Альфа-Банк: чей это банк? Консорциум "Альфа-Групп"(Альфа) Альфа групп документы консорциума.
Структура, позиции, управление
В настоящее время ядро консорциума составляют пять компаний так называемого "первого уровня" : Альфа-банк, чековый инвестиционный фонд "Альфа-Капитал" и одноименная управляющая компания, торговая компания "Альфа-Эко", риэлторская и девелоперская компания "Альфа-Эстейт", компания по торговле произведениями искусства "Альфа-Арт".
Ядерные компании, по официальной версии консорциума, и формально, и фактически независимы друг от друга. Основной тип взаимоотношений между ними - координация деятельности, обеспечиваемая путем неформальных контактов лидеров.
Второй уровень составляют дочерние компании ядерных компаний группы. Они входят в группу только при возможности установления над ними полного контроля.
Промышленная составляющая консорциума до лета 1997г. была представлена несколькими десятками предприятий, контролируемых, в основном, компаниями "Альфа-Эко" и "Альфа-капитал" (через владение крупными пакетами акций, систему договоров, или иными средствами). Большинство этих предприятий относится к пищевой (сахарные заводы и крупнейшие чаеразвесочные фабрики России), цементной, стекольной, химической и фармацевтической отраслям. Степень контроля ядерных компаний консорциума над "своими" предприятиями и участия в управлении ими для разных предприятий весьма различна. Наиболее широко известна активность консорциума в цементной и сахарной отраслях, для работы с которыми были созданы специальные структуры "Альфа-сахар" и "Альфа-цемент".
Летом 1997г. Альфа-групп приобрела на инвестиционном конкурсе 40% акций Тюменской нефтяной компании (ТНК), реальная хозяйственная значимость и ценность которой во много раз превышает все имевшиеся до этого у группы активы. (И это заставляет, по крайней мере, не отвергать с ходу гипотезу о том, что в случае ТНК она является не самостоятельным стратегическим инвестором, а либо участником неафишируемого консорциума, либо даже просто посредником.)
Тем же летом группа участвовала в аукционе по продаже 25% акций Связьинвеста и потерпела поражение. Тем не менее, она уже объявила о намерении участвовать в аукционе по следующему пакету акций, который состоится в 1998г. О серьезности намерений Альфа-групп в телекоммуникационном бизнесе свидетельствует и то, что еще до объявления результатов конкурса по Связьинвесту "Альфа-Капитал" объявил о своем намерении участвовать в приватизации "Укртелекома".
В августе-сентябре 1997г., по некоторым данным, "Альфа-Капитал" производил агрессивную скупку акций у мелких держателей АО "Рыбинские моторы" (одновременно с ОНЭКСИМбанком). Наблюдатели объясняли это попыткой установить контроль над одним из трех крупнейших авиамоторных заводов в России и связывали с возможной продажей в ближайшем будущем 37-процентного государственного пакета акций этого АО.
Главный орган управления консорциумом - совет директоров, включающий в себя первых руководителей ядерных компаний и некоторых других лиц, ответственных за функциональные направления деятельности всей группы. На весну 1996г. в него входили: П.Авен - президент Альфа-банка, Л.Вид - председатель правления Альфа-банка, Г.Хан - президент "Альфа-Эко", А.Файн - генеральный директор "Альфа-Эко", А.Косогов - генеральный директор "Альфа-Капитал", Б.Киперман - генеральный директор "Альфа-Эстейт", а также М.Безелянский и А.Шелухин.
Бесспорный и единоличный лидер "Консорциума "Альфа-Групп" - М.Фридман. Он занимает посты председателя советов директоров всего консорциума, а также Альфа-банка.
М.Фридман - один из немногих лидеров российского бизнеса, который долгое время предпочитал управлять своей "империей" из тени (вместе с тем, его реальное влияние в консорциуме было известно, и он его не скрывал). Он очень редко появлялся на публичных мероприятиях, не мелькал в прессе, не участвовал ни в каких социально-политических инициативах предпринимателей, не занимал никаких общественных постов. В публичном пространстве М.Фридман стал появляться лишь в 1996г. При этом достаточно громким был его выход и на общественное поприще (появление на закладке синагоги на Поклонной горе, занятие руководящих постов в еврейских общественных организациях) и в политику (один из подписантов заявления "Выйти из тупика"). В результате он сразу попал в число наиболее влиятельных в политическом плане российских бизнесменов.
Центром "Консорциума "Альфа-Групп" сегодня, без сомнений, является Альфа-банк. (Хотя, по официальной версии консорциума, банк относится к другим его членам точно также, как к остальным своим клиентам.) Двумя другими наиболее важными структурами являются, на наш взгляд, "Альфа-Эко" (вначале именно она была основной) и "Альфа-Капитал".
