетах сегодня может спровоцировать скопление российской валюты на счетах китайских банков. И хотя рубли для торговли с РФ Китаю нужны, большие запасы рублей от местных бизнесменов Поднебесной станут причиной девальвации национальной российской валюты, а использование рублей в сделках, которые никак не связаны с РФ, приведет к финансовому ущербу для китайских компаний.

Однако высокие правительственные чиновники Пекина и Москвы лучатся оптимизмом и заверяют, что страны намерены содействовать увеличению доли национальных валют в торговых расчетах, инвестициях, финансировании, а также развивать сотрудничество в областях платежных систем, страхования – именно об этом говорили на переговорах В.В. Путин и лидер КНР в июне 2018 г.

Кроме Китая риск девальвации могут испытать все развивающиеся государства, с которыми РФ постарается не рассчитываться в долларах.

Если юань просел всего на 6%, что явилось следствием торгового противостояния с США, то турецкая лира из-за споров Анкары и Вашингтона, обесценилась почти на 40% - это в сравнении с долларами США.

Три года назад В.В. Путин называл Турцию одним из приоритетных торговых партнеров РФ, а сегодня республика едва поднялась на 5 строчку по товарообороту (с 3,5% до 4,2%), объем торговых сделок за первые полгода 2018 г. вырос на 46%, что составило 11,4 миллиарда долларов США.

Предупреждение старшего аналитика БКС С. Суверова обнадеживает тем, что депозиты российских государственных банков и экспортные компании будут поддерживать объем в несколько десятков миллиардов турецких лир для быстрого расчета с компаниями. И даже если курс лиры резко обвалится, денежные средства не пропадут, но будут применяться для расчетов с течением времени. Однако снижение объема оборотного капитала, вызванное падением лиры, возможно станет источником уменьшения инвестиций в российский бизнес из-за низкого оценочного рейтинга со стороны некоторых международных агентств.

Что ждет рубль

Чтобы замещать валюту в операциях внешнеторгового типа нужно иметь хорошее сальдо торгового баланса. Сальдо – это разница между продажей и покупкой, плюсовое сальдо – купили меньше, чем продали, минусовое – продажи малые, а покупки большие. Данные Федеральной таможенной службы РФ рапортуют о положительном сальдо за 8 месяцев 2018 года. Против 2017 г., сальдо выросло на 60%, составив чуть меньше 130 миллиардов долларов США.

Организациям, переведшим расчеты из долларов в евро, прочие валюты, правительство пообещало отменить обязательства по возврату экспортной выручки. На деле это означает, что вместо возврата денег в страну, финансы спокойно осядут в зарубежных банках.

Дело в том, что по законодательству от 2003 г., экспортер, получивший средства из другого государства, поступающие на счет иностранного банка, обязан вернуть эти деньги на родину. Введен закон был не просто так, а для снижения оттока капитала из РФ. Репатриация средств существовала до 2007 года, когда в России операции по реализации валютной выручки внутри страны вменялись в обязательном порядке. Теперь же к 2024 году чиновники готовят новое правило: заработанные на экспорте товаров (продаже за рубеж) деньги могут остаться в банках за границей, если расчеты производились в рублевом эквиваленте.

Несмотря на рост международных расчетов в рублях, эксперты говорят, что предложенная льгота открывает путь для сомнительных операций по выводу денег за рубеж. Ничто не помешает организациям, частным лицам совершать фиктивные сделки, выводя средства за границу без всякой возможности возврата на родину. Сколько денег моментально утечет из страны и никогда больше не попадет в экономику страны – об этом не скажет никто. Предупредить или отследить такие сделки невозможно, финансы будут находиться в юрисдикции ЦБ РФ, а значит, на них распространяется статус бесконтрольных.

Кроме того все перекосы и нарушения внешнеторговых сделок, ограничивающие возможности расчетов в рублях будут только усиливаться: сегодня долларовая валюта считается нормой, процессы выплат отражены во всей мировой финансовой структуре. Долларовые операции обходятся намного дешевле, чем расчеты в национальной валюте, золоте. Это стабильная финансовая единица, принимаемая даже при долгосрочных контрактах. Мало кто из контрагентов согласится переходить на рубль – одну из самых неустойчивых валют в мире. Тот же Пекин с его тяжелейшими торговыми войнами с Вашингтоном не торопится отказываться от «баксов» США, а уж России с ее долей импортного оборудования на современных предприятиях, без расчетов в «зеленых» никак не обойтись. В сфере геологоразведки, нефтедобычи, переработки, прочих отраслях доля импортного оборудования доходит до 70%, телекоммуникации на 95% зарубежные, ничуть не лучше обстоит дело в легкой и пищевой промышленности.