Альфа-банк
Создан в 1991г. В начале 1994г. впервые появляется в списке ста самых крупных банков России сразу на 31 месте. С тех пор постоянно улучшает свою позицию в этом списке, поднявшись за четыре года на 11-е место. По мнению журнала "Эксперт", в 1994г. он был одним из наиболее быстро развивающихся банков России, затем стал менее динамичным. Постоянно входит в группу банков высшей надежности (категория LA1).
Альфа-банк характеризует себя как универсальный коммерческий банк, не контролируемый другими членами консорциума.
В течение длительного времени Альфа-банк занимал лидирующие позиции в стране по частным операциям с внешними долгами бывшего СССР. По словам П.Авена, успехи в этом направлении определяются тем, что в банке работает мощная группа специалистов из Совфинтрейда - "структуры, специально созданной Внешэкономбанком СССР для торговли бумагами". (Напомним, что другая часть Совфинтрейда стала одним из дочерних банков Газпрома.) В 1997г. Альфа-банк принимал участие в размещении еврооблигаций правительств России и Москвы.
Альфа-банк работает и с региональными властями. В 1996г. он стал организатором и гарантом привлечения в республику Коми синдицированного кредита консорциума немецких банков размером в 300 млн.долл. для финансирования инвестиционных проектов на ее территории. В начале 1997г. в прессе появились статьи о противоречиях между республиканским правительством и банком и о том, что от его услуг могут отказаться. На наш взгляд, такие противоречия, а также использование СМИ для давления на партнера, вполне естественны: республиканское правительство в наибольшей степени заинтересовано в кредитовании своих проектов, а банк - самых надежных и прибыльных.
Повышенная региональная активность Альфа-банка приходится на лето-осень 1997г. В этот период он подписал соглашение с администрациями трех ключевых регионов: Санкт-Петербурга (и одновременно открыл там свой филиал), Татарстана и Нижегородской области (предполагающее, в частности, совместную работу по привлечению инвестиций в промышленность региона). В этот же период Альфа-банк выиграл тендер на право стать уполномоченным банком Ленинградской области (в ряду других крупнейших московских банков).
С правительством Татарстана Альфа-банк не только подписал соглашение об организации размещения республиканских еврооблигаций, но и договорился об открытии под его гарантии кредитной линии в 300 млрд.руб. КАМАЗу для пополнения оборотных средств. Выделение столь крупного кредита "лежащему" предприятию свидетельствует либо о тесноте контактов банка и региона, либо по крайней мере об очень серьезных намерениях.
"Альфа-Эко" и "Альфа-Капитал"
"Альфа-Эко" с самого начала была одной из крупнейших российских торговых фирм. Специализируется на оптовой торговле чаем, сахаром, нефтью и нефтепродуктами, алкогольными напитками. В частности, была одной из трех первых российских частных компаний, которые начали привлекаться правительством к поставкам нефти по межгосударственным соглашениям (наибольшую известность приобрел контракт с Кубой - "нефть-сахар", в котором "Альфа-Эко" участвовал наряду с торговым домом Менатеп-Импэкс).
В настоящее время позиции "Альфа-Эко" как нефтетрейдера ослабли, и ближайшее будущее не сулит улучшений. (Впрочем, это же относится к большинству других нефтетрейдеров, не являющихся нефтедобытчиками или не входящих в структуры вертикально интегрированных нефтяных компаний.) Вместе с тем очевидно, что усиливаются ее позиции в неторговой сфере. Об этом свидетельствует, в частности, то, что именно высший менеджмент "Альфа-Эко" занят сейчас распутыванием ситуации с ТНК, и при благоприятном раскладе именно они будут вести ее финансовые дела.
Название "Альфа-Капитал" носят одновременно чековый инвестиционный фонд и управляющая его активами финансовая компания.
Чековый инвестиционный фонд "Альфа-Капитал" был одним из крупнейших. Он собрал 2 млн. ваучеров и имеет 1,1 млн. акционеров. (Значимо крупнее были только три ЧИФа - Первый ваучерный, Московская недвижимость и ЛУКойл-фонд.) В 1993-94 гг. многие эксперты утверждали, что собранный этим ЧИФом пакет акций промышленных предприятий подобран наиболее грамотно и выглядит наиболее перспективно. Впрочем, насколько нам известно, значимых дивидендов своим акционерам он ни тогда, ни потом не выплачивал. О планах его трансформации нам также ничего не известно.
Финансовая компания "Альфа-Капитал" - один из старейших и активнейших операторов на российском финансовом и фондовом рынках. Весной 1997г. появились сообщения о том, что она предполагает трансформироваться в инвестиционный банк и одновременно выделить в самостоятельные компании ряд своих специализированных подразделений, в том числе и по управлению активами одноименного ЧИФа. По состоянию на осень 1997г., по мнению ряда экспертов, можно говорить уже о группе компаний "Альфа-Капитал".
Тюменская нефтяная компания
Тюменская нефтяная компания - вертикально интегрированный нефтяной холдинг. Основную ценность в ТНК представляет ее дочернее предприятие Нижневартовскнефтегаз, являющееся одним из крупнейших российских нефтедобытчиков и владеющее уникальным месторождением Самотлор. Перерабатывающая (Рязанский НПЗ) и сбытовые "дочки" значительно менее мощны, неудобно расположены и значимой ценности не представляют.
ТНК - одна из слабых российских компаний. Интеграция в ней была формальной, управление дочерними предприятиями - номинальным, а финансовое положение Нижневартовскнефтегаза с каждым годом ухудшалось. В частности, он постоянно находится в списке крупнейших неплательщиков по налогам. Поэтому приватизация ТНК и ее передача под контроль мощной финансовой группы представлялась государству единственным средством восстановления управляемости в компании и придания экономического смысла ее деятельности. (По аналогии с положительно оцениваемым опытом альянсов Менатеп-ЮКОС и ОНЭКСИМ-СИДАНКО.) А для хозяина ТНК долгосрочная выгода от владения Самотлором перевешивала любые текущие убытки и проблемы.
В качестве альтернативы приватизации ТНК рассматривался вариант ее объединения с Центральной нефтяной компанией, имеющей крупный Московский НПЗ и не имеющей никаких добывающих мощностей. Это объединение должно было происходить под патронажем правительства Москвы и администрации Тюменской области и ими лоббировался.
Летом 1997г. 40% акций Тюменской нефтяной компании было выставлено на инвестиционный конкурс. При этом Правительство РФ сделало все от него зависящее, чтобы помочь Альфа-групп стать победителем этого конкурса. Правда, сумма, которую обязан выплатить победитель за купленный пакет акций, по сравнению с ценами ранее проданных нефтяных компаний, была беспрецедентно большой - свыше 800 млн.долл.
Однако еще до проведения конкурса у консорциума сложились остро конфликтные отношения с руководством Нижневартовскнефтегаза и его влиятельнейшим генеральным директором В.Палием. В настоящее время руководство "Альфа-Эко" и назначенное им руководство ТНК тратят основные усилия на установления своего контроля над Нижневартовскнефтегазом, но увенчаются ли они успехом, пока не ясно. (При этом федеральное павительство очевидно пытается помочь им в этом, инициировав процедуру банкротства нефтедобывающего предприятия.)
Поэтому на сегодня еще не понятно, какую роль будет играть консорциум по отношению к Тюменской нефтяной компании. Пока теоретически возможен весь спектр вариантов - от полноценного хозяина и стратегического партнера (как Менатеп - Роспром и ЮКОС) до временного посредника при вынужденном возврате к уже упоминавшемуся варианту объединения Тюменской и Центральной нефтяных компаний.
Отношения с государством
Отношения консорциума Альфа-групп с государством развивались по четко выраженной синусоиде.
По мнению многих экспертов, в первый период своей деятельности Альфа-банк находился под особым патронажем команды Гайдара. Явным благоволением павительства пользовалось и "Альфа-Эко". Об этом, в частности, говорит ее назначение ее в 1994г. одним из двух исполнителей сделки "нефть-сахар" с Кубой.
В 1995-96 гг. отношения между Альфа-групп и властью, по-видимому, были достаточно напряженными. На поверхности это проявилось как минимум в двух моментах.
В конце 1995г. группа проиграла залоговые аукционы, а по ее собственным утверждениям, была силовым образом вытеснена с них. В результате вместе с Инкомбанком и Российским кредитом Альфа-банк составил "оппозицию" не только победителям (ОНЭКСИМ, Менатеп, СБС), но и правительству, объявив о незаконности процедуры аукционов и потребовав отмены их результатов. Полемика достигла такой остроты, что банки выдвинули явно политически некорректную (хотя столь же явно и несбыточную) угрозу обрушить рынок ГКО.
А в январе 1997г. автор идеи залоговых аукционов В.Потанин, бывший в это время первым заместителем председателя правительства, попытался сделать ответный ход. При разработке списка уполномоченных банков правительства он не включил Альфа-банк в группу банков-агентов, (т.е. "наиболее уполномоченных" банков, которые без специального решения могут выполнять любые поручения государственных ведомств). Невключение было объяснено несоответствием банка формальным требованиям, установленным комиссией.
Но той же зимой отношения между консорциумом и государством вновь стали развиваться по восходящей. Уже в феврале тот же В.Потанин объявил о включении Альфа-банка (а также МОСТ-банка и Уникомбанка) в число банков-агентов с условием, что они приведут свои показатели в соответствие с установленными критериями отбора до 1 июля 1997г.