Оборудование покупается только за доллары США и за рубли нам его никто продавать не будет, равно как и расходники, запасные части, комплектующие к этим аппаратам. Чтобы наладить собственное производство уйдут десятилетия, причем не факт, что качество будет хотя бы таким же.

Неужели Америка сама откажется от доллара?

Немногие знают, то Америка сама готова отказаться от доллара. Аналитики говорят, что нынешний президент США уже решает проблему с внешним долгом страны. Сегодня сумма долговых обязательств уже превысила 20 триллионов долларов, что намного больше ВВП США. Решение за введением единой валюты для США, Канады, Мексики. Для «своих» такие новые «баксы» будут менять по курсу 1:1, а для «чужих», в список которых наряду с Турцией, Ираном, Китаем попадает и Россия, курс будет 1:10 или 1:100. В этом случае пострадают все - от простых россиян, сберегающих накопления дома до компаний, переводящих деньги на счета в банки или на валютные карты.

Правительство наконец раскрыло карты относительно готовящегося плана по дедолларизации российской экономики. Страхи оказались напрасны – никаких запретов и резких шагов власти не обещают. Наоборот, действовать будут с помощью мягкой силы. Тем экспортерам, кто будет работать с рублем, обещаны льготы и преференции. Что же пообещал Минфин?

Тема готовящегося в правительстве плана по дедолларизации российской экономики не сходит на этой неделе с повестки дня. Чиновникам уже пришлось успокаивать паникеров: что ни о каком запрете доллара в расчетах речи и быть не может. Ровно так же им пришлось в сентябре заверять население и бизнес в том, что никто не собирается валютные вклады переводить в рубли, если в ноябре США введут обещанные санкции против госбанков.

Наконец в интервью телеканалу «Россия 1» первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов раскрыл, что же именно в правительстве задумали. План, как оказалось, направлен не на запреты или ужесточение использования доллара, а на послабления и льготы для тех, кто торгует в прямом смысле рублем.

«Будем создавать стимулы для перехода на расчеты в национальной валюте. Считаю, что это абсолютно правильное решение», – заявил Силуанов.

По его словам, в рамках правительственного плана по дедолларизации экономики для тех, кто ведет торговлю в рублях, власти собираются, во-первых, предоставить налоговые льготы. Во-вторых, обещают ускоренный возврат НДС по экспортным сделкам. В-третьих, постепенно к 2024 году планируется отменить требование возврата экспортной выручки. «Мы договорились о том, что в наших планах постепенная отмена обязательства по возврату экспортной выручки в случае, если расчеты осуществляются в рублях. У нас такие планы к 2024 году подготовлены. Будем делать преференциальный режим, стимулировать наших участников внешнеэкономической деятельности к использованию нашей национальной валюты», – подчеркнул Силуанов.

Таким образом, власти подготовили дополнительный комплекс стимулирующих мер, чтобы пользоваться другими валютами было гораздо удобней. «Но для того, чтобы это было экономически выгодно и эффективно, здесь важно и взаимное развитие финансовых рынков, и снижение спредов, которые есть на валютном рынке», – пояснил Силуанов. Необходимо снижение издержек, которые предприятия и население будут нести на конвертации валют.

По состоянию на июль текущего года в международных расчетах доля доллара 42,63%, евро – 36,74%, а рубля – всего 0,26%.

План по дедолларизации хоть и звучит красиво, однако тут есть подводные камни, считают эксперты.

Что такое возврат экспортной выручки при расчетах в рублях? Когда компания продает свой товар в другую страну, средства, полученные от его продажи, поступают на счет иностранного банка. Чтобы деньги так и не остались за границей, Россия ввела в 2003 году закон, по которому экспортеры обязаны вернуть экспортную выручку на родину. По-другому это еще называется репатриацией средств. Этот закон был принят в рамках присоединения России к международной организации FATFA, которая для стран-участниц разрабатывает рекомендации по противодействию отмыванию денег. Раньше в России еще действовала обязательная продажа валютной выручки на внутреннем рынке, но в 2007 году ее отменили. Теперь к 2024 году предлагается ввести новое правило: средства от продажи товара могут оставаться в зарубежном банке, при условии, что расчет произведен в рублях.