Весной 1997г. правительство продемонстрировало свое доверие Альфа-банку, сделав на него, наряду с Агропромбанком, ставку в создании новой системы финансирования сельского хозяйства. Альфа-банк стал агентом правительства по обслуживанию специального федерального фонда кредитования сельского хозяйства (ему было поручено распределить 900 млрд.руб. кредитов). И хотя, по сообщениям прессы, и в период посевной, и в период уборочной кампании у него возникли конфликты с министерством сельского хозяйства, но претензии к нему были меньшими, чем к Агропромбанку и его хозяину СБС-Агро.
Летом 1997г. Альфа-банк подписал соглашение о сотрудничестве с Федеральной дорожной службой и стал ее финансовым агентом по разрешению кризиса неплатежей, реструктуризации и погашению взаимной задолженности между службой, дорожными фондами и бюджетом. О масштабах открывшегося поля деятельности говорит тот факт, что на 1 мая 1997г. общая задолженность федеральному дорожному фонду составила 3,4 трлн.руб. Предполагается также, что Альфа-банк станет менеджером по размещению внешних займов Федеральной дорожной службы.
О степени поддержки, которую правительство оказало консорциуму при уже упоминавшемся приобретении им 40-процентного пакета акций Тюменской нефтяной компании, красноречиво говорят следующие три момента. Во-первых, впервые российские власти поддержали недружественный захват крупной нефтяной компании - о враждебных отношениях группы и руководства Нижневартовскнефтегаза было хорошо известно. Во-вторых, правительством была проигнорирована позиция генеральной прокуратуры, требовавшей отложить конкурс, а на судебные власти Тюменской области было оказано давление, заставившее последних снять возражения против его проведения в установленные сроки. В-третьих, было отклонено предложение мэра Москвы об объединении ТНК и Центральной нефтяной компании до их приватизации.
И наконец, участие М.Фридмана в сентябрьской встрече президента с шестеркой "видных банкиров" (на которую не были приглашены руководители более крупных, чем Альфа-банк, банков "Санкт-Петербург", Мосбизнесбанка, "Российского кредита"), а также тот факт, что он сопровождал А.Чубайса в очень значимом для последнего октябрьском визите в Лондон, четко свидетельствует о том, что власти прочно включили Альфа-групп в число финансово-промышленных конгломератов высшей государственной значимости.
Что же касается поражения Альфа-банка и его партнеров на инвестиционном конкурсе по продаже блокирующего пакета акций Связьинвеста, то оно, на наш взгляд, о реальных отношениях Альфа-групп и государства не говорит ровно ничего. Просто Альфа-банк и МОСТ-банк, при всей их крупности, еще не имеют достаточной "мощности", чтобы выступать в качестве стратегических финансовых партнеров для промышленных предприятий общенационального масштаба и значимости. (Не случайно еще весной 1997г. считалось, что эти банки будут участвовать в данном аукционе не как противники, а как партнеры ОНЭКСИМа.)
Между Альфа-групп и властью существует также многолетняя личная уния. В 1993г. президентом банка стал бывший министр внешнеэкономических связей в гайдаровском правительстве П.Авен. (При переходе в Альфа-банк он, по его словам, "получил 10% его акций, передав ему взамен 50% акций своей частной компании "ФинПА".) И именно с его приходом начался период наиболее быстрого роста банка.
В 1995г. на должность председателя правления банка был назначен другой крупный советско-российский чиновник Л.Вид - бывший зампред Госплана СССР и бывший (относительно короткое время) руководитель исполкома движения "Наш дом - Россия". И наконец, осенью 1997г. на должность вице-президента консорциума перешел бывший начальник пресс-центра ЦБ РФ А.Ситнин.
Альфа-групп, пожалуй, первой в России освоила практику приглашения на руководящие должности в бизнес не только крупных государственных чиновников, но и "знаковых фигур". Так, еще в 1992г. на должность президента инвестиционной компании "Альфа-Капитал" (управляющая компания одноименного чекового инвестиционного фонда) был приглашен А.Леонов - один из самых известных советских космонавтов и руководителей программы пилотируемых космических полетов. (Второй яркий пример такого рода появился значительно позже - во главе Росшельфа был поставлен академик Е.Велихов.)
Альфа-банк на сегодняшний день один из самых крупных и известных российских банков, ведущий свою историю с 1991 года, когда Центробанком была выдана лицензия на осуществления банковских операций.
На следующий год в Москве было открыто первое отделение для обслуживания клиентов. В настоящий момент отделения и филиалы банка, общим числом более сотни, можно встретить не только в России, но и во многих зарубежных странах.
Деятельность банка направлена как на юридических, так и на физических лиц, широко внедряется система интернет-банкинга.
Альфа-банк принимает активное участие в социальной жизни общества, сотрудничая с такими благотворительными фондами, как «Линия жизни» и Всемирный фонд дикой природы. Также банк можно часто встретить в числе спонсоров и партнеров различных концертов и фестивалей.
Собственники банка
Юридическая форма банка – акционерное общество, с двумя основными акционерами. 99,89% акций банка принадлежит акционерному обществу «АБ Холдинг», а оставшимися 0,11% владеет Альфа Кэпитал Холдингс (Кипр) Лимитед.
Согласно закону о раскрытии информации, банк обязан публиковать данные о контролирующих его лицах, либо тех, кто оказывает существенное влияние, поэтому сведения об акционерах находятся в открытом доступе на официальном сайте.
Более подробно о каждом из них речь пойдет ниже.
АО «АБ Холдинг»
АБ Холдинг был зарегистрирован в Москве, о чем в 2004 году в Государственном реестре юрлиц (ЕГРЮЛ) была сделана соответствующая запись. Единственным акционером, который владеет 100% акций данной компании является ABH Financial Limited (эй-би-эйч финаншиал лимитед), зарегистрированная на Кипре и владеющая 80,1% акций второго владельца Альфа-банка – Альфа Кэпитал Холдингс (Кипр) Лимитед.
Альфа Кэпитал Холдингс (Кипр) Лимитед
У этой фирмы, учрежденной на Кипре в 1996 году, также два акционера, владеющие 80,1% и 19,9% акций соответственно. Как было сказано выше, контрольный пакет находится у ABH Financial Limited, а 19,9% акций владеет сам АО «Альфа-банк».
ABH Financial Limited
Компания, являющаяся косвенным собственником Альфа-банка, находится на Кипре, как и ее дочернее предприятие, Alfa Capital Holdings. Акции фирмы поделены между двумя акционерами. Контрольным пакетом в размере 97,4% акций владеет холдинг ABH Holdings S.A., а оставшиеся 2,6% принадлежат самому Альфа-банку.
ABH Holdings S.A. (Эй-би-эйч Холдингс С.А.)
Владелец всей нижестоящей структуры, включающей в себя сам банк, его акционеров и фирму-владельца акционеров банка, компания ABH Holdings S.A. зарегистрирована в Великом Герцогстве Люксембург. Ее акции поделены между несколькими физическими и юридическими лицами.
- 32,9% акций принадлежат Михаилу Фридману, российскому миллиардеру и предпринимателю, занимавшему в 2015 году, по версии Forbes, второе место в ряду предпринимателей-миллиардеров. Фридман стоял у истоков основания Альфа-банка, и входил с состав совета директоров с 1991 года. Помимо управления банком, он заседал в советах директоров таких предприятий, как «ОРТ», «Нефтяная компания СИДАНКО» и ТД «Перекрёсток». В настоящий момент является председателем совета директоров LetterOne Holdings и наблюдательного совета «Альфа-Групп».
- 21% акций владеет Герман Хан, занимающий в том же рейтинге самых богатых бизнесменов десятое место. В начале девяностых Хан находился на посту начальника оптовой торговли компании «Альфа-Эко», позже был исполнительным директором топливной компании «ТНК». Сегодня, так же, как и Фридман, входит в совет директоров LetterOne Holdings и наблюдательный совет «Альфа-Групп».
- 16,3% принадлежат Алексею Кузьмичеву, находящемуся на пятнадцатом месте рейтинга Forbes. Вместе с двумя вышеназванными акционерами, Кузьмичев в конце восьмидесятых-начале девяностых участвовал в создании будущей «Альфа-Групп», благодаря ему появилась фирма «Альфа-Эко», которую он и возглавлял до конца девяностых. В 2005 году компания была переименована в А1, в руководстве которой Кузьмичев остался. На сегодняшний день он занимает место в совете директоров LetterOne Holdings и наблюдательном совете «Альфа-Групп».
- Владельцем 12,4% акций является Петр Авен, чье состояние Forbes оценивает в 4,6 миллиарда долларов (19 место в рейтинге). В 1991 году Авен являлся замминистра иностранных дел РСФСР, позже, с 1993 по 2011 он находился на посту президента Альфа-банка. В настоящее время занимает кресло председателя в совете директоров консорциума «Альфа-банк»
- 3,7% акций владеет Андрей Косогов, занимающий 61 строчку рейтинга Forbes и имеющий состояние размером в 1,2 миллиарда долларов. Косогов так же является одним из основателей группы, в девяностых возглавляя дочерние предприятия банка: АОЗТ «Альфа-Капитал» и ЗАО «Альфа-Капитал Брок». Начиная с 1998 года являлся заместителем председателя правления в банке, покинул пост в 2005 году, в период 2005 – 2009 председательствовал в Наблюдательном совете Альфа-Банка (Украина). Сегодня участвует у заседаниях совета директоров LetterOne Holdings и наблюдательного совета «Альфа-Групп».