Бизнес, безусловно, будет рад таким новшествам. «Эти меры выгодны для российских компаний, потому что обязанность по возврату выручки сопряжена с серьезными рисками, когда по каким-либо причинам компании не могут обеспечить такой возврат. В частности, им грозят высокие штрафы за нарушения валютного законодательства, сопоставимые с суммой невозвращенной выручки», – говорит партнер АБ «Деловой фарватер» Антон Соничев.

Однако есть минусы для государства и экономики в виде оттока средств. «С одной стороны, можно испытать гордость – наши рубли в зарубежных банках. Однако, на мой взгляд, такой шаг имеет большие риски. Отмена такого обязательства может увеличить риск сомнительных операций по выводу денег за рубеж. То есть риск, что недобросовестные лица или компании будут злоупотреблять этим и составлять фиктивные контракты, а средства могут уйти за рубеж и вообще не вернуться. Значительная часть будет не в юрисдикции ЦБ РФ, а значит, бесконтрольна. Это открывает дверь для разных мошеннических схем», – считает Екатерина Туманова, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст».

Минфин над этим уже думает, потому-то и планируется постепенный ввод этой практики, а не сегодня и сейчас, добавляет она. К тому же велика вероятность, что Центробанк будет против, как и раньше.

Предлагаемый ускоренный возврат НДС экспортерам – хороший стимул, так как деньги будут быстрее оборачиваться, больше работать, а не лежать мертвым грузом на счетах государства. Только такой закон и так есть. С 1 июля 2017 года плательщики НДС уже имеют возможность возместить НДС в заявительном (ускоренном) порядке, если заключат договор с поручителем, согласно № 401-ФЗ от 30 ноября 2016 года, напоминает Туманова. Поэтому не совсем понятно, о чем в плане идет речь. Возможно, правительство намерено сделать его более простым на практике.

Эксперты уверены, что самым действенным стимулом для российских компаний были бы налоговые льготы и послабления для экспортеров, торгующих в рублях. Например, можно для них снизить НДС, говорит Туманова.

При этом не стоит зацикливаться исключительно на торговле в рублях, можно стимулировать также расчеты в валюте стран-партнеров. Если это ЕС, то торговлю в евро, если это Китай – то в юанях. «Идеальным сценарием отказа от доллара, наверное, станет не какая-то уже существующая валюта, а наднациональная, которая не привязана ни к одной стране. Возможно, увидим такую в неопределенное время», – говорит Туманова.

Расчеты только в рублях разумней продвигать при торговле со странами ЕАЭС, что, собственно, и происходит. Уже более 70% расчетов между Россией и странами Евразийского экономического союза обслуживаются в рублях. Правда, в торговле между собой, без России, страны ЕАЭС по-прежнему в 80% случаев используют американские доллары. Так что работать есть над чем, чтобы сделать рубль региональной валютой.

Действовать грубо и резко ради отказа от долларовых расчетов с другими странами опасно для самой российской экономики.

«К очевидным подводным камням относится высокая по сравнению с долларом США волатильность национальных валют. Государственный резерв России, например, потерял на снижении курса юаня за год около 4,5 млрд долларов», – отмечает Михаил Грачев, финансовый консультант Teletrade. «В числе минусов также отсутствие прямых котировок, непонятно, по какому курсу рассчитывать (опять через долларовые кроссы), и административное регулирование в некоторых странах. Например, тот же юань, несмотря на внесение в пул резервных валют SDR МВФ, так и не получил статус свободно конвертируемой валюты», – добавляет Грачев.

Главные потребители нашего сырьевого экспорта – Европа и Китай. Начать отказываться от доллара при продаже нефти и газа России . Потому что стоимость сырья в случае с Европой все равно будет номинирована в долларах, это биржевой долларовый актив. На конвертации долларов в евро могут быть дополнительные потери. Китай же любит манипулировать валютным курсом: девальвация юаня – один из методов борьбы Пекина в торговой войне с США. В итоге на каждом нефтяном контракте Россия может терять сотни миллионов, отказ от доллара сейчас может сократить доходы нефтегазового сектора более чем на 5%, говорил Артем Деев из AMarkets.

Так, доходы России от экспорта нефти и газа в 2017 году составили 131,4 млрд долларов, сокращение доходов на 5% означает ущерб более чем в 6,5 млрд долларов, или более 430 млрд рублей. Зависимость страны от нефти и газа, конечно, хорошо снижать, но путем расширения экспорта несырьевых товаров, а не за счет снижения нефтегазовой выручки.

Однако безусловным плюсом, конечно, может стать финансовая независимость от американских санкций и американских контролеров. В условиях санкций лучше потерять 5% экспортной выручки, чем большую ее часть.