Помимо физических лиц, акциями компании ABH Holdings S.A. владеют также два юридических лица.
- 9,9% акций находятся в собственности UniCredit S.p.A., итальянской банковской группе ЮниКредит, 100% акций которой находятся в свободном доступе на финансовом рынке.
- 3,9% акций находятся во владении The Mark Foundation for Cancer Research, благотворительного траста, учрежденного по законодательству Каймановых островов. Все акции траста переданы в доверительное управление в пользу организаций, занимающихся благотворительной деятельностью
Подводя итоги этого рассказа о схеме владения Альфа-банком, можно сказать, что хотя схема управления и кажется на первый взгляд сложной и запутанной, конечных с всего семь.
- Это четыре основателя группы Альфа: М.Фридман, Г.Хан, А.Кузьмичев и А.Косогов, а также президент банка П.Авен.
- Оставшийся пакет акций делит между собой итальянская банковская группа ЮниКредит и благотворительный траст, занимающийся исследованием рака, информации о собственниках которого в открытом доступен нет.
Также группе принадлежат доли в следующих компаниях:
Структура собственности
В октябре 2010 г. издание CNews опубликовало свою версию распределения долей между тремя основателями «Альфа-групп» в телекоммуникационных и других небанковских активах группы. Согласно данной версии основной долей в «Альфе» владеет не Михаил Фридман, а Алексей Кузьмичев.
Летом 2010 г. компания Vimpelcom , созданная путем слияния российского «Вымпелкома» и украинского «Киевстара», раскрыла подробности своей акционерной структуры. В частности, компания сообщила о том, какие офшоры являются бенефициарами 44,6% акций Vimpelcom, принадлежащих «Альфе-групп» через телекоммуникационное подразделение Altimo Holdings & Investments. Это, в частности, Laketown Services с острова Мэн (42%), багамский Cotsmore Holding (18%) и Bardsley Investments с Британских Виргинских островов (12%). Имена людей, стоящих за этими офшорами, Vimpelcom не называет.
Между тем, в 2002 г. американская компания Golden Telecom, мажоритарным акционером которой на тот момент являлась «Альфа-групп» (в 2008 г. компания была приобретена «Вымпелкомом»), также в своей отчетности сообщила о трех вышеупомянутых офшорах как о бенефицарах доли «Альфы». Доли офшорных компаний тогда не назывались, зато компания раскрыла, кто ими владеет. Cotsmore – это офшор, единственным акционером которого является глава наблюдательного совета «Альфа-групп» Михаил Фридман, Laketown принадлежит нынешнему председателю консультационного комитета инвестиционной компании «А1» (входит в «Альфу») Алексею Кузьмичеву, а Bardsley – исполнительному директору нефтяной компании «ТНК-BP» (частично контролируется «Альфой») Герману Хану.
Таким образом, наибольшей долей в Altimo владеет Кузьмичев – 42%. Доля Фридмана более чем в два раза меньше – 18%, у Хана - 12%. Согласно отчетности «Альфа-групп», группа владеет 71% акций Altimo через цепочку из лихтенштейнского офшора Crown Finance и гибралтарского CTF Holdings, и еще 1,5% акций телекоммуникационного холдинга принадлежат владельцам «Альфа-групп» напрямую. CTF Holdings также владеет долями группы и во всех других активах, кроме «Альфа-банка». С учетом этого получается, что доля Кузьмичева в небанковских активах «Альфа-групп» составляет 58%, Фридмана – 26%, Хана – 16%.
Схема собственности телекоммуникационных активов «Альфа-групп»
Ранее представители «Альфы» сообщали, что CTF Holdings принадлежит трем вышеупомянутыми персонам, однако распределение долей между ними до сих не было известно. Более того, тот факт, что основной долей в группе владеет не представляющий «Альфу» на высшем уровне Михаил Фридман, а экс-глава закрывшегося нефтяного трейдера Crown Resources Алексей Кузьмичев, стала неожиданностью для экспертов. «Мне трудно представить, что контроль над «Альфой» принадлежат кому-то другому, кроме Фридмана, - говорит президент Института национальной стратегии Станислав Белковский. - Скорее всего, существуют какие-то неформальные договоренности, нивелирующие юридическое распределение долей».
«Фридман представляет «Альфу» на публике, но из этого не следует, что он должен владеть основным пакетом акций, - отмечает президент ИК «Финам» Владислав Кочетков. - К тому же Кузьмичев, как и Фридман, является со-основателем «Альфы», так что такой расклад вполне возможен». Впрочем, в «Альфа-банке», согласно ранее публиковавшейся банком информации, основным акционером является все-таки Фридман. Его доля составляет 37%, у Кузьмичева – 18%, у Хана – 23%.
Оставшиеся 27% акций «Альфа-групп», согласно ее документам, принадлежат 6 физическим лицам. В отчетности Vimpelcom, помимо трех вышеупомянутых офшоров, указано еще 6 офшорных компаний – бенефициаров доли «Альфы». Это, в частности, Grand Financial Group с Британских Виргинских островов, ее доля в Altimo составляет 14%. В 2004 г. «Вымпелком» раскрывал в своей отчетности, что за этим офшором стоит экс-сенатор и бывший управляющий директоров «Альфа-Эко» (инвестиционное подразделение «Альфа-группы») Глеб Фетисов. Будучи сенатором, Фетисов с 2002 по 2005 гг. де-факто управлял Altimo, а сейчас он занимается собственным проектом - «Мой банк».
Еще 8% Altimo принадлежат гибралтарскому Dendar Invesmetn Fund. Недавно президент «Альфа-банка» Петр Авен признался, что это его пакет акций. Остаются еще четыре зарегистрированных на Британских Виргинских островах офшоров – бенефиаров Altimo: Alja Investments (2%), Fairacre Holdings (2%), Thoro Holding (1,25%) и R&B Investments (0,5%). Судя по прежним заявлениям источников в «Альфе», за этими офшорами стоят председатель консультативного комитета Altimo Андрей Косогов, гендиректор холдинга Алексей Резникович, глава инвестиционной компании Pamplona Capital Management и экс-гендиретор «Альфа-банка» Алекс Кнастер и бывший советник этого же банка Александр Толчинский
История
Корпоративные войны - родная стихия для структур «Альфы», ее дела - важная часть истории бизнеса России.
В конце 1990 гг. «Альфа-эко» боролась в содружестве с губернатором Красноярского края Александром Лебедем за контроль над Ачинским глиноземным комбинатом - на него претендовал Красноярский алюминиевый завод.
Совладельцы «Альфа-Групп» намерены создать онлайн-страховщика Mango. Они инвестировали в стартап несколько миллионов долларов, говорят источники РБК. В мире инвестиции в Insurtech-стартапы за пять лет превысили $9 млрд
Виктор Лавренко (Фото: Марк Боярский / «Коммерсантъ»)
Акционеры «Альфа-Групп» намерены создать страховую компанию, работающую только в режиме онлайн, и уже инвестировали в стартап, рассказали РБК два источника на страховом рынке и подтвердили управляющий директор (СЕО) новой компании Виктор Лавренко и представитель акционеров «Альфа-Групп».
Новая компания будет называться Mango, рассказал РБК Виктор Лавренко. По его словам, акционеры «Альфа-Групп» хотят отойти от модели традиционной страховой компании и создать страховщика, который будет работать только онлайн — без офисов. Помимо продаж собственных продуктов Mango сможет выступать и в качестве высокотехнологичного маркетплейса для других компаний, добавил Лавренко.
На первоначальном этапе «Альфа-Групп» обеспечивает финансирование стартапа, подтвердил представитель акционеров. «Идея новой страховой компании — предложить по-новому смотреть на привычные вещи, используя мировой опыт и привлекая людей с технологическим образованием, — сказал он. — Мы планируем изменить текущий и создать новые рынки диджитал-страхования, в которых будем безусловными лидерами».
Объем инвестиций и структуру владения компанией ни Лавренко, ни акционеры «Альфа-Групп» не комментируют. По словам одного из собеседников РБК, знакомого с проектом, «Альфа-Групп» инвестировала около $10 млн. «Речь идет о нескольких миллионах долларов инвестиций», — знает другой источник. Новая компания не будет входить в структуру страхового бизнеса «Альфа-Групп» — «АльфаСтрахование», а будет работать отдельно, утверждают источники РБК.
Сроки запуска нового проекта акционеры «Альфа-Групп» не назвали, отметив, что он пока находится на ранней стадии. О раннем этапе развития сказал и Лавренко. По его словам, целевая аудитория компании — молодые люди в возрасте от 20 до 40 лет, для которых важны продвинутые технологии и доверие. Mango «намерена выходить на новые рынки, которые еще не охвачены традиционными страховыми компаниями в силу того, что они не развивают и не внедряют технологии так быстро, как это может сделать технологическая компания», добавил Лавренко, не уточнив, какие новые рынки он имеет в виду.
Руководитель для Mango
Виктор Лавренко в 2000-х годах основал поисковик Nigma.ru (в него инвестировал $3,4 млн фонд Юрия Мильнера Digital Sky Technologies), но не смог привлечь пользователей. В начале 2010-х годов он уехал во Вьетнам, где создал компанию Coc Coc — разработчика собственного браузера и поисковой системы. Coc Coc стал крупным игроком на вьетнамском интернет-рынке: по данным StatCounter на август 2018 года, это второй по популярности браузер в стране после Google Chrome с долей рынка 15,61% и второй поисковик (4,09%). В 2015 году в Coc Coc $14 млн инвестировал немецкий издательский дом Hubert Burda Media. В августе стало известно, что Лавренко возвращается из Вьетнама в Москву, чтобы заняться запуском страховой компании Mango.
В зачаточном состоянии
Сейчас в России рынок Insurtech-стартапов, к числу которых относится проект Mango, находится в зачаточном состоянии по сравнению с международными рынками, говорит директор практики по работе со страховыми компаниями КПМГ Дмитрий Долгих. «Наиболее активны сейчас в этом направлении страховые компании, входящие в банковские холдинги и имеющие доступ к наработкам материнских компаний в области финансовых технологий (финтеха)», — отмечает он.
На мировом рынке в стартапы, развивающие цифровые технологии на страховом рынке (так называемый Insurtech), инвестируют достаточно активно. Согласно исследованию страхового брокера Willis Towers Watson, в мире с 2013 года по конец второго квартала 2018 года в Insurtech-стартапы, связанные со страхованием жизни и здоровья, было инвестировано $5,1 млрд (380 раундов инвестиций), а со страхованием от несчастных случаев и имущественным страхованием — $4,2 млрд (460 раундов). 58% всех вложений приходится на США, 7% инвестиций досталось британским стартапам, по 5% — германским и китайским, 4% — индийским, 3% — французским. На остальные страны приходятся оставшиеся 18% инвестиций.
На фоне неразвитого состояния Insurtech-рынка в России создать большую компанию можно, но для этого надо будет не только разработать продукт, который сложно скопировать, но и изменить отношение жителей страны к самой идее страхования, говорит генеральный директор и основатель Insurtech-компании Adaperio Алексей Данилов. «В России культура страхования пока находится в зачаточном состоянии, и уровень доверия к страховым компаниям — один из самых низких в сегменте потребительского взаимодействия», — отмечает он. Кроме того, не стоит забывать про саму суть страхования — принятие на себя рисков, а следовательно, необходимость борьбы с мошенничеством со стороны недобросовестных клиентов, добавляет Данилов.
Планы Mango по созданию маркетплейса с продуктами других страховщиков — вещь логичная, так как это позволяет тестировать спрос клиентов на продукты, говорит генеральный директор медицинского Insurtech-проекта BestDoctor Марк Саневич. Компания, по его мнению, затем может использовать полученные данные для создания собственного продукта. Есть страховые рынки, которые в России пока не созданы, — это, например, страхование гаджетов на выходные или на время отпусков. «Сейчас самое горячее время, чтобы создать свой рынок и в скором времени занять там лидирующую позицию», — отмечает Саневич.
Что такое «Альфа-Групп»
«Альфа-Групп» управляет различными бизнесами в сфере финансовых услуг (ABH Holdings S.A., «АльфаСтрахование», УК «Альфа-Капитал», Alfa Asset Management S.A.), инвестиций (инвестиционная А1), розничной торговли (X5 Retail Group), а также водоснабжения («Росводоканал»), производства минеральной воды (IDS Borjomi International) и др. Группа не имеет единого юридического оформления. Альфа-банк через несколько компаний контролируется зарегистрированной в Люксембурге ABH Holdings S.A., которая принадлежит Михаилу Фридману (32,8632%), Герману Хану (20,9659%), Алексею Кузьмичеву (16,3239%), Петру Авену (12,4018%), Андрею Косогову (3,6716%), а также UniCredit S.p.A. (9,9%) и фонду исследования онкологических заболеваний Mark Foundation for Cancer Research, зарегистрированному на Каймановых островах (3,8736%). АО «АльфаСтрахование» принадлежит ООО «ЮНС Холдинг» (99,9%) и миноритарным акционерам, а ее конечным владельцем является люксембургская AIH Holdings Limited. ООО «УК «Альфа-Капитал» принадлежит в равных долях двум российским компаниям, которые, в свою очередь, учреждены иностранными юрлицами — люксембургской Alfa Capital Investments Holdings S.A. и Alfa Asset Management Holdings Limited с Британских Виргинских островов. Из отчетности компании следует, что конечными ее бенефициарами с долей владения более 15% являются Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев. X5 Retail Group по состоянию на конец 2017 года на 47,86% принадлежала CTF Holdings S.A., а также Intertrust Trustees Ltd (11,43%) и миноритарным акционерам с владением менее 3%. Инвестиционная компания A1, по данным СПАРК, принадлежит гибралтарской Logford Investments Company Limited (99,99%), а также Александру Файну.
При участии: Георгий Перемитин